Анализ эффективности деятельности предприятия

Ликвидность – это способность отдельных видов имущественных ценностей обращаться в денежную форму без потерь своей балансовой стоимости. Степень ликвидности определяется продолжительностью временного периода, в течение которого эта трансформация может быть осуществлена.

Для определения вероятности наступления банкротства необходимо знать, насколько платежеспособно предприятие и какова степень ликвидности его активов. Для этого определяют ликвидность активов и срочность оплаты.

По уровню ликвидности активы баланса группируют следующим образом:

Наиболее ликвидные активы (А1), к ним относят денежные средства, краткосрочные финансовые вложения.

Быстрореализуемые активы (А2), к ним относят дебиторскую задолженность, прочие оборотные активы.

Медленно реализуемые активы (А3), к ним относят производственные запасы.

Труднореализуемые активы (А4), к ним относят внеоборотные активы.

Пассивы баланса по срочности оплаты группируют следующим образом:

Наиболее срочные обязательства (П1), к ним относят кредиторскую задолженность.

Краткосрочные обязательства (П2), к ним относят краткосрочные кредиты и займы.

Долгосрочные обязательства (П3), к ним относят задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов, прочие краткосрочные обязательства.

Собственный капитал и другие постоянные пассивы (П4), к ним относят капитал и резервы, доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности в сравнении активов с обязанностями по пассивам, сгруппированным по срокам их погашения и расположенными по возрастанию сроков. Источником исходной информации для расчета показателей, характеризующих ликвидность баланса, служит бухгалтерская отчетность форма № 1 «Бухгалтерский баланс» (Приложение № 1, 2, 3).

Баланс считается абсолютно ликвидным если выполняет следующее соотношение: А1 ≥ П1; А2 ≥ П2;  А3 ≥ П3; А4 ≤ П4.

Таблица  2.1.1 Анализ ликвидности баланса ООО «Алтын Саба-М» Сабинского района за 2008-2011 г

Актив	2008	2009	2010	2011	Пассив	2008	2009	2010	2011	Платежный излишек или недостаток (+; - ) к 2011г.
Наиболее срочные активы (А1)	423	3	484	142	Наиболее срочные обязательства (П1)	56419	52636	84333	85120	+	+	+	+
Быстро реализуемые активы (А2)	13343	4404	7913	24811	Краткосрочные пассивы (П2)	-	42786	13550	67672	+	+	+	+
Медленно реализуемые активы (А3)	39457	80851	76171	10164	Долгосрочные пассивы (П3)	375	3665	12858	45021	+	-	-	-
Трудно реализуемые активы (А4)	9979	31013	38998	90645	Постоянные пассивы (П4)	6408	12780	12825	19431	+	-	-	-
Баланс	63202	111867	123566	217244	Баланс	63202	111867	123566	217244	0	0	0	0

Данные таблицы 2.1.1 свидетельствуют о том, что в изучаемых периодах предприятия не обладало абсолютной ликвидностью.

В 2008, 2009, 2010, 2011 годах наиболее ликвидные активы значительно меньше суммы кредиторской задолженности, платежный недостаток составил 55 996 тыс. рублей, 52 633 тыс. рублей, 83849 тыс. рублей, 84978 тыс. рублей  или 99,3%, 99,9%, 99,4%, 99,8% соответственно. Выявлено превышение краткосрочных пассивов над суммой быстрореализуемых активов, то есть платежный недостаток составил 38 382 тыс. рублей, 5637 тыс.рублей, 42861 тыс.рублей или 89,7%, 41,6%, 63,3% соответственно по 2009, 2010, 2011 годам. Это говорит  о том, что краткосрочные пассивы не могут быть погашены средствами в расчетах на конец отчетного года.

Медленно реализуемые активы превышали долгосрочные активы, в 2009 году на 77186 тыс. рублей, в 2010 году на 63313 тыс. рублей, а в 2011 году наблюдается уменьшение медленно реализуемых активов по сранению с долгосрочными активами на 34857 тыс. рублей. Выполнение неравенства говорит  о том, что предприятия ООО «Алтын Саба-М» имеет перспективную ликвидность.

  Уменьшение  постоянных (устойчивых) пассивов над труднореализуемыми активами в 2008 – 2011 годах, на 3571 тыс. рублей, 18233 тыс. рублей, 26173 тыс. рублей, на 71214 тыс. рублей соответственно, свидетельствует о том, что предприятие имеет не обладает собственными оборотными средствами.

