Дебиторская задолженность: понятие и сущность, задачи анализа

Показатели	Кредиторская задолженность	Дебиторская задолженность
1. Темп роста, %	369,9	101,8
2. Оборачиваемость, обороты  = выработка (ф2)/ среднегодовая задолженность	25,4	185,1
3. оборачиваемость, дни  (360/стр2)	14,2	2,1

 

      Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности свидетельствует превышению дебиторской задолженности над кредиторской задолженностью. Оборачиваемость показывает, что за год ОАО « Ленмолоко» получает от покупателей оплату в размере 185,1 тыс. руб. неоплаченной задолженности.

 

 

 

Таблица 11.Аналитический  баланс для оценки платежеспособности

Группы средств и  обязательств по степени срочности	Покрытые (актив) А		Сумма обязательств (пассив) П		Платежный излишек (недостаток)
	На начало периода	На конец периода	На начало периода	На конец периода	На начало периода	На конец периода
1	2	3	4	5	6=2-4	7=3-5
1	19044	11700	7825	28949	11219	(17249)
2	3906	3979	-	-	3906	3979
3	264	285	-	-	264	285
4	3379	36791	18770	23806	(15391)	12985

 

Проведенный анализ дает возможность дать следующую оценку платежеспособности предприятия ОАО «Ленмолоко» : сравнение денежных средств и краткосрочных финансовых вложений с кредиторской задолженностью и дебиторской задолженностью ,а также с краткосрочными кредитами на конец анализируемого года стал отрицательным и равный 17249 тыс. руб. и положительным во втором случае это свидетельствует о понижении уровня платежеспособности предприятия. В свою очередь сравнение запасов и долгосрочных кредитов и займов позволяет сделать вывод о том, что в будущем предприятие ОАО «Ленмолоко» будет платежеспособным так как результат сравнения положительный, платежный излишек на конец отчетного года составляет 285 тыс. руб.

 

Таблица 12.Выполнение условий ликвидности.

Условия ликвидности	Выполнение условий ликвидности		Результат расчета
	На начало периода	На конец периода	На начало периода	На конец периода
1	2	3	4	5
А1≥П1	19044>7825	11700<28949	(7344)	(21124)
А2≥П2	3906>0	3979>0	(73)	0
А3≥П3	264>0	285>0	(21)	0
А4≤П4	3379<18770	36791>23806	(33412)	(5036)

 

В результате проведенного анализа было выявлено, что баланс ОАО «Ленмолоко» нельзя назвать ликвидным так как не соблюдается условия ликвидности в конце отчетного периода. Во-первых, сумма кредиторской задолженности превышает сумму денежных средств и краткосрочных финансовых вложений. Во-вторых, сумма внеоборотных активов за исключением долгосрочных финансовых вложений  превышает размер капитала и резервов.

 

 

Таблица 13.Расчет и динамика показателей ликвидности.

Показатели	На начало отчетного  года	На конец отчетного года	Отклонения
1. Наиболее ликвидные  активы-А1	19044	11700	(7344)
2. Быстрореализуемые  активы-А2	3906	3979	73
3. Медленно реализуемые  активы –А3	264	285	21
4. Труднореализуемые  активы-А4	3379	36791	33412
5. Наиболее срочные  обязательства-П1	7825	28949	21124
6. Краткосрочные пассивы  –П2	0	0	0
7. Долгосрочные пассивы-П3	0	0	0
8. Постоянные пассивы-П4	18770	23806	5036
9. Общий показатель  ликвидности	2,71	0,56	(2,15)
10. Коэффициент абсолютной  ликвидности	2,43	0,4	0,3
11. коэффициент «Критической оценки»	2,93	0,54	(2,4)
12. Коэффициент текущей  ликвидности	1	1	0
13. Коэффициент маневренности  функционирующего капитала	0,01	0,02	0,01
14. Доля оборотных средств  в активах	0,96	0,3	(0,66)
15. Коэффициент обеспеченности  собственными средствами	0,66	0,75	0,09
16. Коэффициент платежеспособности  организации	0,70	0,045	(0,25)

Общая ликвидность =(А1+0,5*А2+0,3*А3)/ (П1+0,5*П2+0,3*П3)

На конец периода  общая ликвидность =(11700+0,5*3979+0,3*285)/289849+0,5*0+0,3*0)=0,56

На начало периода  общая ликвидность=19044+0,5*3906+0,3*264)/(28949+0,5*0+0,3*0)=2,71

