Финансовое планирование и прогнозирование на предприятии

1. К_АВ = п.6 / Итог баланса
2. К_М = (п.6 – п.1) / п.6
3. К_ОЗ = (п.6 – п.1) / п.2
4. К_АЛ = п.4 / (п.8 + п.9)
5. К_ОП = (п.2 + п.3 + п.4) / (п.8 + п.9)

 

 

Решение:

1. К_АВ = 7620 / 15846 = 0,48

2. К_М = (7620 – 5216) / 7620 = 2404 / 7620 = 0,32

3. К_ОЗ = (7620 – 5216) / 4151 = 2404 / 4151 = 0,58

4. К_АЛ = 775 / (3600+848) = 775 / 4448 = 0,17

5. К_ОП = (4151 + 5704 + 775) / (3600 + 848) = 10630 / 4448 = 2,39

13. Оценить возможность банкротства предприятия на основании расчета показателей:

1. Коэффициент текущей  ликвидности (К_ТЛ)

2. Коэффициент обеспеченности  собственными средствами (К_ОС).

3. Коэффициент утраты (или  восстановления) платежеспособности (К_У(В)).

Исходные данные на 1. 01. … г., тыс. руб.

N	Актив	Начало	Конец	N	Пассив	Начало	Конец
1	Внеоборотные активы	9859	10813	4	Собственный капитал	13011	18803
2	Оборотные активы	8181	23107	5	Долгосрочные пассивы	1020	1064
3	Убытки	-	-	6	Краткосрочная задолженность	4009	14053

 

Формулы для расчетов:

1. К_ТЛ = п.2 / п.6
2. К_ОС = (п.4 – п.1) / п.2
3. К_У(В) = (К_ТЛ^К + t / Т * (К_ТЛ^К - К_ТЛ^Н ) / 2,

где t – 6 месяцев для 6 месяцев для утраты и 3 мес. для восстановления, Т – отчетный период.

4.   Сравнить показатели с нормативными.

 

Решение:

1.  К_ТЛ = 14926 / 10044 = 1,49

2.  К_ОС = (5792 – 954) / 14926 = 4838 / 14926 = 0,32

3. К_У = (1,49 + 6 / 12 * (1,49 – 1,38) / 2 = (1,49 + 6 / 1,32) / 2 = 3,02

    К_В = (1,49 + 3 / 12 * (1,49 – 1,38) / 2 = (1,49 + 3 / 1,32) / 2 = 1,88

4. Коэффициент текущей ликвидности на данном предприятии чуть выше нормы, что говорит о том, что платежеспособность на данном предприятий находится в хорошем состоянии. Данное предприятие может погашать текущие обязательства.

    Коэффициент обеспеченности  собственными средствами выше нормы, что говорит о том что банкротство данной организации не страшно.

    Коэффициент утраты платежеспособности больше 1, это свидетельствует о том, что у предприятия в ближайшие 3 месяцев есть реальная возможность сохранить платежеспособность.

    Коэффициент восстановления  больше 1, это свидетельствует о  том, что у предприятия в  ближайшие 6 месяцев есть реальная  возможность восстановить платежеспособности.

20. Рассчитать порог рентабельности и запас финансовой прочности в целом по предприятию.

 

N	Показатели	Продукция
		А	Б
1	Количество продукции	250	300
2	Цена единицы, тыс. руб.	2	3,2
3	Переменные затраты на единицу, тыс. руб.	1,8	2,4
4	Постоянные затраты на выпуск, тыс. руб.	60	100

 

Определить пороговое  количество товара А и Б.

 

Формулы расчетов:

1. ПР =  Выручка от всей деятельности * Общие постоянные затраты 

Выручка – Совокупные переменные затраты

2. ЗФП = Выручка – Порог рентабельности
3. ПКТ =  Порог рентабельности по отдельному виду 

цена единицы

 

Где ПР – порог рентабельности;

ЗФП – запас финансовой прочности;

ПКТ – пороговое количество товара.

 

Решение:

1)         Для товара А  Выручка = 250 * 2 = 500  Совокупные переменные затраты = 250 * 1,8 = 450  ПР =500 * 60 / 500 – 450 = 600                Для товара Б  Выручка = 300 * 3,2 = 960  Совокупные переменные затраты = 300 * 2,4 = 720  ПР = 960 * 100 / 960 - 720 = 400  Вывод: В ходе проведенного анализа выявлено, что порог рентабельности показывает, что для того чтобы предприятие  могло покрыть все свои затраты  не получая прибыли, объем продаж для товара А должен составлять 600 тыс. руб, для товара Б - 400 тыс. руб.    2)        ЗФП = 1460 - 1000 = 460  Вывод: Запас финансовой прочности показывает что предприятие чтобы избежать убытка не должно снижать  объем продаж более чем на 460 тыс руб.    3)        ПКТ(А) = 600 / 2 = 300 шт             ПКТ(Б) = 400 / 3,2 = 125 шт  Вывод: Что бы избежать убытка необходимо производить не менее 300 единиц товара  А и 125 единиц товара  Б.	1

 

22. Оценить влияние рентабельности товаров на общую рентабельность. Сделать вывод о влиянии факторов. Расчет выполнить в таблице.

