Финансовый менеджмент и его особенности

3. Правильный выбор ключевых  показателей эффективности (KPI) для  мониторинга и анализа процесса  достижения поставленных стратегических  задач

4. Структура процессов  производства продукции или услуги (см. также категории производства, типы производства и виды производства)

5. Организационная структура  сотрудников и подразделений  (дивизионов...)

6. Наличие и качество  систем информационного обеспечения  (см. также бухгалтерский учёт, управленческий  учёт, контроллинг)

7. Знания соответственных  методов теории принятия решений  и исследования операций

8. Учёт специфики управления  персоналом

9. Соблюдение финансового  равновесия организации

 

Современные системы менеджмента  не мыслимы без ЭВМ, сопутствующей  сетевой архитектуры и необходимого программного обеспечения. Зачастую современное  программное обеспечение специализировано на нескольких системах менеджмента. И  производителями постоянно предпринимаются  попытки создать универсальное  программное обеспечение для  всех существующих систем менеджмента, но такого не существует. При этом, более  дорогие программные продукты обладают большим функционалом, чем более  дешёвые, но, одновременно, более сложны в настройке под конкретные нужды  менеджмента. Более дешёвые программные  продукты легко настраиваются под  конкретные потребности менеджмента, но зачастую предприятиям приходится финансировать разработку практически  нового программного продукта. Среди  программного обеспечения, поддерживающего  определённые стороны систем менеджмента, можно назвать такие, как:

 

• ERP — система планирования ресурсов предприятия

• EAM — системы управления основными фондами предприятия

• MES — системы оперативного (цехового) управления производством/ремонтами

• WMS — системы управления складами

• CRM — системы управления взаимоотношениями с клиентами

• SCM — системы управления цепочками поставок

• CMMS — компьютеризированные системы управления техническим  обслуживанием

 

Системы менеджмента могут  помогать в принятии решений управленцами и могут быть "принимающими решения" и, таким образом, "прописывающими" действия управленцев, при стандартном  исполнении. Последнее делается с  целью понижения ошибок менеджмента  при обработке большого объёма информации или при решении комплексных  задач, но это возможно, если в программном  обеспечении прописаны соответствующие  качественные алгоритмы "экономической  оптимизации". Если таковые алгоритмы  отсутствуют, то данное программное  обеспечение служит управленческому  учёту в соответствующей сфере  деятельности.

Необходимо также отметить, что качественные системы менеджмента  имеют достаточную научную обоснованность их "экономических алгоритмов", опираясь при этом на более фундаментальные  науки, такие как математика, статистика и психология, а также на информатику, эконометрику, на исследование операций, на теории игр и принятия решений  и на другие фундаментальные научные  теории и науки. При реализации в  организациях систем менеджмента, которые  научно обоснованы и на практике опробованы, основная задача — не утерять ключевые моменты их фундаментальной обоснованности.

 

Системы менеджмента  также не имеют права игнорировать законодательную базу, которая регулирует практически все сферы деятельности организаций как юридических  лиц в обществе.

 

К распространённым системам управления организациями можно  отнести:

• Маркетинг

• Система менеджмента  качества

• Управление проектами

• Контроллинг

 

Помимо вышеупомянутых устоявшихся  систем менеджмента существует множество  более специализированных систем управления. Здесь можно упомянуть финансовый менеджмент, управление персоналом, управление рисками, управление проектированием и т.д.

 

Финансовый менеджмент можно  определить как управление денежными  потоками в целях получения прибыли  в перспективе и обеспечения  текущей платежеспособности.

 

Финансовый менеджмент предполагает разработку определенной финансовой стратегии  и тактики на основе анализа финансовой отчетности и прогнозирования доходов  в зависимости от изменения структуры  активов и пассивов предприятия. Финансовый менеджер принимает инвестиционные решения (изменение структуры активов) и выбирает источники их финансирования (изменение структуры пассивов).

 

1.4. Функции финансового менеджмента

Функции финансового менеджмента  определяют формирование структуры  управляющей системы. Различают  два основных типа функций финансового менеджмента.

1. Функции объекта управления  – организация денежного оборота,  снабжение финансовыми средствами  и инвестиционными инструментами  (ценностями), снабжение основными  и оборотными фондами (т. е.  оборудованием, сырьем, материально-техническим  обеспечением), организация финансовой  работы и т. д.

2. Функции субъекта управления  – общий вид деятельности, выражающий  направление осуществления воздействия  на отношение людей в хозяйственном  процессе и в финансовой работе. Эти функции, т. е. конкретный  вид управленческой деятельности, последовательно складываются из  сбора, систематизации, передачи, хранения  информации, выработки и принятия  решения, преобразования его в  команду.

Кроме того, выделяют следующие  функции.

1. Планирование играет  существенную роль. Ведь чтобы  дать команду, надо составить  задание, программу действия, для  чего разрабатываются планы финансовых  мероприятий, получения доходов,  эффективного использования финансовых ресурсов. Функция управления – финансовое планирование – охватывает весь комплекс мероприятий, как по выработке плановых заданий, так и по воплощению их в жизнь.

2. Прогнозирование (от  греч. prognosis – предвидение) в финансовом  менеджменте – разработка на  длительную перспективу изменений  финансового состояния объекта  в целом и его различных  частей. Прогнозирование в отличие  от планирования не ставит  задачу непосредственно осуществить  на практике разработанные прогнозы. Эти прогнозы представляют собой  предвидение соответствующих изменений.

3. Функция организации  в финансовом менеджменте сводится  к объединению людей, совместно  реализующих финансовую программу  на базе каких-то правил и  процедур. К последним относятся  создание органов управления, построение  структуры аппарата управления, установление взаимосвязи между  управленческими подразделениями,  разработка норм, нормативов, методик  и т. п.

