Автор работы: Пользователь скрыл имя, 10 Марта 2014 в 13:44, курсовая работа
Актуальнось проблемы постановки системы бюджетирования российских предприятий определяется следующими основными факторами:
- во-первых, необходимостью изыскания внутренних резервов снижения затрат на производство и реализацию продукции, обоснования оптимальных уровней расхода финансовых средств, оптимизацией налоговой политики и другими задачами, связанными с совершенствованием системы управления предприятия;
- во-вторых, повышением конкурентной борьбы между предприятиями и, как следствие, необходимостью получения дополнительных конкурентных преимуществ, например, за счет более эффективной системы управления финансами;
- в-третьих, именно при создании систем бюджетирования возникает возможность органичной интеграции современных управленческих и информационных технологий, что качественно повышает эффективность управления;
Введение………………………………………………………………………...…3
1. Теоретические основы бюджетирования на предприятии…………………6
Экономическая сущность бюджетирования…………………………….….6
Функции бюджетирования…………………………………………………..9
Место бюджетирования в системе финансового управления и его внедрение на предприятии……………………………………………….…10
2. Методология бюджетирования в системе управления финансами………………………………………………………………..………15
2.1 Основные этапы процесса бюджетирования………………………………15
2.2 Типы бюджетных моделей и их применимость в современных условиях……………………………………………………………………….…16
2.3 Бюджетирование как метод финансового управления на предприятии…………………………………………………………………..….25
3. Бюджетирование на современном этапе развития экономики………….…27
3.1 Преимущества и недостатки внедрения бюджетирования на
современном этапе………………………………………………………………27
3.2 Автоматизация бюджетирования на предприятии…………………….…..28
Заключение…………………………………………………………………….…33
1. Проанализируем баланс АО «Центр», производящего продукты питания, сформированный на 1 января 2009 г. (табл. 3).
Таблица 3
Анализ динамики и структуры актива АО «Центр»
Наименование статей |
Абсолютные величины |
Относительные величины | |||||
на начало года |
на конец года |
Изменение (+,-) |
уд.вес на начало года |
уд.вес.на конец года |
темп прироста,% | ||
I. Внеоборотные активы | |||||||
Нематериальные активы |
41 173,00 |
41 396,00 |
223,00 |
11,06% |
7,09% |
100,54 | |
Незавершенное строительство |
108 831,00 |
144 461,00 |
35 630,00 |
29,24% |
24,74% |
132,74 | |
Основные средства |
106 800,00 |
134 036,13 |
27 236,13 |
28,69% |
22,95% |
125,50 | |
Долгосрочные финансовые вложения |
44 359,00 |
65 862,00 |
21 503,00 |
11,92% |
11,28% |
148,47 | |
Прочие внеоборотные активы |
0 |
0 |
0,00 |
0,00% |
0,00% |
||
Итого по разделу I |
301 163,00 |
385 755,13 |
84 592,13 |
80,92% |
66,06% |
128,09 | |
II. Оборотные активы | |||||||
Запасы |
20 628,00 |
28 837,00 |
8 209,00 |
5,54% |
4,94% |
139,80 | |
Дебиторская задолженность за товары |
12 342,00 |
55 051,00 |
42 709,00 |
3,32% |
9,43% |
446,05 | |
Дебиторская задолженность по расчетам |
242 |
7 762,00 |
7 520,00 |
0,07% |
1,33% |
3207,4 | |
Прочая текущая дебиторская задолженность |
0 |
375 |
375,00 |
0,00% |
0,06% |
0,00 | |
Текущие финансовые инвестиции |
3 539,00 |
65 147,00 |
61 608,00 |
0,95% |
11,16% |
1840,8 | |
Денежные средства |
34 279,00 |
40 996,00 |
6 717,00 |
9,21% |
7,02% |
119,60 | |
Продолжение таблицы | |||||||
Прочие оборотные активы |
0 |
0 |
0,00 |
0,00% |
0,00% |
0,00 | |
Итого по разделу II |
71 030,00 |
198 168,00 |
127 138,00 |
19,08% |
33,94% |
278,99 | |
Баланс |
372 193,00 |
583 923,13 |
211 730,13 |
100,00% |
100,00% |
156,88 | |
Анализ показателей валюты баланса: активы предприятия увеличились в конце года по сравнению с началом года с 372 193 тыс.руб. до 583 923 тыс.руб., темп роста составил 156,89%. В наибольшей степени на рост активов повлияло увеличение внеоборотных активов- на 28,09%, в том числе: увеличение незавершенного строительства – с 108 831 тыс.руб. до 144 461 тыс.руб., в связи со строительством нового здания, темп роста составил 132,74%, увеличение стоимости основных средств с 106 800 тыс.руб. до 134 036 тыс.руб., в связи с приобретением оборудования, темп роста составил 125,5%. Также повлияло появление долгосрочных финансовых вложений, появившихся в конце года.