Платежеспособность предприятия связана с его финансовой устойчивостью и напрямую зависит от скорости оборота авансированных в производство средств и эффективности использования производственных ресурсов, исчисление коэффициентов платежеспособности неслучайно. Каждый из них дает информацию, которая интересует конкретного пользователя.

Далее необходимо рассмотреть финансовые коэффициенты платежеспособности.

Коэффициенты платежеспособности	2008	2009	2010	2011	Отклонение («+», «-»)
1.Общий показатель ликвидности(L1)	0,33	0,35	0,29	0,32	-0,01	-0,03	0,03
2.Коэффициент абсолютной ликвидности(L2)	0,01	0,00	0,00	0,00	-0,01	0,00	0,00
3.Коэффициент «критической оценки»(L3)	0,24	0,05	0,09	0,16	-0,08	0,11	0,07
4.Коэффициент текущей ликвидности(L4)	0,94	0,85	0,86	0,83	-0,11	-0,02	-0,03
5.Коэффициент маневренности функционирующего капитала(L5)	-12,3	1,08	5,53	0,93	13,23	-0,15	-4,60
6.Доля оборотных средств в  активах(L6)	0,84	0,72	0,68	0,58	-0,26	-0,14	-0,10
7.Коэффициент обеспеченности собственными средствами(L7)	-0,07	-0,23	-0,31	-0,56	-0,49	-0,33	-0,25

Таблица 2.1.2Финансовые коэффициенты платежеспособности в ООО «Алтын Саба – М» Сабинского района Рт за 2011 год, тыс. руб.

 

Анализируя данные таблицы 2.1.2 можно сделать следующие выводы, L1 показывает комплексную оценку платежеспособности, в нашем хозяйстве наблюдается колебания данного показателя. В 2011 году уменьшилась на 0,01 и 0,03 по сравнению с 2008 и 2009 годами соответственно, а по сравнению с 2010 годом увеличивается на 0,03. Это говорит о том, что предприятие увеличило уровень платежеспособности.

L2 показывает какую часть текущей краткосрочной задолженности организация при необходимости может погасить немедленно  за счет имеющихся денежных средств и финансовых вложений, данный показатель не изменился в рассматриваемых периодах.

Оптимально, если L 3 приблизительно = 0,7-0,8. В нашем случае коэффициент не оптимален, но в динамике – повышается на 0,11 и 0,07, если сравнить 2009 и 2010 годы с 2011 годом, а это положительная тенденция.

Если коэффициент L 4 находится в пределе 2,0-3,5, то можно сделать вывод, что организация располагает только некоторым объемом свободных средств. В нашем случае L 4 наблюдается уменьшение данного показателя к 2011 году на 0,11, 0,02, 0,03 по сравнению с 2008, 2009, 2010 годами соответственно.

L5 норма ограничения - чем меньше, тем лучше, показывает какая часть функционального капитала обездвижена в соотношение производственных запасов и долгосрочной дебиторской задолженности.

L7 показывает наличие у организации собственных оборотных средств необходимых для текущей деятельности. В нашем предприятии данный показатель имеет тенденцию уменьшения

Из всего выше отмеченного можно сделать вывод, что в предприятии нет свободных денежных ресурсов, и можно говорить о высоком финансовом риске, связанный с тем, что ООО «Алтын Саба – М» Сабинского района РТ не в состоянии оплатить счета.

Оценка финансового состояния будет неполной без  анализа финансовой устойчивости.

Финансовая устойчивость (ФУ) характеризует способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе, переносить непредвиденные потрясения и поддерживать свою платежеспособность в неблагоприятных обстоятельствах. Финансовая устойчивость — это гарантированная платежеспособность и кредитоспособность организации в процессе ее деятельности. В то же время это обеспеченность запасами, собственными источниками их формирования, а также соотношение собственных и заемных средств — источников покрытия активов организации.

Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка степени независимости от заемных источников финансирования. Это необходимо, чтобы ответить на вопросы: на сколько организация независима с финансовой точки зрения, растет или снижается уровень этой независимости и отвечает ли состояние активов и пассивов задачам ее финансово-хозяйственной деятельности.

