Каковы причины возникновения финансовых рисков?

 

 
Вариант 3 

 

Теоретические вопросы

1.	Каковы причины возникновения  финансовых рисков?
2.	Какие цели преследует управление риском?

3.	Перечислите факторы, ограничивающие возможности резервирования как  метода управления финансовыми рисками.
4.	Как организуется мониторинг финансовых рисков в коммерческом банке?

5.	В чем особенности управления налоговыми рисками?

 

 

Задача 1.

В таблице приведены данные о состоянии активов и пассивов коммерческого банка, распределенных по срокам востребования по состоянию  на 1 июля в тыс. руб. 

 

Показатель	до востребования и  на 1 день	от 2 до 8 дней	от 8 до 30 дней	от 31 до 90 дней	от 91 до 180	от 180 дней до года	от 1 до 3 лет
Активы
Денежные средства в кассе  и на корсчетах	43026,5	0	0	0	0	0	0	0
МКБ выданные	28598,9	4620	1118,7	14663	0	0	0	0
Размещенные срочные депозиты	1430	0	3278	0	1650	6600	0	30442
Ссуды клиентам	5720	0	330	220	1588,4	17954,2	4358,2	3080
Вложения в ценные бумаги	0	1210	8250	165	8800	7150	6457	8690
Прочие активы	0	605	330	434,5	346,5	0	0	0
ИТОГО АКТИВОВ:	78775.2	6435	13306.7	15482.5	12384.9	31704.2	10815.2	42212
Пассивы
Средства на расчетных  счетах клиентов	2480,5	5720	2932,6	2970	572	3850	0	0
Срочные депозиты клиентов	97,9	1463	0	440	0	0	0	0
Средства на корсчетах  лоро	0	7097,2	7700	0	0	8552,5	0	0
Выпущенные долговые обязательства	0	0	0	0	0	181,5	2900,7	2310
Кредиторская задолженность	1318,9	1386	0	497,2	596,2	1320	0	0
МБК полученные	4414,3	3520	1100	3190	0	10560	0	0
Срочные депозиты банков	64044,2	211,2	220	7040	3410	3410	1650	3960
Собственный капитал	0	0	0	0	0	0	0	50000
ИТОГО ПАССИВОВ:	72355.8	19397.4	11952.6	14137.2	4578.2	27874	4550.7	56270
Избыток/дефицит ликвидности	6419.4	-12962.4	1354.1	1345.3	7806.7	3830.2	6264.5	-14058
Коэффициент дефицита/избытка  ликвидности	0.09	-0.67	0.11	0.095	1.7	0.14	1.377	-0.25

 

 

Рассчитайте избыток (дефицит) ликвидности по группам активов  и пассивов, а также коэффициент  избытка (дефицита) ликвидности. Сделайте выводы о состоянии ликвидности  в коммерческом банке и приведите  необходимые рекомендации для улучшения  ситуации. 

 

 

 Коэффициенты избытка  (дефицита) ликвидности

Определяются как процентное отношение величины избытка (дефицита) ликвидности, рассчитанное нарастающим  итогом к общей сумме обязательств. Кредитным организациям рекомендуется  самостоятельно устанавливать предельные значения коэффициентов избытка (дефицита) ликвидности.

1) срок погашения до востребования и на 1 день Допустим, что установлено предельное значение дефицита ликвидности -45%, для срока погашения 1 день (мгновенная ликвидность) и до востребования. Показатель избытка ликвидности составляет  9%. Соответствует норме

2)срок погашения от 2 до 8 дней. установлено предельное значение  дефицита ликвидности      - 45%, Показатель дефицита ликвидности составляет  -67%. Не соответствует норме. Повышенный риск  понести потенциальные убытки. Следует увеличить число выданных кредитов,

 увеличить вложения  денег в акции.

3) срок погашения от 8 до 30 дней  установлено предельное значение дефицита ликвидности      - 45%. Показатель избытка ликвидности составляет  11%. Соответствует норме

4) срок погашения от 31 до 90 дней. установлено предельное  значение дефицита ликвидности      - 35%. Показатель избытка ликвидности составляет  0,095%. Соответствует норме

5) срок погашения  от 91 до 180 установлено предельное значение  дефицита ликвидности      - 30%. Показатель избытка ликвидности составляет  170%. Соответствует норме по коэффициенту дефицита ликвидности.

