Контрольная работа по «Менеджменту»

 ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНТСТВО ПО ОБРАЗОВАНИЮ

 

Государственное образовательное  учреждение высшего профессионального  образования

 

Камская государственная  инженерно-экономическая академия

 

 

Кафедра финансов и бухгалтерского учета 

 

 

КОНТРОЛЬНАЯ РАБОТА

 

по дисциплине: «Финансовый менеджмент»

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

                                                       Студент (ка) ЭФ (ЗФ)

                                            группы 4350 с

    № зач. Книжки 4100095

                                           Варакова В.Т.

                                            

        Руководитель:

к.э.н., доцент

кафедры Ф и БУ

      Жарина Н.А.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Набережные Челны – 2012 г.

Содержание

1. Теоретическая часть………………………………………………………..3
1. Показатели ликвидности, деловой активности, рентабельности, платежеспособности…………………………………………………...3
2. Финансовое прогнозирование и планирование на предприятии……9
2. Практическая часть……………………………………………………….18
1. Решение Задачи №1…………………………………………………..18
2. Решение Задачи №2…………………………………………………..18
3. Решение Задачи №3…………………………………………………..19
4. Решение Задачи №4…………………………………………………..19
3. Заключение………………………………………………………………..22
4. Список использованной литературы…………………………………….23

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1. Теоретическая часть
1. Показатели ликвидности, деловой активности, рентабельности, платежеспособности.

 

Финансовое состояние предприятия – это совокупность показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов. 
Оценка финансового состояния предприятия позволяет выявить финансовые возможности предприятия, которые определяются прежде всего наличием у него собственного капитала. Необходимо оценить какой суммой собственного капитала располагает предприятие и в какие активы вложен собственный капитал. Определение структурных показателей источников формирования активов позволяет оценить степень зависимости предприятия от заемных источников.

Для оценки устойчивости финансового  состояния предприятия используется целая система показателей, характеризующих  изменения:

а) структуры  капитала предприятия по его размещению и источникам образования;

б) эффективности  и интенсивности его использования;

в) платежеспособности и кредитоспособности предприятия;

г) запаса его финансовой устойчивости.

Анализ  финансового состояния предприятия  основывается главным образом на относительных показателях, так  как абсолютные показатели баланса  в условиях инфляции практически  невозможно привести в сопоставимый вид. Относительные показатели анализируемого предприятия можно сравнивать: с  общепринятыми “нормами” для  оценки степени риска и прогнозирования  возможности банкротства; с аналогичными данными других предприятий, что  позволяет выявить сильные и  слабые стороны предприятия и  его возможности; с аналогичными данными за предыдущие годы для изучения тенденций улучшения или ухудшения  финансового состояния предприятия.

Анализом  финансового состояния занимаются не только руководители и соответствующие  службы предприятия, но и его учредители, инвесторы с целью изучения эффективности  использования ресурсов, банки для  оценки условий кредитования и определения  степени риска, поставщики для своевременного получения платежей, налоговые инспекции  для выполнения плана поступления  средств в бюджет и т.д.

В процессе оценки финансового состоянии необходимо оценить ликвидность, платежеспособность и финансовую устойчивость предприятия. 
Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия ее активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.

Под ликвидностью какого-либо актива понимают способность его трансформироваться в денежные средства в ходе предусмотренного производственно-технологического процесса, а степень ликвидности определяется продолжительностью временного периода, в течение которого эта трансформация может быть осуществлена. Чем короче период, тем выше ликвидность данного вида активов.

Платежеспособность означает наличие у предприятия денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения.

А1 = наиболее ликвидные активы - суммы по всем статьям денежных средств, которые могут быть использованы для выполнения текущих расчетов немедленно. В эту группу включают также краткосрочные финансовые вложения.

А2 = быстро реализуемые активы - активы, для обращения которых в наличные средства требуется определенное время. В эту группу можно включить дебиторскую задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты), прочие оборотные активы.

А3 = медленно реализуемые активы - наименее ликвидные активы — это запасы, дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты), налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям, при этом статья «Расходы будущих периодов» не включается в эту группу.

П1 = наиболее срочные обязательства - кредиторская задолженность, расчеты по дивидендам, прочие краткосрочные обязательства, а также ссуды, не погашенные в срок (по данным приложений к бухгалтерскому балансу).

П2 = краткосрочные пассивы - краткосрочные заемные кредиты банков и прочие займы, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты. При определении первой и второй групп пассива для получения достоверных результатов необходимо знать время исполнения всех краткосрочных обязательств. На практике это возможно только для внутренней аналитики. При внешнем анализе из-за ограниченности информации эта проблема значительно усложняется и решается, как правило, на основе предыдущего опыта аналитика, осуществляющего анализ.

П3 = долгосрочные пассивы - долгосрочные заемные кредиты и прочие долгосрочные пассивы — статьи раздела IV баланса «Долгосрочные пассивы». 
230, 240 – долгосрочная задолженность. 

250 – краткосрочные финансовые вложения.

260 – денежные средства. 

190 – внеоборотные активы (итого). 

290 – оборотные активы (итого).

490 – капитал и резервы (итого).

Основными признаками платежеспособности являются: 
а) наличие в достаточном объеме средств на расчетном счете;

б) отсутствие просроченной кредиторской задолженности. 
Ликвидность платежеспособность могут оцениваться с помощью ряда абсолютных и относительных показателей.

