Анализ финансово-хозяйственной деятельности ООО "ВЕСТА"

 
 

2.3 Анализ ликвидности,  платежеспособности  и финансовой устойчивости

      Анализ  абсолютной ликвидности баланса  заключается в сравнении средств  по активу, сгруппированных по степени  убывающей ликвидности, с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые сгруппируются по степени срочности их погашения.

      В зависимости от степени ликвидности  активы предприятия разделяются на следующие группы:

      А₁ - наиболее ликвидные активы - денежные средства предприятия и краткосрочные финансовые вложения;

      А₂- быстро реализуемые активы - дебиторская задолженность и прочие активы;

      А₃ - медленно реализуемые активы - запасы (без строки 217 и расходов будущих периодов);

      А₄ - труднореализуемые активы - итог раздела I актива баланса, за исключением статей этого раздела, включенных в предыдущую группу.

      Пассивы баланса группируются по степени  срочности их оплаты:

      П₁- наиболее срочные обязательства - кредиторская задолженность, прочие пассивы, а также ссуды, не погашенные в срок;

      П₂ - краткосрочные пассивы - краткосрочные кредиты и заемные средства;

      П₃ - долгосрочные пассивы - долгосрочные кредиты и заемные средства;

      П₄ - постоянные пассивы - итог раздела III пассива баланса.

      Баланс  считается абсолютно ликвидным, если соблюдается следующее соотношение: А1≥П1, А2≥П2, А3≥П3, А4≤П4. 

      Таблица 2.4. Анализ ликвидности баланса предприятия

 

     На  2007 год :   На 2008 год:    На 2009 год:

1- 349   ≤   406    120   ≤   293    164   ≤   274

2- 180   ≥   180    182   ≥   0    84     ≥   0

3- 111   ≥   0        65     ≥   0    176   ≥   0

4- 36     ≤   90      32     ≤   106    27     ≤   177

      Из полученных данных видно, что баланс предприятия по трем соотношениям актива и пассива отвечает требованиям, только по одному он абсолютно не ликвидный. Это говорит о том, что предприятие является временно не платежеспособным из-за недостаточной обеспеченности денежными средствами.

      Рассчитаем  коэффициенты ликвидности использую  данные таблицы 2.1 и полученные результаты занесем в таблицу 2.5. 

      Таблица 2.5. Коэффициенты платежеспособности предприятия

 

      По  рассчитанным показателям относительной  ликвидности видно, что предприятие является платежеспособным по всем параметрам, кроме коэффициента текущей ликвидности, но в дальнейшем намечается повышение данного показателя.

      В качестве рекомендаций можно предложить предприятию снижать краткосрочные  обязательства и повышать долю собственного капитала.

      Оценка  финансового состояния организации  будет неполной без анализа финансовой устойчивости. Анализируя платежеспособность, сопоставляют состояние пассивов с состоянием активов. Это, как уже отмечалось, дает возможность оценить, в какой степени организация готова к погашению своих долгов. Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка величины и структуры активов и пассивов. Это необходимо, чтобы ответить на вопросы: насколько организация независима с финансовой точки зрения, растет или снижается уровень этой независимости и отвечает ли состояние его активов и пассивов задачам ее финансово-хозяйственной деятельности. Показатели, которые характеризуют независимость по каждому элементу активов и по имуществу в целом, дают возможность измерить, достаточно ли устойчива анализируемая организация в финансовом отношении. 

      Таблица 2.6. Показатели абсолютной финансовой устойчивости

 

      Из  полученных данных видно, что финансовое состояние анализируемого предприятия на 2007 г. относилось к неустойчивому, а к 2008 г. приблизилось к абсолютно устойчивому финансовому состоянию. В 2009г. ситуация ухудшилась – неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с нарушением платежеспособности, при котором, тем не менее, сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных  средств, сокращения дебиторов и ускорения оборачиваемости запасов.

      Для оценки относительной финансовой устойчивости применяется система коэффициентов капитализации.

      Таблица 2.7. Относительные показатели

      финансовой  устойчивости предприятия

 

      Нормальное  значение коэффициента собственности (автономии)- 0,7. На анализируемом предприятии этот показатель значительно ниже, а значит оно финансово неустойчиво, нестабильно, зависимо от внешних кредиторов. Есть благоприятная тенденция роста показателя.

      Коэффициент финансовой зависимости показывает, насколько велика доля заемных средств  на предприятии. В нашем случае на 2009 год показатель 2,55 означает, что в каждом 2,55 руб., вложенном в активы, 1,55 руб. – заемные. Это много, что опять говорит о финансовой неустойчивости и зависимости.

      Нормативное значение коэффициента мобильности (маневренности) собственных средств - 0,2-0,5. Верхняя  граница этого показателя означает большие возможности для финансовых маневров у предприятия. В организации этот коэффициент превышает норматив, что говорит о больших возможностях финансового маневрирования у предприятия.

      Коэффициент концентрации заемного капитала высок, это отрицательно отражается на финансовой устойчивости предприятия.

      За  критическое значение коэффициента соотношения заемных и собственных средств принимают 0,7. Если показатель превышает эту величину, то финансовая устойчивость предприятия ставится под сомнение. На анализируемом предприятии значение превышает норму, что говорит о большой доли заемных средств, но есть тенденция к снижению показателя в будущем.

      Коэффициент обеспеченности оборотных средств  собственными оборотными средствами - минимальное значение этого показателя - 0,1. При показателе ниже этого значения структура баланса признается неудовлетворительной, а предприятие – неплатежеспособным. Так происходило в 2007 году. Более высокая величина показателя 0,2 свидетельствует о хорошем финансовом состоянии предприятия, о его возможности проводить независимую финансовую политику. Так происходило в 2008 г., а в 2009 г. показатель вырос.  

2.4 Анализ финансовых  результатов деятельности  предприятия и  показателей рентабельности

    Финансовое  состояние предприятий - это характеристика его конкурентоспособности (т.е. платежеспособности, кредитоспособности),  использования финансовых ресурсов и капитала, выполнения обязательств перед государством и другими  организациями. Рост прибыли создает финансовую основу для  осуществления  расширенного воспроизводства предприятия и удовлетворения социальных и материальных потребностей учредителей и работников. [24]

    Прибыль, которая  учитывает все результаты производственно-хозяйственной деятельности предприятия, называется балансовая прибыль. Она включает, - прибыль от реализации продукции (работ, услуг), прибыль от прочей реализации, уменьшенным на сумму расходов по этим операциям.

      Анализируя  таблицу 2.2 (приложение 2) можно сделать следующие выводы: увеличение показателя выручки свидетельствует о том, что организация получает все больший доход от основной деятельности. Увеличение расходов на производство и сбыт продукции и расходов от финансово-хозяйственной деятельности – отрицательная тенденция, но она может быть положительной, если при этом повышается качество продукции. Рост прибыли от продаж и чистой прибыли благоприятен и свидетельствует об увеличении рентабельности продукции.

      Рассчитаем  показатели рентабельности предприятия  ООО «Веста» и результаты занесем  в таблицу 2.8.