 

Таблица 2.1.3 - Относительные коэффициенты финансовой устойчивости в ООО «Алтын Саба-М» Сабинского района РТ за 2011 год, тыс. руб.

Показатели	Нормативное ограничение	На начало отчетного периода	На конец отчетного периода	Отклонение (+,-)
Коэффициент капитализации U1	не выше 1,5	0,94	1,65	0,71
Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования U2	0,1-0,5	0,39	0,28	-0,11
Коэффициент финансовой независимости U3	0,4-0,6	0,52	0,38	-0,14
Коэффициент финансирования U4	0,7-1,5	1,07	0,6	-0,47
Коэффициент финансовой устойчивости U5	0,6	0,56	0,41	-0,15

 

На основании данных таблицы 2.1.3 можно сделать следующие выводы.  Анализируя коэффициент капитализации, можно сказать сколько на 1 рубль вложенный в активы собственных средств организация привлекла заемных средств. Нормальное ограничение не выше 1,5, в нашем случае – отрицательное явление.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами так же в пределах ограничения (0,39 и 0,28). Это означает, что предприятие недостаточно обеспечено собственными средствами, и этот показатель имеет тенденцию снижения в рассматриваемых периодах.

Принято считать финансового независимой организацию, если величина собственного капитала больше 40%, в нашем случае данный показатель в 2009-2011 годах составляет только 13%, 12%  и 11% соответственно.

  Коэффициент финансирования  показывает какая часть деятельности финансируется за счет собственных, а какая за счет заемных.

 По коэффициенту финансовой  устойчивости видно, что в 2011 году  только небольшая часть (0,34) активов  финансируется за счет устойчивых  источников. Оптимальное значение по этому коэффициенту равно 0,6, наш случай не соответствует этому ограничению.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2.2 Характеристика  экономической эффективности производства.

 

Для всесторонней оценки достигнутого уровня экономической эффективности производства в сельскохозяйственных предприятиях применятся система показателей, характеризующих использование главных факторов сельскохозяйственного производства – земли, производственных фондов и труда. Наиболее важным в системе этих показателей являются стоимость валовой продукции, сумма валового дохода, сумма чистого дохода и прибыли в расчете на 100 га соизмеримой пашни, на 1 среднегодового работника, на 100 рублей основных производственных фондов сельскохозяйственного назначения, на 100 рублей издержек производства, а также показатели уровня рентабельности и нормы прибыли.

Оценка экономической эффективности производства сельскохозяйственной продукции в ООО «Алтын Саба-М» Сабинского района РТ приведена в таблице 2.2.1.

 

Таблица 2.2.1. Динамика показателей экономической эффективности сельскохозяйственного производства в ООО «Алтын Саба-М» Сабинского района за 2008-2011 годы

Показатели	Годы				В среднем по РТ за 2011 г.
	2008	2009	2010	2011
1	2	3	4	5	6
Стоимость валовой продукции расчете на : 100 га соиз.пашни, тыс.руб.	447,9	202,3	141,2	203,6	182,9
1 среднегод. работника, тыс.руб.	27,6	17,1	10,9	13,9	24,0
100 руб. осн.произ.фондов, руб.	43,8	10,7	5,9	8,0	1,9
100 руб.издержек производства,руб.	5,2	1,8	1,5	1,8	3,5
Сумма валового дохода в расчете на: 100 га соизм.пашни,тыс. руб.	9155,5	615,6	-736,6	2132,9	1671,2
1 среднегод.работника,тыс.руб.	462,0	52,0	-56,9	145,5	219,2
100 руб.осн.произ.фондов,руб.	731,2	32,5	-30,8	25,7	17,2
100 руб.издержек производства,руб.	87,5	7,8	-7,8	18,4	23,0
Сумма прибыли, убытка (-) в расчете на: 100 га соиз.пашни, тыс.руб.	-169,9	-158,3	-495,4	-175,6	119,5
1 среднегод. работника, тыс.руб.	-10,1	-7,6	-38,3	-11,9	15,7
100 руб. осн.произ.фондов, руб.	-16,0	-4,8	-20,7	-6,9	1,2
100 руб. издержек производства, руб.	-1,9	-1,1	-5,3	-1,5	1,6
Уровень рентабельности, убыточности (-), %	-0,03	-1,9	-8,3	-0,5	2,2