Коэффициент абсолютной ликвидности =А1/П1

На конец периода=11700/28949=0,4

На начало периода =19044/7825=2,43

коэффициент «Критической оценки»=(А1+А2)/(П1+П2)

На конец периода = (11700+3979)/ 28949=0,54

На начало периода = (19044+3906)/ 7825=2,93

Коэффициент текущей  ликвидности = оборотные активы/краткосрочные  обязательства

На конец периода =52755/52755=1

На начало периода =26595/26595=1

Коэффициент маневренности  функционирующего капитала= А3/[(а1+а2+а3)-(п1+п2)]

На конец периода =285/(-1295)=0,02

На начало периода =264/15389=0,01

Проведенный анализ показал, что

 

Рассчитав показатели ликвидности  баланса предприятия было выявлено, что наблюдается их отрицательная  динамика. За отчетный период  общий показатель ликвидности снизился на 2,15,коэффициент абсолютной ликвидности снизился на 2,03,коэффициент «критической оценки»  уменьшился на 2,39. В свою очередь коэффициент маневренности функционирующего капитала, который показывает какая часть собственных средств вложена в наиболее мобильные активы повысилась на 0,01,следовательно, у предприятии повысилась возможность для маневрирования собственными средствами. Коэффициент платежеспособности организации снизился за отчетный период на 0,25 и составил 0,45

 

 

Таблица 14.Анализ рентабельности

 

Показатели	На начало отчетного  года	На конец отчетного  года	Изменения
1. Рентабельность продаж– r1,%	10	13,64	3,64
2. Рентабельность основной  деятельности-r2	456,2	549,1	92,9
3. Рентабельность собственного  капитала-r3 ((ф2 )	29,2	35,1	5,9
4. Экономическая рентабельность-r4 ((ф2)	143,5	87,1	(56,4)
5. Фондорентабельность-r5	2894,1	331,1	(2563)
6. Рентабельность перманентного  капитала-r6	522,4	512,02	(10,4)
7. Период окупаемости  собственного капитала-r7	28,6	23,72	(4,9)

 

r1=(прибыль/выручку) * 100

r1н пр=( 5475/55002) * 100=10

r1 кон.пр =( 8364/ 61311) *100=13,64

r2= валовая прибыль/выручку*100

r2н пр=( 38159/8364)*100=456,2

r2кон.пр=(45925/ 8364)*100=549,1

r3= чистая прибыль/собственный капитал*100

r3 н.пр= (5475/18770)*100=29,2

r3кон.пр=( 8364/23806)*100=35,1

r4=валовая прибыль/активы предприятия* 100

r4н.пр= (38159/26595) *100=143,5

r4кон.пр=(45925/52755)*100=87,1

r5=(прибыль до налогообложения/сред.стоим внеоборотных активов)*100

r5н.пр=( 8170/ 282,3)*100=2894,1

r5кон.пр=( 10159/3068,1)*100=331,1

r6 =(прибыль до налогообложения/сред. Стоим. Собств капитала +долгосрочные обязательства)*100

r6 н.пр=(8170/1564,2)*100=522,4

r6кон.пр=(10159/1984,1)*100=512,02

r7 = сред собственный капитал/ чистая прибыль*100

r7н.пр=(1564,5/5475)*100=28,6

r7кон.пр=(1984,1/8364)*100=23,72

 

 

 

 

 