4. Регулирование (от лат. regulate – подчинение определенному  порядку, правилу) в финансовом  менеджменте – воздействие на  объект управления, посредством  которого достигается состояние  устойчивости финансовой системы  в случае возникновения отклонения  от заданных параметров.

5. Координация (лат. со  – вместе, ordinatio – расположение  в порядке) в финансовом менеджменте  – согласованность работ всех  звеньев системы управления, аппарата  управления и специалистов. Координация  обеспечивает единство отношений  объекта управления, субъекта управления, аппарата управления и отдельного  работника.

6. Стимулирование в финансовом  менеджменте выражается в побуждении  работников финансовой службы  к заинтересованности в результатах  своего труда. Посредством стимулирования  осуществляется управление распределением  материальных и духовных ценностей  в зависимости от количества  и качества затраченного труда.

7. Контроль в финансовом  менеджменте сводится к проверке  организации финансовой работы, выполнения финансовых планов  и т. п.

 

ГЛАВА 2. Методы финансового менеджмента

Методы финансового управления многообразны. Основными из них являются: прогнозирование, планирование, налогообложение, страхование, самофинансирование, кредитование, система расчетов, система финансовой помощи, система финансовых санкций, система амортизационных отчислений, система стимулирования, принципы ценообразования, трастовые операции, залоговые операции, трансфертные операции, факторинг, аренда, лизинг. Составным элементом приведенных  методов являются специальные приемы финансового управления: кредиты, займы, процентные ставки, дивиденды, котировка  валютных курсов, акциз, дисконт и  др. Основу информационного обеспечения  системы финансового управления составляет любая информация финансового  характера: бухгалтерская отчетность, сообщения финансовых органов, информация учреждений банковской системы, информация товарных, фондовых и валютных бирж, прочая информация.

Техническое обеспечение  системы финансового управления является самостоятельным и весьма важным ее элементом. Многие современные  системы, основанные на безбумажной  технологии (межбанковские расчеты, взаимозачеты, расчеты с помощью  кредитных карточек и др.), невозможны без применения сетей ЭВМ, персональных компьютеров, функциональных пакетов  прикладных программ.

Функционирование любой  системы финансового управления осуществляется в рамках действующего правового и нормативного обеспечения. Сюда относятся законы, указы Президента, постановления Правительства, приказы  и распоряжения министерств и  ведомств, лицензии, уставные документы, нормы, инструкции, методические указания и др.

 

Взаимоотношения государства  в области финансовых отношений  с хозяйствующими субъектами и домохозяйствами  опосредуются, прежде всего через  налоговую систему, регламентацию  кредитных отношений, регулирование  финансового рынка, систему государственной  поддержки, систему пенсионного  обеспечения, механизм регулирования  доходов работающего населения  и т.п., т.е. эти взаимоотношения  носят опосредованный (косвенный) характер.

К косвенным методам государственного регулирования финансов также относятся:

• формирование и поддержание  конкурентной среды в экономике  и ограничение монополизации  рынка;

• государственное регулирование  цен естественных монополистов;

• защита контрактных отношений  между субъектами рынка, обеспечивающая стабильное функционирование расчетно-платежных  отношений в финансовой сфере;

• проведение эффективной  таможенной политики;

• содействие развитию страхового дела и страхования предпринимательских  рисков;

• содействие развитию рынка  капитала.

 

Наряду с косвенными методами регулирования финансов государство  использует методы и прямого административного  воздействия на финансовую деятельность хозяйствующих субъектов посредством:

• предпринимательской деятельности, установления квот на производство некоторых  товаров, установления предельных цен  по ограниченной номенклатуре товаров  и услуг;

• финансового дотирования  и субсидирования производства и  реализации отдельных видов товаров  и услуг;

• государственной монополии  и акцизного налогообложения  на отдельные виды товаров;

• мер социальных гарантий и финансовой защиты, прежде всего, в отношении малообеспеченных слоев  населения;

• установления льгот по налогам и различным платежам в бюджет и внебюджетные фонды  для конкретных налогоплательщиков;

• применения финансовых санкций  в отношении нарушителей финансовой дисциплины.

 

2.1. Цели финансового менеджмента

Финансовый менеджмент –  система принципов и методов  разработки и реализации управленческих решений, связанных с формированием, распределением и использованием финансовых ресурсов предприятия и организация  оборота его денежных средств.

Главная цель финансового менеджмента – обеспечение максимизации благосостояния собственников предприятия (пайщиков, акционеров) в текущем и перспективном периоде. Эта цель находит конкретное выражение в обеспечении максимизации рыночной стоимости предприятия, что и является реализацией конечных финансовых интересов ее владельцев.

 

В процессе реализации главной  цели финансовый менеджмент направлен  на решение основных задач:

1. Обеспечение формирования  необходимого объема финансовых  ресурсов в соответствии с  задачами развития предприятия  в перспективе. При этом должно  быть привлечено достаточное  количество собственных финансовых  ресурсов (50 % на 50 % в обороте), это  делается, прежде всего, за счет  повышения эффективности их использования.  Привлечение заемных источников  целесообразно при условии их  окупаемости, когда использование  повысит рентабельность собственных  средств.

2. Обеспечение наиболее  эффективного использования сформированного  объема финансовых ресурсов по  основным направлениям деятельности  организации. Прежде всего, требуется  установление необходимой пропорциональности  в использовании финансовых ресурсов  на цели производственно-хозяйственного  и социального развития организации,  на выплаты необходимого уровня  доходов, на инвестированный капитал  собственникам организации и  т.п.