Формирования и управления запасами на предприятии

Кроме финансовых расходов, связанных  с формированием запасов, предприниматель  должен руководствоваться конъюнктурой рынка. Т. е. на рынке действуют побудительные  мотивы.

Ниже перечислены основные мотивы, которыми руководствуется предприниматель, создавая материальные запасы:

• возможность колебания спроса;
• сезонные колебания спроса на некоторые виды товаров;
• скидки за покупку крупной партии товаров;
• спекуляции на росте цен;
• снижение издержек на размещение и доставку заказа;
• снижение издержек, связанных с производством единицы изделия;
• возможность равномерного осуществления операций по производству и распределению;
• возможность немедленного обслуживания покупателей;
• сведение к минимуму простоев производства из-за отсутствия запасных частей;
• упрощение процесса управления производством.

По перечисленным выше причинам предприниматели, как в торговле, так и в промышленности, отдают предпочтение созданию запасов, так  как в противном случае увеличиваются  издержки обращения, т.е. уменьшается  прибыль.

Источниками информации для анализа материальных ресурсов являются: план материально-технического снабжения, заявки, договора на поставку сырья и материалов, формы статистической отчетности о наличии и использовании материальных ресурсов, оперативные данные отдела материально-технического снабжения, сведения бухгалтерского учета о поступлении, расходе и остатках материальных ресурсах и др. [16, с. 19].

Большое значение в нормализации обеспечения  предприятия материальными ресурсами  имеет состояние запасов материалов, их своевременный анализ.

Таким образом, анализ материально-производственных запасов (МПЗ) организации производится с целью получение необходимого объема информации, дающей оценку состояния запасов сырья и материалов, готовой продукции, их соответствия потребностям рынка и выявление дополнительных резервов [13].

Задачи эффективности  управления запасами и затратами  сводятся к следующим [1, стр. 650]:

1. оптимизации общего размера и структуры запасов товарно-материальных ценностей;
2. минимизации затрат по их обслуживанию;
3. обеспечению эффективного контроля за их движением.

Управление запасами и  затратами предполагает, что производственные запасы в данном случае понимаются в более широком смысле, чем просто сырье и материалы, необходимые для производственного процесса, т.е. к ним относятся сырье, материалы, незавершенное производство, готовая продукция, товары для перепродажи и др. Для финансовых менеджеров и аналитиков важна общая сумма денежных средств, омертвленных в запасах в течение технологического (производственного) цикла; именно поэтому можно объединить эти, разнородные на первый взгляд, активы в одну группу.

Управление запасами имеет огромное значение в технологическом и  финансовом аспектах. С позиции управления финансами предприятия запасы – это иммобилизованные средства, т.е. средства, отвлеченные из оборота. Без такой вынужденной иммобилизации не обойтись, однако вполне естественным является желание минимизировать вызываемые этим процессом косвенные потери, с определенной долей условности численно равные доходу, который можно было бы получить, инвестировав соответствующую сумму в какой-то альтернативный проект (например, положив деньги в банк под проценты). Эти косвенные потери при определенных обстоятельствах могут стать и прямыми. Исследования показывают, что при вынужденной реализации активов, например в случае банкротства компании, многие оборотные средства попадают в разряд неликвидов, а вырученная от их реализации сумма может быть гораздо ниже учетной стоимости.

Эти очевидные замечания  и объясняют отчасти распространенность формализованных моделей управления запасами, что имеет место в крупных компаниях с налаженным и жестко структурированным производственно-технологическим процессом. Независимо от того, используются формализованные модели или нет, руководители любой компании следуют некоторым принципам управления запасами, выбирая стратегию их финансирования. Эти принципы предполагают ответы на два вопроса:

1. какой должна быть структура источников запасов;
2. какой должен быть объем запасов?

Ответ на первый вопрос может  быть получен с помощью одной  из четырех моделей поведения: идеальной, агрессивной, консервативной и компромиссной. Суть идеальной модели состоит в том, что оборотные средства должны в полном объеме покрываться краткосрочными пассивами, т.е. кредиторской задолженностью. Такой подход довольно рискован, поскольку в соответствии с ним все собственные средства должны быть вложены во внеоборотные активы, и в случае возможных затруднений с кредиторами понадобится ликвидация некоторой их части, что сопряжено с различными трудностями, в том числе и временного характера.

Агрессивная модель предполагает, что долгосрочные пассивы (собственный и заемный капиталы) служат источниками покрытия внеоборотных активов и системной части оборотных средств, т.е. того их минимума, который необходим для осуществления текущей хозяйственной деятельности.

Консервативная модель предусматривает, что и варьирующая часть оборотных средств (та часть оборотных средств, которая превышает их системную составляющую и возникает лишь в пиковые периоды) также покрывается долгосрочными пассивами. В этом случае краткосрочной кредиторской задолженности нет, отсутствует и риск потери ликвидности. Заметим, что приведенное выражение об отсутствии кредиторской задолженности не следует понимать буквально. Речь идет о моделировании поведения управленческого персонала в отношении оборотных активов и расчетов с кредиторами. В частности, теоретически можно представить ситуацию, когда предприятие приобретает сырье и материалы за наличный расчет, расплачивается с бюджетом в момент начисления задолженности, не пользуется краткосрочными банковскими кредитами и т.п. Поскольку в краткосрочных источниках средств доминирует кредиторская задолженность, описанная условная ситуация с приобретением сырья за наличный расчет как раз и приводит к отсутствию кредиторской задолженности; точнее, она останется, но будет незначительной.

Компромиссная модель наиболее реальна. В этом случае внеоборотные активы, системная часть оборотных средств и приблизительно половина их варьирующей части покрываются долгосрочными пассивами.