Таблица 15.Динамика показателей деловой активности

Показатели	На начало отчетного  периода	На конец отчетного  периода		Изменения
Общие показатели оборачиваемости  активов
1. Коэффициент общей оборачиваемости капитала-d1
2. Коэффициент оборачиваемости  мобильных средств-d2
3. Коэффициент отдачи-d3 (0
4. Фондоотдача-d4
Показатели управления активами
5. Коэффициент оборачиваемости  собственного капитала-d5
6. Коэффициент оборачиваемости материальных средств-d6
7. Коэффициент оборота  денежных средств-d7
8. Коэффициент оборота  денежных средств в расчетах-d8
9. Срок оборачиваемости  средств в расчетах-d9
10. Коэффициент оборачиваемости  кредиторской задолженности –d10
11. Срок оборачиваемости  кредиторской задолженности-d11
12. Коэффициент оборачиваемости  готовой продукции-d12 (
13. Коэффициент оборачиваемости  дебиторской задолженности-d13
14. Срок оборачиваемости  дебиторской задолженности-d14
Показатели	Формула расчета	Рекоменд. значение	Пояснения
1.Коэффициент капитализации	Долг.обяз. +кратк.обяз.	U1≤1	Указывает, сколько заемных  средств организация привлекла  на 1 рубль вложенных в активы собственных средств.
	Капитал и резервы
2. Коэффициент обеспеченности  собственными источниками финансирования	Капит. и рез.-внеоб.акт	U2≥0,6-0,8	Показывает, какая часть  оборотных активов формируется  за счет собственных источников.
	Оборотные активы
3. Коэффициент финансовой зависимости	Валюта баланса	U3=1	Характеризует зависимость  фирмы от внешних займов. Динамика наглядно показывает изменение доли заемных средств в финансировании предприятия. Высокий уровень коэффициента означает также потенциальную опасность  возникновения дефицита у фирмы денежных средств.
	Капитал и резервы
4. Коэффициент финансовой  независимости	Капитал и резервы	U4>0,5-0,6	Показывает какова доля собственников в общей сумме  имущества предприятия.
	Валюта баланса
5. Коэффициент финансовой  независимости в части формирования запасов и затрат	Капит. и рез. Внеоб.акт.	U5>0,1	Показывает какая часть  запасов и затрат формируется  за счет собственных средств. При  снижении к-та снижается финансовая независимость в части формирования запасов и затрат.
	Всего запасы + НДС по преобрит.
6. Коэффициент финансовой  независимости в части формирования  всех оборотных средств	Капит. и рез. + Долг. обяз. – Внеоб. Акт.	U6>0,1	Показывает какая часть  оборотных средств формируется  за счет собственных средств. При снижении к-та снижается финансовая независимость в части формирования собственных средств.
	Обор.активы.
7. Коэффициент финансирования	Собственные источники	U7≥1	Показывает какая часть  деятельности финансируется за счет собственных средств, а какая за счет заемных. Если U7 будет <1, то возникает опасность неплатежеспособности предприятия, что затрудняет получение кредита. Однако у предприятий с высокой оборачиваемостью активов и стабильным способом на продукцию значение этого показателя может отличатся от оптимального.
	Сумма заемных средств

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ 

 

Рациональная организация  и контроль за состоянием дебиторской  задолженности в современных условиях рыночной экономики играет важнейшую роль в эффективности хозяйственной деятельности организации. От состояния этих расчетов во многом зависит платежеспособность организации, ее финансовое положение и инвестиционная привлекательность.

В ходе курсового исследования сделаны следующие основные выводы:

Под дебиторской задолженность понимается право требования организации на поступление финансовых и нефинансовых активов, возникающее из обязательств юридических и физических лиц по договору в ходе хозяйственной деятельности, с целью обеспечения приемлемого уровня финансовой устойчивости.

Дебиторская задолженность, как экономическая категория, обладает рядом классификационных признаков: степень ликвидности, элементный состав, сроки образования и т.д.

Политика управления дебиторской задолженностью представляет собой часть общей политики управления использованием оборотного капитала и маркетинговой политики предприятия, направленной на расширение объема реализации продукции и заключающейся в оптимизации общего размера этой задолженности и обеспечении своевременной ее инкассации.

Цель анализа дебиторской задолженности - выявление путей оптимизации величины дебиторской задолженности, снижение риска неплатежей или недопустимого увеличения или непогашения задолженности и обязательств, направленное на улучшение платежеспособности и финансовой устойчивости организации.

Анализ дебиторской  задолженности может быть проведен в несколько этапов. В работе рассмотрена  методика анализа структуры и  динамики дебиторской задолженности, оценка ее оборачиваемости и целесообразности формирования; анализ оптимальности величины дебиторской задолженности; Анализ отклонений в процессе контроля выполнения бюджетных показателей дебиторской задолженности.

Для ускорения перевода дебиторской задолженности в  иные формы оборотных активов, предприятия, будь это денежные средства или высоколиквидные долгосрочные (краткосрочные) ценные бумаги применяется рефинансирование дебиторской задолженности, в частности – факторинг и форфейтинг.

Проведя анализ бухгалтерского баланса предприятия ОАО»Лендомоко» можно сделать вывод, должны быть приняты меры для повышения финансовой устойчивости предприятия. Для этого не обходимо ,способствовать росту обеспеченности запасов собственных оборотных средств . Поэтому следует, повысить собственные оборотные средства . Увеличение собственных оборотных средств влияющих на кредиторскую задолженность ,величину которой можно снизить. Наиболее безрисковым способом является, увелечение  собственного капитала за счет накопления прибыли ,другим способом увеличения оборотных активов является повышение заемных средств через привлечения долгосрочных банковских кредитов.