Контрольная работа по финансовому менеджменту

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Содержание

 

 

1. Сущность, цели и задачи финансового менеджмента…………………………3 стр.

 

2. Овердрафт………………………………………………………………………..8 стр.

 

 

3. Есть ли различия между понятиями «ликвидность» и «платежеспособность»? Дайте сравнительную характеристику этих категорий………………………..13 стр.

 

4. Задача…………………………………………………………………………...16 стр.

 

5. Список использованной литературы ………………………………………...18 стр.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1. Сущность, цели и задачи финансового менеджмента.

 

         Менеджмент является системой экономического управления производством, которая включает совокупность принципов, методов, форм и приемов управления. Управление представляет собой процесс выработки и осуществления управляющих воздействий. Управляющее воздействие – это воздействие на объект управления, предназначенное для достижения цели управления. Осуществление управляющих воздействий охватывает передачу управляющих воздействий и при необходимости преобразование их в форму, непосредственно воспринимаемую объектом управления.

Финансовый  менеджмент является частью общего менеджмента. Финансовый менеджмент можно определить как систему рационального и эффективного использования капитала, как механизм управления движением финансовых ресурсов.

Финансовый  менеджмент направлен на увеличение финансовых ресурсов, инвестиций и  наращивания объема капитала и достижение конечной цели хозяйствующего субъекта – получение прибыли.

Целью финансового  менеджмента является выработка  определенных решений для достижения рациональных конечных результатов  и нахождения оптимального соотношения  между краткосрочными и долгосрочными  целями развития организации и принимаемыми решениями в текущем и перспективном финансовом управлении.

Главной целью финансового менеджмента  является обеспечение роста благосостояния собственников организации в текущем и перспективном периоде. Эта цель получает конкретное выражение в обеспечении максимизации рыночной стоимости организации и реализует конечные финансовые интересы ее собственников.

Финансовый  менеджмент, управляя движением капитала, может направить его на увеличение производственных мощностей, следовательно, выручки;

при управлении движением финансовых ресурсов, появляется возможность использовать их для  снижения себестоимости и увеличения капитала.

Финансовый  менеджмент направлен на управление движением финансовых ресурсов и  финансовых отношений, возникающих  между хозяйствующими субъектами в процессе движения финансовых ресурсов.

Финансовый  менеджмент представляет собой процесс  выработки цели управления финансами  и осуществление воздействия  на финансы с помощью методов  и рычагов финансового механизма  для достижения поставленной цели. Таким образом, финансовый менеджмент включает в себя стратегию и тактику управления. Под стратегией в данном случае понимаются общее направление и способ использования средств для достижения поставленной цели. Тактика – это конкретные методы и приемы для достижения поставленной цели в конкретных условиях.

Эффективное управление финансовой деятельностью  организации обеспечивается реализацией  ряда принципов, основными из которых  являются:

- интегрированность  с общей системой управления  организацией;

- комплексный  характер формирования управленческих  решений;

- высокий  динамизм управления;

- вариативность  подходов к разработке отдельных  управленческих решений.

- ориентированность  на стратегические цели развития  организации.

Эффективный финансовый менеджмент, организованный с учетом изложенных принципов, позволяет формировать необходимый ресурсный потенциал организации, обеспечивать постоянный рост собственного капитала, существенно повышать его конкурентную позицию на товарном и финансовом рынках, обеспечивать стабильное экономическое развитие в стратегической перспективе.

В настоящее  время существует множество точек  зрения на содержание, цели, функции финансового менеджмента.

Наиболее  полным является следующее определение  финансового менеджмента: это управление источниками финансовых ресурсов, финансовыми ресурсами и финансовыми отношениями с целью рационального их использования и наращивания капитала организации.

Финансовый  менеджмент представляет собой важную часть менеджмента, или форму управления процессами финансирования предпринимательской деятельности. Финансовый менеджмент реализует сложную систему управления стоимостной величиной всех средств, участвующих в воспроизводственном процессе, и капиталом, обеспечивающим финансирование предпринимательской деятельности.

Финансовый  менеджмент как система управления состоит из двух подсистем:

1) управляемая  подсистема (объект управления);

2) управляющая  подсистема (субъект управления).

Объектом  управления является совокупность условий  осуществления денежного оборота  и движения денежных потоков, кругооборота стоимости, движения финансовых ресурсов и финансовых отношений, возникающих во внутренней и внешней среде организации. В объект управления включаются следующие элементы:

1) денежный  оборот;

2) финансовые  ресурсы;

3) кругооборот  капитала;

4) финансовые  отношения.

Субъект управления – совокупность финансовых инструментов, методов, технических средств, а также специалистов, организованных в определенную

финансовую  структуру, которые осуществляют целенаправленное функционирование объекта управления. Элементами субъекта управления являются:

1) кадры;

2) финансовые  инструменты и методы;

3) технические  средства управления;

4) информационное  обеспечение.

Конечными целями финансового менеджмента являются:

- максимизация  прибыли компании;

- обеспечение  устойчивого темпа роста развития  организации;

- поддержка  финансовой устойчивости и ликвидности;

- максимизация  рыночной стоимости организации;

- максимизация  роста организации.