 

Вид	Рентабельность видов, %			Доля видов в обороте			Влияние на общую рентабельность
	База	Отчет	Откл-я	База	Отчет	Откл-я	Структура	R видов	Всего
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
А	28	17	-11	0,3	0,4	0,1	28*0,1=2,8	-11*0,4= -4,4	-1,6
В	23	33	10	0,3	0,1	-0,2	23*(-0,2)= -4,6	10*0,1=1	-3,6
С	32	20	-12	0,1	0,3	0,2	32*0,2=6,4	-12*0.3= -3,6	2,8
D	19	19	0	0,3	0,2	-0,1	19*(-0.1)= -1,9	0*0,2=0	-1,9
Итого	24,2	19,9	-13	1	1	0	2,7	-7	-4,3

 

Показатели в графе 8 рассчитываются (кроме итога) по строке как гр.2 * гр.7.

Показатели в графе 9 рассчитываются (кроме итога) по строке как гр.4 * гр.6.

Показатели в графе 10 рассчитываются как сумма по строке гр.8 и гр.9.

Итоги в графах 8,9 и 10 получаются суммированием всех строк в соответствующей  графе.

              

            Вывод: Заполнив таблицу мы видим, что общая рентабельность снизилась на 4,3. В большей степени это произошло за счет снижения доли в обороте самого рентабельного товара – В. Рентабельность этого товара возросла на 10, доля в обороте же уменьшилась 0,2. Самый стабильный товар – D. Его рентабельность не изменилась за отчетный период. От сюда следует, что при снижении доли в обороте, снизилась и общая рентабельность. Так же значительно снизилась рентабельность видов А и С. Но за счет значительного увеличения доли в обороте товара С – общая рентабельность увеличилась.

 

 

24. Оценить влияние факторов на изменение оборачиваемости нематериальных активов за отчетный квартал, определить условную экономию авансированного в нематериальные активы капитала.

Исходные данные:

N	Показатели	База	Отчет	Отклонения
1	Выручка-нетто от реализации, тыс. руб.	2000,0	2200,0	200,0
2	Нематериальные активы, тыс. руб.	650,0	500,0	-150,0

Основные формулы:

1. Оборачиваемость  = п.1 / п.2
2. Период оборота = 90 / Оборачиваемость
3. Изменение оборачиваемости вследствие изменения выручки =

= Изменение выручки / Нематериальные  активы базовые

4. Изменение оборачиваемости вследствие изменения величины нематериальных активов = Выручка отчетная * (1/Активы по счету –

 -1/Активы базовые)

5. Условная экономия авансированного капитала = Выручка отчетная / 90 * *(Период оборота базовый – Период оборота отчетный).

 

Решение:

 1. 2000 / 650 = 3,07 (база)

     2200 / 500 = 4,4 (отчет)

     Оборачиваемость за анализируемый период увеличилась.

 

2.  Период оборота база = 90 / Оборачиваемость = 90 / 3,07 = 29,25

     Период оборота  отчет = 90 / Оборачиваемость = 90 / 4,4 = 20,45

     Период оборота за анализируемый период уменьшился.

3.  Изменение оборачиваемости  вследствие изменения выручки = Изменение выручки / Нематериальные          активы базовые = 200 / 650 = 0,3077

Оборачиваемость увеличилась  на 0,3077 вследствие изменения выручки.

4. Изменение оборачиваемости  вследствие изменения величины  нематериальных активов =                    Выручка отчетная * (1/Активы по счету – -1/Активы базовые) = 2200 * (1 / 500-1 / 650) = 1,01.

     Оборачиваемость  увеличилась на 1,01 вследствие изменения нематериальных активов.

5.  Условная экономия  авансированного капитала = Выручка  отчетная / 90  *(Период оборота  базовый – Период оборота отчетный) = 2200 / 90 * (29,25 - 20,45) = 215,11

 

28. Выполнить рейтинговую экспресс-оценку предприятия по данным публичной отчетности. Учетная ставка ЦБ= 25%

 

Исходные данные (по ф.№ 1)

Показатели	Сумма,тыс.рб.
Активы*	18376
Внеоборотные активы*	10020
Оборотные активы*	8356
Собственный капитал*	10890
Краткосрочные обязательства*	8146

 

*Среднегодовые величины

 

Исходные данные (по ф.№ 2)

Показатели	Сумма, тыс.руб.
Выручка-нетто	44460
Прибыль от продаж	660
Прибыль до налогообложения	220

 

Формулы для расчета:

R = ∑(1/L*N_i)*K_i

Где L – число показателей, используемых для рейтинговой оценки;

Ni –нормативный уровень для i-го коэффициента;

Кi-i-ый коэффициент;

( 1/ L* Ni) – весовой индекс i-го коэффициента.

 

Решение: