Банкротство и финансовая реструктуризация

ь имущественные требования к должнику могут быть предъявлены  только с учетом сложившейся ситуации; ранее начатые дела, связанные  с предъявленными требованиями к  должнику по ходатайству кредитора, приостанавливаются;

ь приостанавливается исполнение исполнительных документов по имущественным  взысканиям, за исключением исполнительных документов судов о взыскании  задолженности по заработной плате, выплате вознаграждений по авторским  договорам, алиментов, а также о  возмещении вреда, причиненного жизни, здоровью, и морального вреда;

ь запрещается удовлетворение требований участника должника - юридического лица о выделении доли (пая) в имуществе  должника в связи с выходом  из состава участников.

При введении наблюдения арбитражный  суд принимает решение о назначении временного управляющего. При этом руководитель и администрация должника продолжают осуществлять свои полномочия с ограничениями. С согласия временного управляющего они могут совершать  сделки, связанные:

ь с передачей недвижимого  имущества в аренду, залог, внесением  его в качестве вклада в уставный капитал других предприятий и  организаций;

ь с распоряжением иным имуществом, балансовая стоимость которого более 10% стоимости активов должника;

ь с получением и выдачей  кредитов и займов, поручительств  и гарантий, уступкой прав требований, переводом долга, с учреждением  доверительного управления имуществом должника.

Руководитель и администрация  должника не имеют права принимать  решения:

1) о реорганизации и  ликвидации должника;

2) о создании филиалов  и представительств;

3) о выплате дивидендов;

4) о размещении облигаций  и иных эмиссионных ценных  бумаг;

5) о выходе из состава  участников должника - юридического  лица;

6) о приобретении у  акционеров ранее выпущенных  акций.

Арбитражный суд по ходатайству  лица, участвующего в деле о банкротстве, или временного управляющего вправе отстранить руководителя должника от должности и возложить исполнение обязанностей руководителя на временного управляющего в следующих случаях:

ь если не принимаются необходимые  меры по обеспечению сохранности  имущества должника;

ь если чинятся препятствия  временному управляющему при исполнении его обязанностей.

Целями анализа финансового  состояния должника являются определение  достаточности принадлежащего должнику имущества для покрытия судебных расходов и расходов на выплату вознаграждения арбитражным управляющим, а также  восстановление платежеспособности должника.

Одной из обязанностей временного управляющего является определение  даты и проведение первого собрания кредиторов. Кредиторы в месячный срок с момента получения уведомления  временного управляющего о принятии арбитражным судом заявления  должны направить в арбитражный  суд и должнику свои требования. Требования, признанные установленными, в сопровождении необходимых  документов направляются временному управляющему.

Первое собрание кредиторов должно состояться не позднее 10 дней до даты заседания арбитражного суда. В нем принимают участие без  права голоса временный управляющий, руководитель должника и представитель  работников должника.

Собрание кредиторов может  принять следующие решения:

1) об обращении в арбитражный  суд с ходатайством о введении  внешнего управления или признании  должника банкротом и открытии  конкурсного производства;

2) о предлагаемом сроке  и кандидатуре внешнего управляющего;

3) о количественном составе  комитета кредиторов и избрании  его членов.

Арбитражный суд на основании  постановления первого собрания акционеров принимает соответствующие  решения: или о признании должника банкротом, или о введении внешнего управления, или об утверждении мирового соглашения. С этого момента наблюдение прекращается. Временный управляющий  исполняет свои обязанности до назначения внешнего или конкурсного управляющего.

Временный управляющий назначается  арбитражным судом при введении наблюдения с целью обеспечения  сохранности имущества должника и подготовки решения в его  отношении. Он действует до принятия одного из следующих решений:

1) введения внешнего управления;

2) признания должника  банкротом, открытии конкурсного  производства и назначении конкурсного  управляющего;

3) отказа о признании  должника банкротом;

4) утверждения мирового  соглашения. Временный управляющий  имеет право:

1) предъявлять в арбитражный  суд от своего имени требования  о признании недействительными  сделок, а также о применении  последствий недействительности  ничтожных сделок, заключенных или  исполненных должником с нарушением  требований;

2) обращаться в арбитражный  суд с ходатайством о принятии  дополнительных мер по обеспечению  сохранности имущества должника, отмене таких мер, а также  отстранении руководителя должника  от должности;

3) получать любую информацию  и документы, касающиеся деятельности  должника.

