Финансовая устойчивость организации

ОГЛАВЛЕНИЕ

 

 

ВВЕДЕНИЕ………………………………………………………………………
ЗАКЛЮЧЕНИЕ…………………………………………………………………
БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК…………………………………………
ПРИЛОЖЕНИЯ…………………………………………………………………

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

                                            

 

 

 

Введение

 

Правильно разработанная программа  развития в значительной степени  способствует росту производства, эффективному использованию материальных, трудовых и финансовых ресурсов, расширению и обновлению производственной базы, улучшению качества выполняемых работ, максимальному использованию капитала, увеличению рентабельности и доходности вложений. Это определяет финансовую устойчивость предприятия, однако добиться этого не так просто.

Порой для предпринимателя самое  важное – понять, до каких пор можно продолжать сложившуюся на предприятии практику, и когда и чем ее заменить. Возможности для успешных внешних маневров открываются тогда, когда управленцы ясно представляют состояние своего хозяйства, умеют им управлять, реально оценивают его действительные перспективы и используют их для достижения поставленных целей.

Обосновать параметры  финансового состояния предприятия, разработать тактические и стратегические решения, определяющие перспективы развития организации позволяет система комплексного экономического анализа.

Финансовый анализ представляет собой процесс исследования финансового состояния и основных результатов финансовой деятельности предприятия с целью выявления резервов повышения его рыночной стоимости и обеспечения эффективного развития, поэтому в последнее время он приобретает все большее значение.

Благополучие любого предприятия во многом зависит от грамотности  управления финансовыми потоками предприятия. В современных экономических условиях финансовый анализ позволяет оценить имущественное состояние субъекта, текущую и перспективную платежеспособность, деловую активность, ликвидность, кредитоспособность; степень предпринимательского риска, в частности, возможность погашения обязательств; достаточно ли капитала для текущей деятельности и долгосрочных инвестиций; потребности в дополнительных источниках финансирования; рациональности распределения и использования прибыли.

В связи с возрастающим влиянием внешней среды на работу предприятий произошло и изменение методики современного финансового анализа. В частности, усилилась зависимость финансового состояния предприятий от инфляционных процессов, степени надежности контрагентов, усложнившихся организационно-правовых форм акционирования, существующей системы налогообложения.  Для их учета появились новые инструменты финансового анализа.

В настоящее время  усилилось значение прогнозного  анализа для составления обоснованного бизнес-плана, особенно для нестабильно работающих предприятий.

Стремясь решить конкретные вопросы  и получить квалифицированную оценку финансового положения, руководители предприятий все чаще прибегают к помощи финансового анализа. Они уже не довольствуются констатацией величины показателей отчетности, а хотят получить достоверные заключения о достаточности денежных средств, рациональных соотношениях собственного и заемного капиталов, скорости их оборота. В таких условиях усиливается роль бухгалтерской и финансовой служб на предприятии, которые должны проводить постоянный внутренний анализ финансового положения предприятий, прослеживать динамику изменения показателей финансовой устойчивости, и в случае их ухудшения, совместно с другими службами предприятия, оперативно принять меры по оздоровлению предприятия. Этим и объясняется актуальность выбранной темы выпускной квалификационной работы.

Целью дипломного проекта является разработка рекомендаций по повышению финансовой устойчивости организации.

Исходя из выше указанной цели, задачами дипломного исследования являются:

- изучение сущности финансовой устойчивости и факторов на нее влияющих;

- рассмотрение анализа и прогнозирования  как методов управления финансовой устойчивостью организации;

- изучение сущности финансового анализа, подходов различных авторов к методике его проведения;

- оценка имущественного положения,  а также источников формирования активов организации;

- оценка запаса финансовой прочности;

- анализ финансового равновесия между активами и пассивами;

- выявление внутренних резервов  повышения финансовой устойчивости  организации.

Дипломный проект состоит из введения, трех глав, заключения, библиографического списка, приложений. 

Первая глава работы раскрывает теоретические аспекты темы, а  именно понятие финансовой устойчивости, значение экономического анализа и прогнозирования в системе управления финансами в современных условиях, методические подходы финансового анализа.

Вторая глава отражает методику анализа финансовой устойчивости, т.е. в ней раскрыта оценка абсолютных и относительных показателей, а также взаимосвязь данного участка с ликвидностью, платежеспособностью и т.д.

В третьей главе предложены рекомендации по укреплению финансовой устойчивости, а также проведен прогнозный анализ.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1. Финансовая устойчивость – залог выживаемости организации

 

1. Экономическая сущность финансовой устойчивости

 

Финансовое состояние – это характеристика деловой активности и надежности предприятия. Его устойчивость и стабильность зависят от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия. Напротив, в результате спада производства и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие – ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособности. Следовательно, устойчивое финансовое состояние является не игрой случая, а итогом умелого управления всем комплексом факторов, определяющих результаты финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Устойчивое финансовое состояние, в свою очередь, положительно влияет на объемы основной деятельности, обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности должна быть направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективное его использование.