Оборотные активы предприятия значительно увеличились с 71 030 тыс. руб. в начале года до 198 168 тыс. руб. в конце года, темп роста составил 278,99%. Такое сильное изменение обусловлено увеличением запасов, в том числе производственных – с 14 567 тыс. руб. до 20 916 тыс. руб., в связи с закупкой сырья для дальнейшего производства; увеличение готовой продукции на складе с 4 000 тыс. руб. до 7 611 тыс. руб. c одновременным снижением стоимости незавершенного производства. Наибольшее влияние на увеличение оборотных активов оказал резкий рост дебиторской задолженности по расчетам за товары с 12 342 тыс. руб. – в начале года, до 55 051 тыс. руб. – в конце года, что вызвано расширением хозяйственной деятельности, увеличением объема продаж. Значительно увеличились текущие финансовые инвестиции – 65 147 тыс. руб. против 3 539 тыс. руб.- в начале года. Денежные средства в национальной валюте увеличились с 20 467 тыс. руб. до 33 858 тыс. руб., темп роста составил 165, 43%, в иностранной валюте – снизились, более чем в 2 раза.
Анализ динамики и структуры пассива АО «Центр»
Таблица 4
Наименование статей |
Абсолютные величины |
Относительные величины | ||||
на начало года |
на конец года |
Изменение (+,-) |
уд.вес на начало года |
уд.вес на конец года |
тепм прироста, % | |
I. Собственный капитал | ||||||
Уставный капитал |
105 000,00 |
250 000,00 |
145 000,00 |
28,21% |
42,81% |
238,10 |
Добавочный капитал |
2 312,00 |
31 582,00 |
29 270,00 |
0,62% |
5,41% |
1366,00 |
Резервный капитал |
26 250,00 |
37 500,00 |
11 250,00 |
7,05% |
6,42% |
142,86 |
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) |
21 677,00 |
32 056,00 |
10 379,00 |
5,82% |
5,49% |
147,88 |
Итого по разделу I |
155 239,00 |
351 138,00 |
195 899,00 |
41,71% |
60,13% |
226,191 |
II. Долгосрочные обязательства |
1 610,00 |
127 204,00 |
125 594,00 |
0,43% |
21,78% |
7900,87 |
Итого по разделу II |
1 610,00 |
127 204,00 |
125 594,00 |
0,43% |
21,78% |
7900,87 |
III. Краткосрочные обязательства | ||||||
Займы и кредиты |
124 330,00 |
8 000,00 |
-116 330,00 |
33,40% |
1,37% |
6,43 |
Кредиторская задолженность за товары, работы, услуги |
85 719,00 |
74 784,00 |
-10 935,00 |
23,03% |
12,81% |
87,24 |
Краткосрочные обязательства по расчетам |
4 610,00 |
17 843,00 |
13 233,00 |
1,24% |
3,06% |
387,05 |
Прочие краткосрочные обязательства |
685 |
4 954,00 |
4 269,00 |
0,18% |
0,85% |
723,21 |
Итого по разделу III |
215 344,00 |
105 581,00 |
-109 763,00 |
57,86% |
18,08% |
49,03 |
Баланс |
372 193,00 |
583 923,00 |
211 730,00 |
100,00% |
100,00% |
156,89 |
Анализ пассива баланса. В конце года произошло значительное увеличение (более чем в 2 раза) собственного капитала предприятия с 155 239 тыс. руб. до 351 138 тыс. руб., темп роста составил 226,19%.Это является позитивным фактором, говорит о повышении финансовой устойчивости, ликвидности, стоимости и инвестиционной привлекательности. Рост собственного капитала, в большей степени обусловлен увеличением уставного капитала, в связи с выпуском акций, темп роста составил 238,10%. на увеличение собственного капитала повлиял рост нераспределенной прибыли с 21 677 тыс. руб. до 32 056 тыс. руб., темп роста составил 147,88% благодаря увеличению объема продаж. Увеличился резервный капитал. Резко возрос добавочный капитал - с 2 312 тыс. руб. до 31 528 тыс. руб. за счет увеличения эмиссионного дохода (при увеличении уставного капитала за счет продажи акций (долей) по цене, превышающей номинальную стоимость), а также за счет вкладов в имущество общества с ограниченной ответственностью.
