Бухгалтерский учет и анализ финансовых вложений

Прибыль (убытки) от реализации ценных бумаг, фьючерсных и опционных контрактов определяется как разница между ценой реализации и ценой приобретения с учетом оплаты услуг по их приобретению и  реализации.

По акциям и облигациям, обращающимся на организованном рынке ценных бумаг, убытки от их реализации (выбытия) по цене не ниже установленной  предельной границы колебаний рыночной цены могут быть отнесены на уменьшение доходов от реализации (выбытия) данной категории ценных бумаг, которые  в целях налогообложения могут  подразделяться на:

1.акции акционерных обществ;

2.облигации предприятий и организаций;

3.процентные государственные облигации Российской Федерации и субъектов Российской Федерации и облигации органов местного самоуправления;

4.беспроцентные государственные облигации Российской Федерации и субъектов Российской Федерации и облигации органов местного самоуправления.

Рыночная  цена и предельная граница ее колебания  по ценным бумагам, обращающимся на организованном рынке, рассчитывается организатором  торговли в порядке, установленном  федеральным органом, в компетенцию  которого входит регулирование операций на фондовом рынке. В том случае, если сделка с облигациями и акциями, обращающимися на организованном рынке ценных бумаг, совершена вне организованного рынка, рыночная цена определяется на основании данных организатора торговли на день совершения сделки.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

4. Анализ  эффективности финансовых вложений

 

Финансовое  инвестирование – это активная форма  эффективного использования временно свободных средств, предприятия. Оно может осуществляться в различных формах, например: вложение капитала в доходные фондовые инструменты (акции, облигации и другие ценные бумаги, свободно обращающиеся на денежном рынке); вложение капитала в доходные виды денежных инструментов, например депозитные сертификаты; вложение капитала в уставные фонды совместных предприятий с целью не только получения прибыли, но и расширения сферы финансового влияния на другие субъекты хозяйствования. 
          Для того, чтобы из всего многообразия возможных направлений вложения средств в различные виды фондовых инструментов выбрать те, которые являются наиболее эффективными с точки зрения инвестиционных целей, необходимо обстоятельно их проанализировать. Один из распространенных методов анализа рынка ценных бумаг и его сегментов - так называемый фундаментальный анализ.  

Полный  фундаментальный анализ проводится на трех уровнях. Первоначально в  его рамках рассматривается состояние  экономики фондового рынка в  целом. Это позволяет выяснить, насколько  общая ситуация благоприятна для  инвестирования и дает возможность  определить основные факторы, детерминирующие  указанную ситуацию.  

После изучения конъюнктуры в целом осуществляется анализ отдельных сфер рынка ценных бумаг в целях выявления тех из них, которые в сложившихся общеэкономических условиях наиболее благоприятны для помещения средств с точки зрения выбранных инвестиционных целей и приоритетов. При этом рассматривается состояние отраслей и под отраслей экономики, представленных на фондовом рынке. Выявление наиболее предпочтительных направлений размещения средств создает основу для выбора в их рамках конкретных видов ценных бумаг, инвестиции в которые обеспечили бы наиболее полное выполнение инвестиционных задач.

Поэтому на третьем уровне анализа подробно освещается состояние отдельных  фирм и компаний, чьи долевые или  долговые фондовые инструменты обращаются на рынке. Это дает возможность решить вопрос о том, какие ценные бумаги являются привлекательными, а какие из тех, которые уже приобретены, необходимо продать.

На примере ООО «Златлеском»

Приобретение  и продажа акций:

Пример: ООО «Златлеском» с целью получения инвестиционного дохода в 2013 г. приобрела акции, обращающиеся на Московской межбанковской валютной бирже (ММВБ) (на организованном рынке ценных бумаг (ОРЦБ): 

Наименование   акций	Дата        приобретения	Цена акции,  руб.	Количество     акций, шт.	Сумма,    руб.
ОАО "Газпром"	15 января 2010	187	10 000	1 870 000

 
 
Первоначальная стоимость акций  ОАО "Газпром": 1 870 000 руб.  

Дата	Содержание операции	Дебет	Кредит	Сумма,   руб.
15.01.10	Покупка акций	58-2-1 "Акции", ОАО «Газпром»	76-5 "Расчеты с  дебиторами и кредиторами в руб.", ММВБ	1 907 000

 
 
ОАО «РФА-Инвест» в IV квартале 2010 г. осуществила продажу ранее приобретенных акций. Продажа акций ОАО "Газпром" осуществлена через организатора торговли (ММВБ). 

