Анализ и оценка ликвидности баланса

Во втором разделе был проведен ликвидности ОАО «Открытые инвестиции». В ходе анализа выяснилось, что баланс ОАО «Открытые инвестиции» нельзя назвать полностью положительным. Имущество предприятия за 2013год уменьшилась на -2227984 тыс. руб., или -2,6%. При этом произошло резкое изменение структуры стоимости имущества в сторону уменьшения  удельного веса в нем оборотных средств, но за счет роста дебиторской задолженности. Предприятию необходимо оценить причины и обоснованность сдвигов в его структуре.

Если уменьшение произошло преимущественно за счет заемных источников, то в последующие периоды этих источников может быть больше, предприятию стоит следить за этим. В этом случае снижение мобильности имущества имеет нестабильный характер. На рассматриваемом нами предприятии именно такая ситуация: уменьшение роста источников связан с заемными средствами (доля кредиторской задолженности увеличилась на 98,1%) и вложены эти источники в основном в внеоборотные активы 154,4%.

Результаты сопоставления текущих активов ОАО «Открытые инвестиции», сгруппированных по степени убывающей ликвидности с краткосрочными обязательствами, сгруппированными по степени срочности их погашения за 2011-2013 г.г. свидетельствуют о том, что в течение анализируемого периода баланс данного предприятия не является абсолютно ликвидным.

По итогам анализа относительных показателей был сделан вывод, что ОАО «Открытые инвестиции» не имеет абсолютную ликвидность в течение всего анализируемого периода. При этом в 2013г. у предприятия было самое низкое значение показателей ликвидности. Снижение коэффициента абсолютной ликвидности с 0,60 в 2012 г. до 0,19 в 2013 г. указывает на снижение платежеспособности, однако организация обладает достаточной частью активов для покрытия внешних обязательств.

Для укрепления ликвидности ОАО «Открытые инвестиции» рекомендуется сократить период нахождения денежных средств в дебиторской задолженности и запасах, что будет способствовать увеличению наиболее ликвидных активов – денежных средств и ускорению расчетов с кредиторами.

Для ускорения расчетов с покупателями ОАО «Открытые инвестиции» было рекомендовано тщательное отслеживание возврата дебиторской задолженности, использование судебных процедур для ее возврата. В случае невозможности взыскать задолженность даже на основании судебного решения предприятие все же получает возможность отнести сумму непогашенной задолженности на уменьшение налогооблагаемой прибыли, что позволит хотя бы уменьшить платежи в бюджет. В результате реализации предложенных мероприятий произойдет относительное высвобождение средств из оборота данного предприятия.

Предприятие является не финансово устойчивым.

При неустойчивом финансовом состоянии возрастает риск неплатежеспособности. Тем не менее, сохраняется возможность восстановления равновесия за счет дополнительного привлечения собственных средств, сокращения дебиторской задолженности и ускорения оборачиваемости запасов.

Для того чтобы предприятию удалось преодолеть ряд негативных моментов и стабилизировать финансовое состояние, нам необходимо провести следующие мероприятия:

Оптимизировать структуру оборотных средств и повысить показатели оборачиваемости:

• Повысить рентабельность.
• Оптимизировать структуру собственных и заемных средств.
• Изменить структуру внеоборотных активов.

 

 

 

Заключение

На основании вышеизложенного можно сделать следующие выводы.

Ликвидность баланса - это способность организации обратить активы в наличность и погасить свои обязательства.

В зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости превращения в денежные средства, активы предприятия делятся на следующие группы:

А1 включает абсолютно ликвидные активы, такие как денежные средства. Иногда к данной группе относят также стоимость краткосрочных инвестиций, что не всегда приемлемо в условиях недостаточно развитого рынка ценных бумаг.

А2 содержит быстро реализуемые активы - краткосрочные инвестиции и дебиторскую задолженность. Ликвидность этих активов зависит главным образом от платёжеспособности покупателей, от условий рынка ценных бумаг.

А3 - объединяет медленно реализуемые активы, к которым относятся товарно-материальные запасы, другие текущие активы. Ликвидность данной группы активов зависит от спроса на продукцию и товары, от её конкурентоспособности, от особенностей производственного процесса в организации.

А4 - это трудно реализуемые активы: долгосрочные нематериальные, материальные и финансовые активы, прочие долгосрочные активы. Эти активы предназначены для использования в хозяйственной деятельности в течение длительного периода времени.

 В зависимости от  необходимости и срочности погашения  обязательств, выделяются следующие  группы пассивов:

П1 - содержит наиболее срочные обязательства, то есть обязательства с истекшими сроками платежей.

П2 - охватывает текущие обязательства, срок оплаты которых не истёк.

П3 - объединяет долгосрочные обязательства

П4 - включает собственный капитал.

На основе соотношений между активами и пассивами определяется ликвидность баланса.

Финансовая устойчивость организации определяется также с помощью относительных показателей, которые в меньшей степени подвержены инфляции.

Проведенный анализ финансовой деятельности ОАО «Открытые инвестиции» показал, что предприятие характеризуется не стабильным экономическим положением, что не способствует дальнейшему расширению и увеличению размеров ее деятельности.

Расчёт и анализ финансовых коэффициентов показал, что анализируемая организация является неплатёжеспособной и неликвидной.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Список используемой литературы

1. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие. – 5-е изд. – М.: Издательство «Дело и Сервис», 2015. - 160 с.

2. Гаврилова А.Н., Попов А.А. Финансы организаций (предприятий) : учебное пособие. – М.: КНОРУС, 2005. – 576 с.