Анализируя краткосрочные обязательства, можно проследить значительное снижение займов и кредитов с 124 330 тыс. руб. до 8 000 тыс. руб. – в конце года, что свидетельствует о расчетах с кредиторами к концу отчетного года.
Долгосрочные обязательства значительно выросли с 1 610 тыс. руб. до 127 204 тыс. руб., так как предприятие оформило долгосрочный кредит на расширение производства.
2. Рассчитаем значения основных аналитических коэффициентов для того, чтобы сделать выводы о финансовой устойчивости, платежеспособности и ликвидность предприятия и сформировать заключение о финансовом положении предприятия необходимо рассчитать финансовые коэффициенты. Будучи относительными показателями, выраженными в кратности или в процентах, их анализ позволяет получить более осмысленные результаты, чем аналогичное изучение абсолютных величин.
Таблица 5
Расчет аналитических показателей АО «Центр»
Наименование коэффициента |
Формула расчета |
Значения | |
На начало периода |
На конец периода | ||
1 |
2 |
3 |
4 |
Оценка имущественного положения | |||
Сумма хозяйственных средств, находящихся в распоряжении предприятия |
Валюта баланса |
372 193 |
583 923 |
Коэффициент износа |
Износ / первоначальная стоимость основных средств |
0,324 |
0,222 |
Определение финансовой устойчивости | |||
Наличие собственных оборотных средств |
1–й р. П + 2–ой р. П – 1–й р. А |
–144 314 |
92 587 |
Доля собственных оборотных средств |
СОС / (2–ой р. А) |
–2,032 |
0,467 |
Нормальные источники покрытия запасов (НИПЗ) |
СОС + Расчеты с кредиторами по товарным операциям + краткосрочные кредиты под оборотные средства |
65 735 |
175 371 |
Доля НИПЗ: в текущих активах в запасах и затратах |
НИПЗ / Текущие активы НИПЗ / Запасы и затраты |
0,925 3,187 |
0,885 6,081 |
Тип финансовой устойчивости |
Абсолютная: СОС > Запасы и затраты Нормальная: СОС < Запасы и затраты < НИПЗ Критическая: НИПЗ < Запасы и затраты |
Нормальная |
Абсолютная |
Показатели ликвидности | |||
Коэффициент абсолютной ликвидности |
(Денежные средства + Краткосрочные фин. вложения) / Краткосрочные заемные средства |
0,176 |
1,005 |
Коэффициент промежуточного покрытия |
(Денежные средства + Краткосрочные фин. вложения + Дебиторская задолженность) / Краткосрочные заемные средства |
0,234 |
1,604 |
Коэффициент общей ликвидности |
(Денежные средства + Краткосрочные фин. вложения + Дебиторская задолженность + Запасы и затраты) / Краткосрочные заемные средства |
0,330 |
1,877 |
Доля оборотных средств в активах |
Текущие активы / Валюта баланса |
0,191 |
0,340 |
Доля производственных запасов в текущих активах |
Запасы и затраты / Текущие активы |
0,290 |
0,146 |
Доля собственных оборотных средств в покрытии запасов |
СОС / Запасы и затраты |
–6,996 |
3,211 |
Коэффициент покрытия запасов |