6) срок погашения от 180 дней до года установлено предельное значение дефицита ликвидности      - 20%. Показатель избытка ликвидности составляет  14%.

Соответствует норме

 

 

7) срок погашения от 1 до 3 лет установлено предельное значение дефицита ликвидности      - 10%. Показатель  дефицита ликвидности составляет  -25%. Не соответствует норме. Повышенный риск  понести потенциальные убытки. Следует вкладывать больше денежных средств в ценные бумаги и прочие активы, размещать больше д.с  в других банках с высокой процентной ставкой.

 

 

 

 

 

Низкие значения ликвидности, и их избыточный уровень свидетельствуют о негативных тенденциях. В первом случае – это неспособность обслуживать платежи, во втором – эффективно распоряжаться свободными ресурсами. Поэтому оптимальный уровень ликвидности банковской системы –одна из основ ее устойчивости.

 

Стоит обратить внимание, что  данный метод анализа и контроля предполагает лишь качественную оценку риска ликвидности и не позволяет  адекватно измерить количественную величину потенциальных убытков, которые  кредитная организация может  понести в будущем при неэффективном  управлении риском ликвидности. Отсутствие такой оценки может привести либо к неоптимальному использованию  кредитной организацией имеющихся  ресурсов, либо к принятию на себя неадекватно  больших рисков.

 

 

Задача 2.

Портфель состоит из трех бумаг обладающих характеристиками.  

 

Показатель	Бумага А	Бумага Б	Бумага В
Стандартное отклонение доходности, %	30	20	10
Удельный вес в портфеле, %	20	30	50

 

 

Определите риск портфеля, состоящего из данных ценных бумаг, если  известны матрица ковариации: cov_АБ=3,8  cov_АВ=2,5,   cov_БВ=5,5,  cov_ВА=2,5.

 

 

 

 

 

 

 

Риск портфеля, состоящего из трех активов, определяется по формуле:

   

Х_i-удельный вес в портфеле

 

 

показателем, показывающим возможность формирования эффективного диверсифицированного портфеля, состоящего из двух активов, является корреляционное соотношение данных двух активов:

 

Дисперсия портфеля равна:

 

  =0.2²*30²+0.3²*20²+0.5²*10²+2(0.2*0.3*3.8)+2(0.2*0.5*2.5)+2(0.3*0.5*5.5)=99.606

 

 

Риск портфеля:

==9.98%

 

 

 

 

1.	Каковы причины  возникновения финансовых рисков?

 

 

Риск из причин появления  подразделяется на следующие виды:

 

Социально-правовой — возникает  при нестабильности «правил игры»  на фондовом рынке — налогообложения, политической ситуации, законодательных  гарантий и т.п.

 

Инфляционный — риск того, что инфляция за собственными темпами  опередит рост доходов по инвестициям.

Рыночный риск возникает  в результате возможного падения  спроса на данный вид ценных бумаг, — объект инвестирования.

 

Операционный риск — риск потерь в результате сбоя в работе информационных систем или компьютерной техники.

 

Функциональный риск связан с ошибками, допущенными при формировании и управлении портфелем ценных бумаг.

 

Селективный риск — риск неправильного выбора видов вложения капитала.

 

Риск ликвидности возникает  при невозможности высвободить  без потерь инвестированные средства.

Кредитный инвестиционный риск там, где вклады производятся из заемных  средств, он заключается в том, что  заемщик-инвестор будет не в состоянии  погасить основной долг и (или) причитающиеся  проценты из-за отсутствия ликвидных  средств на счетах к моменту погашения  долга или недостаточной эффективности  проекта.

 

 

2.	Какие цели преследует управление риском?

Цель управления риском– сохранение полностью или частично своих ресурсов или получение ожидаемой предпринимательской прибыли при приемлемом уровне риска.

 

 

 

3.Перечислите  факторы, ограничивающие возможности  резервирования как метода управления  финансовыми рисками.