Временный управляющий обязан:

1) принимать меры по  обеспечению сохранности имущества  должника;

2) проводить анализ финансового  состояния должника;

3) определять наличие  признаков фиктивного или преднамеренного  банкротства;

4) устанавливать кредиторов  должника и размеры их требований, уведомлять кредиторов о возбуждении  дела о банкротстве;

5) созывать первое собрание  кредиторов.

5. Внешнее управление

Внешнее управление вводится арбитражным судом на основании  решения собрания кредиторов на срок не более 12 месяцев, который может  быть продлен не более чем на 6 месяцев.

Целью внешнего управления является восстановление платежеспособности должника с передачей полномочий внешнему управляющему. С момента  введения внешнего управления:

1) руководитель должника  отстраняется от должности, а  управление его делами возлагается  на внешнего управляющего;

2) прекращаются полномочия  органов управления должника  и собственника имущества должника (унитарного предприятия); органы  управления должника в течение  трех дней с момента назначения  внешнего управляющего обязаны  обеспечить передачу ему бухгалтерской  и другой документации, печати  и штампов, материальных и иных  ценностей;

3) отменяются ранее принятые  меры по обеспечению требований  кредиторов;

4) вводится мораторий  на удовлетворение требований  кредиторов по денежным обязательствам  и обязательным платежа должника.

Мораторий на удовлетворение требований кредиторов распространяется на денежные обязательства и обязательные платежи, сроки исполнения которых  наступили до введения внешнего управления, и включает следующие положения:

1) не допускается взыскание  по исполнительным и иным документам;

2) приостанавливается исполнение  ранее вступивших в законную  силу исполнительных документов  по имущественным взысканиям, кроме  исполнительных документов о  взыскании задолженности по заработной  плате, выплате вознаграждения  по авторским договорам, алиментов,  а также о возмещении вреда,  причиненного жизни и здоровью, и морального вреда;

3) не начисляются неустойки  (штрафы, пени) и иные финансовые  санкции за неисполнение или  ненадлежащее исполнение денежных  обязательств и обязательных  платежей, а также подлежащих  уплате процентов.

Эти положения не распространяются на требования, наступившие после  введения внешнего управления.

Внешний управляющий обязан рассмотреть все требования кредиторов и уведомить их о результатах  в течение месяца с момента  предъявления. Он вправе самостоятельно распоряжаться имуществом должника, а в отношении крупных сделок и сделок, где возникает заинтересованность внешнего управляющего или конкурсного  кредитора, - с согласия комитета или собрания кредиторов. С их же согласия могут быть приняты решения об увеличении расходов должника на оплату труда его работников.

Обязанностью внешнего управляющего является разработка в течение месяца после назначения плана внешнего управления и представление его  на утверждение собрания кредиторов. Целью плана является определение  мер по восстановлению платежеспособности должника, связанных с ликвидацией  признаков банкротства, т.е. ликвидацией  исполненных в срок более трех месяцев обязательств и обязанностей. Утвержденные собранием кредиторов план внешнего управления и протокол собрания кредиторов представляются в  арбитражный суд внешним управляющим  в течение пяти дней после проведения собрания.

В план внешнего управления могут быть включены следующие меры по восстановлению платежеспособности должника:

ь перепрофилирование производства;

ь закрытие нерентабельных производств;

ь получение дебиторской  задолженности;

ь продажа части имущества  должника;

ь уступка прав требования должника;

ь исполнение обязательств должника собственником его имущества  или третьими лицами;

ь продажа предприятия-должника и т.д.