НИПЗ / Запасы и затраты |
3,187 |
6,081 |
Коэффициенты рыночной устойчивости | |||
Коэффициент концентрации собственного капитала |
Собственный капитал / Валюта баланса |
0,417 |
0,601 |
Коэффициент финансирования |
Собственный капитал / Заемные средства |
0,716 |
1,508 |
Коэффициент маневренности собственного капитала |
СОС / Собственный капитал |
–0,929 |
0,264 |
Коэффициент структуры долгосрочных вложений |
Долгосрочные заемные средства / Иммобилизованные активы |
0,0227 |
0,6419 |
Коэффициент инвестирования |
Собственный капитал / Иммобилизованные активы |
2,1855 |
1,7719 |
1. Оценка имущественного положения:
1.1 Сумма хозяйственных средств, находящихся в распоряжении предприятия: ст. 300
Начало периода |
Конец периода |
372 193 |
583 923 |
1.2 Коэффициент износа: ст. 1123 / ст. 1122
Начало периода |
Конец периода |
0,324 |
0,222 |
2. Определение финансовой устойчивости:
2.1 Наличие собственных оборотных средств:
ст. 490 + ст. 590 – ст. 190
Начало периода |
Конец периода |
–144314 |
92587 |
2. 2 Доля собственных оборотных средств: СОС / ст. 290
Начало периода |
Конец периода |
–2,032 |
0,467 |
2.3 Нормальные источники покрытия запасов (НИПЗ):
СОС + ст.610 + ст. 615
Начало периода |
Конец периода |
65 735 |
175 371 |
2.4 Доля НИПЗ:
– в текущих активах: НИПЗ / ст. 290
Начало периода |
Конец периода |
0,925 |
0,885 |
– в запасах и затратах: НИПЗ / ст. 210
Начало периода |
Конец периода |
3,187 |
6,081 |
2.5 Тип финансовой устойчивости:
Начало периода |
Конец периода |
нормальная |
абсолютная |
3. Показатели ликвидности:
3.1 Коэффициент абсолютной ликвидности:
(ст. 260 + ст. 250) / ст. 690
Начало периода |
Конец периода |
0,176 |
1,005 |
3.2 Коэффициент промежуточного покрытия:
(ст. 260 + ст.250 + ст. 230 + ст. 240 + ст. 245) / ст. 690
Начало периода |
Конец периода |
0,234 |
1,604 |
3.3 Коэффициент общей ликвидности:
(ст. 260 + ст. 250 + ст. 230 + ст. 240 + ст. 245 + ст. 210) / ст. 690
Начало периода |
Конец периода |
0,330 |
1,877 |
3.4 Доля оборотных средств в активах: ст. 290 / ст. 300
Начало периода |
Конец периода |
0,191 |
0,340 |
3.5 Доля производственных запасов в текущих активах:
ст. 210 / ст. 290
Начало периода |
Конец периода |
0,290 |
0,146 |
3.6 Доля собственных оборотных средств в покрытии запасов:
СОС / ст. 210
Начало периода |
Конец периода |
–6,996 |
3,211 |
3.7 Коэффициент покрытия запасов: НИПЗ / ст. 210
Начало периода |
Конец периода |
3,187 |
6,081 |
4. Коэффициенты рыночной устойчивости:
4.1 Коэффициент концентрации собственного капитала:
ст. 490 / ст. 700
Начало периода |
Конец периода |
0,417 |
0,601 |
4.2 Коэффициент финансирования:
ст. 490 / (ст. 590 + ст. 690)
Начало периода |
Конец периода |
0,716 |
1,508 |
Информация о работе Бюджетирование на современном этапе развития экономики