 

 

– основной проблемой является определение оптимального размера  резервного фонда, не допускающего неоправданной  пассивности капитала предприятия. Эти средства не вовлекаются в  оборот и являются мертвым капиталом, не приносящим прибыли;

– необходимо учитывать  влияние инфляции, в результате действия которой со временем средства резервного фонда могут обесцениться;

– для управления программой самострахования возникает необходимость  в дополнительных расходах, связанных  с созданием внутренней службы, занимающейся обслуживанием фонда.

Самострахование при всей свой привлекательности с точки  зрения экономии средств имеет и  ряд недостатков. В случае крупных  катастрофических ущербов собственных  средств не хватит для их покрытия, что может привести к вынужденной  ликвидации предприятия. Суммарный  эффект нескольких ущербов в течение  одного года может иметь такой  же результат. Кроме того, самострахование  требует квалифицированного рискового  менеджмента и профессионального  управления резервными фондами, создаваемыми на предприятии.

 

 

 

4.	Как организуется мониторинг финансовых рисков в коммерческом банке?

Центральное место в организации  внутреннего контроля занимает контроль за рисками банковской деятельности. Под рисками банковской деятельности понимаются возможность утраты ликвидности, а также финансовые потери (убытки). Основная цель этого направления  внутреннего контроля состоит в  ограничении рисков, принимаемых  кредитными организациями, путем выполнения конкретных процедур контроля за соблюдением  требований законодательства, нормативных  актов Банка России, стандартов профессиональной деятельности и правил деловых обычаев.

Внутренний контроль рисков банковской деятельности рекомендуется  осуществлять по линии административного  и финансового контроля.

Целью административного  контроля является обеспечение проведения операций только уполномоченными на то лицами и в строгом соответствии с установленными банком полномочиями и процедурами принятия решений  по проведению операций.

Финансовый контроль обеспечивает: защиту активов, проведение операций в  строгом соответствии с нормативными документами, адекватное отражение  в учете и отчетности банковских операций и достоверность финансовой отчетности.

Административный и финансовый контроль осуществляется в предварительном, текущем и последующем порядке.

Система внутреннего контроля за основными видами рисков банковской деятельности организуется на трех основных уровнях:1) индивидуальном (уровень сотрудника), 2)микроуровне (уровень подразделения) и

3) макроуровне.

 

 

1).При организации контроля на индивидуальном уровне основным объектом контроля является отдельный работник, его компетентность и мотивация при принятии решений.

Практика использует три  вида контроля за деятельностью сотрудников: предварительный, текущий и последующий.

Предварительный контроль начинается с контроля за подбором и расстановкой кадров. Служба внутреннего контроля осуществляет контроль за соблюдением  установленных в банке критериев  по кругу работников, которые в  силу служебного положения принимают  решения. При этом принимаются во внимание как квалификационные (образование, стаж работы), так и личностные характеристики сотрудников применительно к  содержанию работы и объему ответственности. Это делается с целью исключения возможности принятия важных решений  в части финансового состояния  кредитной организации лицами с  сомнительной деловой репутацией или  недостаточно компетентными.

При назначении на должность  сотрудник проходит согласование со службой внутреннего контроля, которая  проверяет содержание заключенного работником контракта, наличие и  содержание служебных инструкций, четко  регламентирующих должностные обязанности сотрудника. При текущем контроле служба внутреннего контроля организует постоянный мониторинг и контроль за наличием в соответствующем структурном подразделении и на уровне банка систем контроля за выполнением сотрудником правил совершения банковских операций, оценивает эффективность и работоспособность этих систем. Кроме того, контролируется соблюдение сотрудником установленных служебных обязанностей.

Банк России рекомендует  в ходе текущего контроля в обязательном порядке проверять: соблюдение индивидуальных лимитов, открытых позиций дилеров  и брокеров; объемы выдаваемых и  привлекаемых одним лицом ресурсов, установление максимального объема операций и сумм сделок для отдельных  сотрудников, принимающих самостоятельные  решения об их проведении без согласования с вышестоящим руководством или  постоянно действующим коллегиальным  органом (кредитным комитетом, правлением и др.).