Для ответа на второй вопрос, связанный с эффективностью управления величиной запасов, необходимо установить следующее:

• можно ли в принципе оптимизировать политику управления 
  величиной запасов;
• какой объем запасов является минимально необходимым;
• когда следует заказывать очередную партию запасов;
• каков должен быть оптимальный объем заказываемой партии?

Решение любой оптимизационной  задачи предполагает выбор целевого критерия. Для определения величины запасов таким критерием являются затраты, связанные с поддержанием запасов и укрупненно состоящие из двух элементов: затрат по хранению и затрат по размещению и выполнению заказов. Очевидно, что эти два элемента изменяются обратно пропорционально друг другу: например, чем больше завезенная партия запасов, тем одновременно большие затраты требуются для ее хранения (в частности, нужны складские помещения в достаточном объеме) и меньшие затраты — для завоза (не нужно лишний раз пользоваться услугами транспортных организаций).

Во многих учебниках  расчет размера оптимальной партии заказа (ЕОQ — Есоnomic Order Quantity) предлагается выполнять по следующей формуле:

ЕОQ = ,         (3)

где ЕОQ. - объем партии, ед.;

F - стоимость выполнения одной партии заказа, ден. ед.;

D - общая потребность в сырье на период, ед.;

H - затраты по хранению единицы сырья, ден. ед.

Отсюда оптимальный  размер производственного запаса определяется так:

ПЗ_опт = ,           (4)

В рамках этой теории разработаны  и схемы управления запасами, позволяющие с помощью ряда параметров формализовать процедуру обновления запасов, в частности определить их уровень, при котором необходимо делать очередной заказ. Одна из таких схем состоит из следующих моделей:

RP = MU*MD,(5)

SS = RP – AU*AD ,(6)

MS = RP+EOQ-LU*LD,(7)

где AU — средняя дневная потребность в сырье, ед.;

АD — средняя продолжительность выполнения заказа (от момента размещения до момента получения сырья), дн.;

SS — наиболее вероятный минимальный уровень запасов, ед.;

MS — максимальный уровень запасов, ед.;

RP — уровень запасов, при котором делается заказ, ед.;

LU — минимальная дневная потребность в сырье, ед.;

MU — максимальная дневная потребность в сырье, ед.;

MD — максимальное число дней выполнения заказа;

LD — минимальное число дней выполнения заказа.

Для финансового менеджера огромную роль играет и знание логики анализа производственных запасов. Не вдаваясь подробно в методику анализа, отметим только, что в ее основе лежит, в частности, понимание принципов представления запасов в отчетности. В зависимости от того, какие методы учета запасов (или себестоимости продукции) определены учетной политикой хозяйствующего субъекта, возможна различная оценка средств, вложенных в запасы, а следовательно, и различные значения параметров, участвующих в определении оптимальной политики управления ими.

Важнейшей процедурой анализа  запасов, выполняемой в рамках внутрифирменного финансового анализа, является оценка их оборачиваемости. Основной показатель — это время обращения в днях. Он рассчитывается как отношение среднего за период остатка запасов к однодневному их обороту в этом же периоде. Ускорение оборачиваемости сопровождается дополнительным вовлечением средств в хозяйственный оборот, а замедление — их отвлечением, относительно более длительным омертвлением в запасах (иначе — иммобилизацией собственных оборотных средств). Сумма средств, дополнительно вовлеченных в оборот (или отвлеченных из него), рассчитывается по следующей формуле:

∆_bC = (b1-b0)*m1 = b*m1, (8)

где: ∆_bC — сумма средств, дополнительно вовлеченных в оборот, если ∆_bC<0, либо сумма отвлеченных из оборота средств, если ∆_bC > 0; b0, b1 — оборачиваемость запасов соответственно в базовом и отчетном периодах, дн.; т1 — однодневный фактический оборот в отчетном периоде.

Анализ производственных и товарных запасов может выполняться с использованием жестко детерминированных факторных моделей. Вывод формулы сравнительно несложен; для этого применяется известный в факторном анализе прием, заключающийся в расширении жестко детерминированной факторной модели путем одновременного домножения и деления на новый фактор:

=

(9)

Поскольку по определению b0* не зависит от знака cуммирования, то . С учетом этого замечания формула (8) легко трансформируется в следующую:

,(10)

где b — время обращения i-й товарной группы, дн.;

т — однодневный товарооборот i-й товарной группы.

Формула описывает трехфакторную жестко детерминированную мультипликативную модель. Согласно этой модели величина товарных запасов может быть представлена как функция трех параметров: товарооборачиваемости отдельных товаров (товарных групп), структуры товарооборота, объема товарооборота. С помощью данной модели можно найти, каким образом каждый из этих факторов повлиял на изменение величины товарных запасов:

∆_tIN = ∆_bIN + ∆_sIN + ∆_mIN, (11)

где ∆_tIN  = — общее изменение товарных запасов за период;

∆_bIN = — изменение товарных запасов в результате изменений оборачиваемости по отдельным товарным группам;

∆_sIN = - изменение товарных запасов в результате изменения структуры товарооборота;

∆_mIN = — изменение товарных запасов в результате изменения объема товарооборота.

Приведенная методика анализа товарных запасов наибольшее значение имеет для торговых предприятий, в которых, как известно, основную часть оборотных активов составляют именно товарные запасы. Выше уже упоминалось, что эффективность текущей деятельности предприятия в значительной степени определяется скоростью трансформации оборотных активов из одного вида в другой. Товарные запасы являются одним из видов оборотных активов. Чем выше оборачиваемость средств, вложенных в товарооборотные запасы, тем меньшим их количеством можно обеспечить торгово-производственный процесс. И, наоборот, чем ниже оборачиваемость, тем дольше денежные средства омертвлены в запасах и тем меньше они дают отдачу.