Проблемой финансового менеджмента является сбалансированность множественных  целей, стоящих перед фирмой, поэтому  необходимо выбирать приоритеты в части  долгосрочных и краткосрочных целей, в доле инвестиционных решений и источников их финансирования. Эти приоритеты являются сочетанием финансовой стратегии и тактики в выработке финансовой политики организации, при этом финансовая политика включает: разработку основных направлений вложений средств и получения от них максимальной отдачи в текущем периоде или в перспективе.

Финансовые  стратегические задачи – максимизация прибыли организации, обеспечение инвестиционной привлекательности организации, обеспечение финансовой устойчивости в долгосрочном периоде.

В настоящее  время в финансовом менеджменте  одной из важных задач является максимизация рыночной стоимости организации, которая  не равна стоимости имущества  данной организации.

Текущие задачи – это обеспечение сбалансированности поступления:

- денежных  средств (платежеспособности и  ликвидности организации);

- обеспечение  достаточного уровня рентабельности  и продаж за счет гибкой ценовой политики и снижения издержек. К текущим задачам также относится избежание банкротства.

Все задачи тесно связаны между собой  и решаются в рамках финансовой политики организации.

Задачи  оперативного финансового менеджмента заключаются в оперативном учете, анализе, контроле и принятии решений по стабильному функционированию коммерческой организации, обеспечению нормальных оценочных финансовых показателей.

Тактический финансовый менеджмент обеспечивает выбор наиболее оптимального решения и наиболее приемлемых в текущей конкретной хозяйственной ситуации методов и приемов для достижения поставленной цели в конкретных условиях.

Финансовый  менеджмент стратегического направления обеспечивает разработку общих направлений и способы использования средств для достижения перспективных целей функционирования капитала (моделирование стратегической дивидендной политики, принятие решений по долгосрочным инвестиционным проектам, использование новых инструментов долгосрочного финансирования и т. д.).

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2. Овердрафт.

Овердрафт (от англ. overdraft – «сверх планируемого») – это особая схема краткосрочного кредита, возможная при условии, что заёмщик (физическое или юридическое лицо) имеет свой расчётный счёт в банке.

Овердрафт – это предоставление заемщику (физическому, юридическому лицу, индивидуальному  предпринимателю) денежных средств, путем  кредитования банком его расчетного счета, при недостаточности или  отсутствии на счете денежных средств, с целью оплаты его расчетных  документов, транзакций.

Проще говоря, овердрафт – это кредит, которым могут воспользоваться предприятие или предприниматель, физическое лицо, у которых появляются только временные, краткосрочные потребности в дополнительных денежных средствах.

Клиентам  могут быть предоставлены следующие  виды овердрафта:

1. стандартный овердрафт (расчетного счета, карты), физическим лицам, как правило, овердрафт доступен только по пластиковой карте в размере % от заработной платы.
2. овердрафт авансом – Под ним понимается кредит расчетного счета, покрытие разрыва в обороте платежей организации. Он наиболее подходит для тех предприятий, которые занимаются торговлей и получают от контрагентов систематическую прибыль,
3. овердрафт под инкассацию – представляется клиентам, имеющим не менее установленного договором % оборотов по кредиту расчетного счета которого составляет инкассируемая денежная выручка (в т.ч. сданная на расчетный счет самим клиентом).
4. Овердрафт технический — предоставляется без учета финансового состояния клиента, под оформленные на счет заемщика гарантированные поступления на счет (продажа/покупка валюты на Бирже, до возврата срочного депозита и другие).

Лимит овердрафта для каждого юридического лица рассчитывается индивидуально по методике расчета  овердрафта. Для каждого вида овердрафта – своя методика расчета лимита овердрафта.

Расчет лимита овердрафта «Стандартный»:

L = T / 2,

где: 
L — Расчетный лимит овердрафта;

Т — минимальный усеченный месячный кредитовый оборот по расчетному счету клиента.

Минимальный усеченный месячный кредитовый оборот по расчетному счету клиента  в банке рассчитывается следующим  образом:

Из каждого месячного кредитового  оборота по расчетному счету за последние 3 (три) полных месяца вычитываются по три  максимальных поступления в течение  соответствующего месяца. В расчете не учитываются полученные средства по кредитам.

Из полученных усеченных оборотов (за 3 месяца), выбирается месяц с  наименьшими оборотами, который  и используется в последующих  расчетах.

Расчет лимита овердрафта авансом:

L = T (a) / 3,

где: 
L — Расчетный лимит овердрафта;

Т (а) — минимальный усеченный месячный кредитовый оборот по расчетному счету клиента за вычетом предстоящих платежей по погашению задолженности по кредитам и уплате процентов банкам-кредиторам.

Минимальный месячный кредитовый оборот по расчетному счету клиента в  банке рассчитывается следующим  образом:

Из каждого месячного совокупного  кредитового оборота по расчетному счету за последние 3 (три) полных месяца вычитываются по три максимальных поступления  в течение соответствующего месяца. В расчете не учитываются полученные кредитором кредиты, а также поступления денежных средств со счетов клиента, открытых в других банках.