Собственные средства - ресурсы, принадлежащие предприятию на правах собственности, характеризующие собственный капитал и направленные на обеспечение потребности в основных и оборотных средствах:

- уставный капитал – образующийся в момент создания предприятия;

- амортизационные отчисления;

      - резервный капитал – финансовые ресурсы накапливаемые для обеспечения стабильного развития в случае непредвиденных ситуаций (определяется учредительными документами).

- добавочный капитал – чаще  всего результат переоценки основных  средств и других материальных  ценностей

-  прибыль (полученная) – должна быть наиболее стабильная.

- приравненные к ним средства:

- устойчивые пассивы не принадлежащие  предприятию, но постоянно находящиеся в его обороте. Механизм образования устойчивых пассивов обусловлен разрывом во времени между начислением и выплатой задолженности по отдельным направлениям (5 раздел баланса):

- переходящая задолженность рабочим  и служащим по заработной плате;

-  минимальная задолженность по  авансовым платежам.

Заемные средства – формируются  за счет краткосрочных и долгосрочных кредитов, прежде всего банков.

Привлеченные средства – различные виды кредиторской задолженности. Кредиторская задолженность может  быть нормальной, т.е. возникшей по объективным причинам (задолженность поставщикам сроки погашения которой не наступили), а так же просроченной. Привлеченные средства являются источником внеплановых поступлений средств на предприятие.

Предприятие может получать финансовые ресурсы от вышестоящих организаций, из бюджетов за счет благотворительных взносов и так далее.

Степень участия каждого из этих источников в образовании финансовых ресурсов различна, что обусловлено  уровнем хозяйственной самостоятельности предприятия, спецификой  деятельности, сложившейся ситуацией на рынке.

Если же заемные средства дорогие, то целесообразно развивать собственные средства.

На финансовую устойчивость организации  влияет целый ряд факторов, которые  можно разделить на группы:

1. Внутренние факторы.

Это среда внутри предприятия, контролируемая самим предприятием. Внутренние факторы  представляют интересы руководителей, производственников, финансово-экономических работников, работников снабжения и сбыта внутри предприятия. Внутренняя среда включает в себя: производство, маркетинг, финансы, бухгалтерский учет, персонал, межличностные отношения, организационные и управленческие структуры (цеха, лаборатории, плановый, финансов, маркетинга и тд.), ресурсы и культура. Если действия различных служб предприятия не объединены единой рыночной стратегией, может возникнуть эффект "лебедя, рака и щуки", когда службы предприятия не заинтересованы в достижении высоких финансовых показателей и соответственно улучшения финансового состояния.

Подобной ситуации можно избежать, если попытаться поднять культуру предприятия, что оказывает немалое влияние  на рыночный успех, и, следовательно, на конечные результаты работы предприятия.

Культура предприятия складывается из множества норм и правил, ценностей, которыми оно руководствуется в его деятельности. Культура охватывает существенную на предприятии систему отношений между людьми, распределение власти, стиль управления, кадровые вопросы, определение перспектив развития. Достигнутый уровень культуры может помочь предприятию грамотно работать, отсутствие культуры, напротив, будет препятствовать нормальной реализации его делового поведения.

Важным фактором являются ресурсы. Все виды ресурсов поступают из внешней  среды для последующего преобразования в продукты и услуги, ради производства и реализации которых создано  предприятие.

2. Внешние факторы.

Факторы, которые воздействуют на деятельность предприятия, но не могут управлять им, т.е. неконтролируемая предприятием среда. Основные параметры внешних факторов, влияющих на финансовое состояние организации, представлены на рисунке 1.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 Рис. 1 Внешние факторы, влияющие на финансовую устойчивость

 

1. Потребитель. Организация не  может жестко контролировать  потребителя и не должна манипулировать им. Главное для фирмы заключается в том, чтобы верно реагировать на перемены потребительского поведения, анализировать причины, вызывающие те или иные перемены (изменения в доходах людей, деятельность различных общественных организаций и т.д.).

2. Конкуренты. Любая организация  в процессе своей деятельности  сталкивается с множеством конкурирующих фирм, превзойти которых значит завоевать потребителя, получить определенную часть прибыли, улучшить свое положение на рынке.

3. Поставщики. Поставщик всегда  должен знать, что от него  хотят; иметь соответствующую  базу для выполнения требующейся  работы; круг обязанностей должен быть каждый раз четко определен. Соглашение с поставщиком помогает общему успеху.

4. Политический климат. Деятельность  законодательных и исполнительных институтов, которые принимают и контролируют ход выполнения законов, устанавливают нормы и ограничения хозяйственного поведения. Предприятию необходимо учитывать мероприятия политической власти, стремиться прогнозировать их результаты и использовать в своих деловых интересах.

5. Социальные сферы. Профсоюзы,  объединения предпринимателей  и  специалистов, социальные движения имеют свои интересы, свой вес, роль в рыночном пространстве. Для предприятия важны определенная лояльность по отношению к перечисленным социальным формам и равновесное состояние. Конфликт, как правило, неразумен и невыгоден.

6. Экономический климат. Предприятие всегда вовлечено в макроэкономические изменения. Динамика национального дохода, уровень инфляции, темпы экономического роста, показатели потребления – это система хозяйственных координат на уровне всей страны или отдельного региона обусловливает результативность коммерческих усилий каждого отдельного предприятия.