Наименование   акций	Дата продажи	Продажная    цена акции,   руб.	Количество   акций, шт.	Сумма,    руб.
ОАО "Газпром"	03 декабря 2012 г.	190,7	10 000	1 907 000

 

 

 

 
 
В бухгалтерском учете будут сделаны следующие записи: 

Дата	Содержание операции	Дебет	Кредит	Сумма,   руб.
15.01.10	Прочие поступления   от продажи акций    (Газпром)	62 "Расчеты с    покупателями"	90-1 "Прочие   доходы"	1 907 000
03.12.10	Списана стоимость   реализованных акций  (Газпром)	90-2 "Прочие    расходы"	58 "Финансовые  вложения"	1 870 000
03.12.10	Списана стоимость   реализованных акций  (Газпром)	90-9 "Прибыль/убыток от продаж"	99-1 "Прибыли и убытки"	37 000

 
Приобретение и продажа векселей: 
Отражение в учете покупки и погашение простого процентного векселя банка со сроком оплаты "по предъявлении", вексель предъявлен к платежу по истечении года с даты его выдачи. 
 
Дата выдачи векселя - 31.01.2011, вексельная сумма - 1 000 000 руб. По векселю предусмотрены проценты из расчета 18% годовых. Вексель приобретен 31.12.2011 за 1 160 000 руб. и предъявлен к платежу 31.03.2012. Векселедатель уплатил вексельную сумму и проценты по векселю в сумме 1 180 000 руб. (за период с 31.01.2011 по 31.01.2012). Согласно учетной политике, принятая к учету стоимость долговых ценных бумаг, по которым не определяется рыночная стоимость, до номинальной стоимости не доводится. В налоговом учете доходы и расходы определяются методом начисления. 
 
К балансовому счету 76: 
 
76-пр "Расчеты по процентам по ценным бумагам"; 
 
76-цб "Расчеты по выбытию (погашению) ценных бумаг"; 
 
76-пв "Расчеты с продавцом векселя".

 

 

Содержание операций	Дебет	Кредит	Сумма,    руб.	Первичный     документ
На дату получения векселя (31.12.2011)
Принят к учету               приобретенный вексель	58-2	76-пв	1 160 000	Акт приемки-    передачи векселя
Перечислена оплата продавцу  векселя	76-пв	51	1 160 000	Выписка банка по  расчетному счету
Списана балансовая           стоимость векселя,           предъявленного к платежу	91-2	58-2	1 160 000	Акт приемки-    передачи векселя
Отражен доход от погашения   векселя   (1 000 000 + 180 000)	76-цб	91-1	1 180 000	Акт приемки-    передачи      векселя,     Бухгалтерская   справка-расчет
Получены денежные средства   по векселю                   (1 000 000 + 180 000)	51	76-пр,  76-цб	1 180 000	Выписка банка по  расчетному счету

 
Размещение денежных средств на депозите: 
Отражение в учете размещенных денежных средств на депозите 25.08.2012. Договором банковского вклада на сумму 500 000 руб. предусмотрено, что проценты по вкладу из расчета 7% годовых выплачиваются ежеквартально. Срок действия договора - шесть месяцев. При этом для отражения в учете начисление суммы процентов производится ежемесячно.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Содержание операций	Дебет	Кредит	Сумма,    руб.	Первичный     документ
25.08.2012
Перечислены денежные         средства на депозитный       банковский счет <*>	58-5	51	500 000	Договор      банковского    вклада,      Выписка банка по  расчетному счету
31.08.2012
Начислены проценты по        вкладу                       (500 000 x 7% / 365 x 6)	76	91-1	575	Договор      банковского    вклада,      Бухгалтерская   справка-расчет
30.09.2012
Начислены проценты по        вкладу                       (500 000 x 7% / 365 x 30)	76	91-1	2 877	Договор      банковского    вклада,      Бухгалтерская   справка-расчет

 

Не востребованные            вкладчиком проценты          присоединены ко вкладу <*>   (575 + 2877)	58-5	76	3 452	Бухгалтерская   справка
31.10.2012
Начислены проценты по        вкладу                       ((500 000 + 3452) x 7% /     365 x 31)	76	91-1	2 993	Договор      банковского    вклада,      Бухгалтерская   справка-расчет