Для оценки платежеспособности предприятия используются относительные показатели.

 
Коэффициенты, характеризующие платежеспособность:

 
Коэффициенты деловой активности (оборачиваемости) – показывают, на сколько эффективно предприятие использует свои активы:

1. К-т оборачиваемости запасов – показывает скорость реализации запасов. Рассчитывается как отношение переменных издержек к средней стоимости запасов (измеряется в количестве раз).
2. К-т оборачиваемости дебиторской задолженности – количество дней, требуемых для взыскания задолженности. Рассчитывается, как среднее значение дебиторской задолженности за год, деленное на сумму выручки за год и * на 365 дней.
3. К-т оборачиваемости кредиторской задолженности – сколько дней необходимо компании для оплаты ее долгов. Рассчитывается, как среднее значение кредиторской задолженности за год, деленное на общую сумму закупок и * на 365 дней.
4. К-т оборачиваемости основных средств – рассчитывается в количестве раз (к-т фондоотдачи). Характеризует эффективность использования предприятием имеющихся основных средств. Низкое значение показателя говорит о слишком больших капиталовложениях или недостаточном объеме продаж. Рассчитывается, как сумма выручки за год деленная на среднее значение суммы внеоборотных активов (основных фондов). 
   5. К-т оборачиваемости активов – показывает эффективность использования компанией всех активов, имеющихся в ее распоряжении. Рассчитывается, как сумма выручки за год деленная на сумму всех активов. Показывает, сколько раза год проходит циклов производства и родаж.

 
Финансовая устойчивость – это определенное состояние расчетов предприятия, гарантирующее его постоянную платежеспособность. 
Задача анализа финансовой устойчивости является оценка величин и структуры активов и пассивов. Это необходимо, чтобы ответить на вопросы: насколько организация независима с финансовой точки зрения, растет или снижается уровень этой независимости и отвечает ли состояние активов и пассивов задачам ее финансово-экономической деятельности. 
Коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость: 
 
700 – баланс (пассив). 

590 – долгосрочные обязательства (итого).

690 –краткосрочные обязательства (итого).

 
Коэффициенты рентабельности – показывают, на сколько прибыльна деятельность предприятия:

1. К-т рентабельности валовой прибыли – показывает долю валовой прибыли (%) в объеме продаж: рассчитывается, как валовая прибыль деленная на объем продаж.
2. К-т рентабельности чистой прибыли (аналогично).

3. К-т  рентабельности активов – чистая  прибыль, деленная на сумму  всех активов предприятия. Показывает, какую прибыль дает каждая  единица активов. 
4. Рентабельность собственного капитала – показывает эффективность капитала, который вложили акционеры. Рассчитывается, как чистая прибыль, деленная на суммарный акционерный капитал. Показывает, сколько единиц прибыли заработала каждая вложенная единица капитала.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2. Финансовое прогнозирование и планирование на предприятии.

 

Прогнозирование — разработка прогнозов, это специальное научное исследование конкретных перспектив развития каких либо явлений. Оно, как одна из форм конкретизации предвидения, находится во взаимосвязи с планированием, программированием, проектированием, управлением.

Прогнозирование имеет комплексный характер. Экономический прогноз охватывает проблемы развития производительных сил и производственных отношений, одновременно с этим прогнозируются и другие составляющие этого явления и процесса.

Прогнозирование разделяется на:

• краткосрочное (1-2 года)
• среднесрочное (5-10)
• долгосрочное (15-20)
• сверхсрочное (50-100)

Методы  прогнозирования

• экстраполяция
• моделирование
• экспертная оценка

Общее между прогнозированием и планированием:

• Единство объекта- н/х, отрасли, отдельные объекты и процессы
• Единство социально -экономических условий
• Единство методов и методологий изучения явлений и процессов и установленных закономерностей
• Целенаправленное прогнозирование и планирование, ибо, как прогнозирование, так и планирование имеет не самоцель, а средство для решения задач перед общество, перед коллективом.
• Связь между прогнозированием и планированием и результатами их реализации.
• Отличие прогнозирования от планирования:
• Детализация, обоснование каждого показателя плана и его увязка друг с другом (обоснованность задания плана с точки зрения обеспеченности материальными, финансовыми, трудовыми ресурсами, производственными мощностями и т.д.)
• Жесткая привязка показателей во времени и в пространстве
• Обязательность выполнения плана
• Планирование как средство для государственного регулирования социально- экономического развития общества
• Единство составления проверки организации выполнения плана.

Планирование  — это субъективная деятельность людей, которая на основе изучения закономерностей, каких либо явлений и процессов (сторон общественной жизни), определяют их развитие (состояние движения) в ближайшие и отдаленные периоды времени.

Планирование  народного хозяйства возможно при  наличии:

• политических
• экономических
• организационных предпосылок

Новая модель государственного регулирования выражается в следующем:

• Предприятие выступает товаропроизводителем- любые формы воздействия на предприятие, в том числе и со стороны государства должны носить экономический характер.
• Отказ от традиционной модели государственного директивного плана.
• Система государственного регулирования должен исходить в современных условиях из специфики рынка, характеризующегося интенсивным развитием предпринимательства различных форм собственности.
• Государство реализует функцию собственности не распространяя свою компетенцию на функцию владения.
• Государство осуществляет регулирование экономики на основе законов. В этих условиях закон должен оберегать хозяйственников от государственного монополизма.