Продажа предприятия производится, как правило, на аукционе и реже - на конкурсе. При продаже предприятия  отчуждаются все виды его имущества. В то же время денежные обязательства  и обязательные платежи должника на дату принятия им заявления не включаются в состав предприятия. Все трудовые договоры сохраняют силу, права и  обязанности работодателя переходят  к покупателю. Сумма, вырученная от продажи предприятия, включается в  состав имущества должника. Если за счет вырученной суммы удовлетворяются  все требования кредиторов, производство по делу о банкротстве прекращается арбитражным судом по заявлению  внешнего управляющего. При ее недостаточности  внешний управляющий предлагает кредиторам заключить мировое соглашение. При невозможности его достижения арбитражный суд объявляет должника банкротом и открывает конкурсное производство. Расчеты с кредиторами  в этом случае, кроме кредиторов первой и второй очереди, недопустимы.

Продажа части имущества  должника производится аналогичным  образом.

Внешний управляющий назначается  арбитражным судом при введении внешнего управления на срок до 12 месяцев (с продлением не более чем на 6 месяцев) с целью восстановления платежеспособности должника. Он действует  до момента назначения нового руководителя должника или конкурсного управляющего.

Внешний управляющий имеет  право:

ь самостоятельно распоряжаться  имуществом должника;

ь заключать от имени должника мировое соглашение;

ь заявлять отказ от исполнения договоров должника.

Внешний управляющий обязан:

ь принять в ведение  имущество должника и провести его  инвентаризацию;

ь открыть специальный  счет для проведения внешнего управления и расчетов с кредиторами;

ь разработать и представить  на утверждение собрания кредиторов план внешнего управления;

ь вести бухгалтерский  и другой учет и отчетность;

ь заявлять возражения по требованиям  кредиторов к должнику;

ь принимать меры по взысканию  задолженности перед должником;

ь рассматривать требования кредиторов;

ь вести реестр требований кредиторов;

ь предоставлять собранию кредиторов отчет по итогам реализации плана внешнего управления и др.

Уступка прав требований должника производится внешним управляющим  на открытых торгах с согласия комитета или собрания кредиторов.

Третьи лица могут исполнить  обязательства должника при условии  единовременного погашения требований всех конкурсных кредиторов в соответствии с реестром. Аналогично погашаются обязательства собственников имущества  должника - унитарного предприятия.

Внешнее управление завершается  отчетом внешнего управляющего на собрании кредиторов не позднее чем за 15 дней до окончания срока с предложением:

ь о прекращении внешнего управления в связи с восстановлением  платежеспособности должника;

ь о заключении мирового соглашения;

ь о продлении установленного срока внешнего управления;

ь о прекращении внешнего управления и обращении в арбитражный  суд с ходатайством о признании  должника банкротом и открытии конкурсного  производства.

Утвержденные собранием  кредиторов, а в дальнейшем и арбитражным  судом, отчеты внешнего управляющего являются основанием для прекращения производства по делу о банкротстве. Если по ходатайству  собрания кредиторов арбитражный суд  устанавливает срок окончания расчетов с кредиторами (до 6 месяцев), производство по делу о банкротстве прекращается после этого срока. Если в установленный  срок расчеты не произведены, арбитражный  суд объявляет должника банкротом.

Расчеты с кредиторами  производятся внешними управляющими в  соответствии с реестром требований кредиторов начиная со дня утверждения  отчета внешнего управляющего арбитражным  судом.

После окончания внешнего управления полномочия внешнего управляющего прекращаются с момента назначения или нового руководителя должника, или конкурсного управляющего.

6. Конкурсное производство

банкротство рыночный управление экономика

Конкурсное производство открывается после принятия арбитражным  судом решения о признании  должника банкротом. Целью его является соразмерное удовлетворение требований кредиторов. Открывается оно на срок до одного года с возможностью продления  еще на 6 месяцев, а иногда и более.

Последствия открытия конкурсного  производства могут быть следующие:

1) сроки исполнения всех  денежных обязательств, а также  отсроченных обязательных платежей  должника считаются наступившими;

2) прекращается начисление  неустоек (штрафов, пени), процентов  и иных финансовых санкций  по всем видам задолженности  должника;

3) отменяются конфиденциальность  и коммерческая тайна в отношении  сведений о финансовом состоянии  должника;

4) отменяются ранее наложенные  аресты на имущество должника  и иные ограничения по распоряжению  им;