Оценка ликвидности и платежеспособности ооо комус-сибирь

Введение

 

В условиях рыночной экономики  повысилась самостоятельность предприятий, их экономическая и юридическая  ответственность. Деятельность каждого  хозяйственного субъекта стала предметом  внимания обширного круга участников рыночных отношений, как внешних (инвесторов, кредиторов, акционеров и др.), так  и внутренних (руководителей, работников административно-управленческих и  производственных подразделений), заинтересованных в результатах его функционирования. Поэтому предприятию необходимо ежегодно проводить финансовую оценку своей деятельности, которая позволяет  выявить финансовые возможности  предприятия, своевременно обнаружить негативные тенденции его развития, в том числе угрозу банкротства, выработать меры по улучшению финансового  состояния, а также выбрать надежного  с финансовой точки зрения партнера. Предметом изучения финансового  анализа являются финансовые ресурсы  и их потоки; основной целью - оценка финансового состояния и выявление  возможностей эффективного функционирования предприятия; главной задачей - эффективное  управление финансовыми ресурсами  предприятия.

Под финансовым состоянием понимается способность предприятия  финансировать свою деятельность. Оно  характеризуется обеспеченностью  финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями  с другими юридическими и физическими  лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

Оценка финансового состояния  проводится по данным бухгалтерского баланса, который показывает итоги  деятельности предприятия.

Таким образом, видно, какую  значимость имеет оценка финансового  состояния предприятия. И что  данная проблема является наиболее актуальной в нашей стране, при переходе к  развитой рыночной экономике, - это  очевидно и бесспорно.

Целью данной дипломной работы является оценка финансового состояния  ООО «Комус» на основании бухгалтерской отчетности, выявление основных недостатков в финансовой деятельности, нахождение путей улучшения финансового положения предприятия.

Исходя из поставленных целей, можно сформировать задачи: предварительный  обзор баланса и анализ его  ликвидности; оценка платежеспособности и ликвидности предприятия; оценка финансовой устойчивости; расчет коэффициентов  деловой активности; анализ прибыли  и рентабельности; Объектом исследования является общество с ограниченной ответственностью «Комус» города Кемерово. Предмет оценки - финансово-

хозяйственная деятельность предприятия и конечные финансовые результаты.

 

1 Теоретические  основы оценки финансового состояния  предприятия

 

1.1 Значение и  сущность оценки финансового  состояния предприятия в современных  условиях

 

В процессе производственной деятельности каждое предприятие взаимодействует  как с другими предприятиями, так и с финансово-кредитными учреждениями. Для того чтобы поставщик, инвестор, кредитор мог сделать вывод  о сотрудничестве с данным предприятием, ему необходимо провести анализ финансового  состояния. Комплексный анализ финансового  состояния позволяет не только оценить  современное положение дел на анализируемом предприятии, но и  перспективы его финансовой устойчивости .

«Финансовое состояние характеризует  размещение и использование средств предприятия. Оно обусловлено степенью выполнения финансового плана и мерой пополнения собственных средств за счет прибыли и других источников, а также скоростью оборота производственных фондов и особенно оборотных средств» .^.По мнению этих авторов, финансовое состояние проявляется в платежеспособности предприятий, в способности вовремя удовлетворять платежные требования поставщиков техники и материалов в соответствии с хозяйственными договорами, возвращать кредиты, выплачивать заработную плату рабочим и служащим, вносить платежи в бюджет».¹

Исходя из содержания определения  финансового состояния, данного  М.И. Бакановым и А.Д. Шереметом ², можно сделать следующий основополагающий вывод о том, что финансовое состояние предприятия выражается в следующем:

рациональности структуры  активов и пассивов, то есть средств предприятия и их источников;

эффективности использования  имущества и рентабельности продукции;

степени его финансовой устойчивости;

уровне ликвидности и платежеспособности предприятия. Позицию, почти полностью совпадающую названными выше авторами, занимает О.В. Ефимова, хотя она и не дает определения сущности финансового состояния и финансовой устойчивости это видно из содержания ее работы.

Несколько иную позицию по раскрытию сущности финансового  состояния предприятия, финансовой устойчивости и взаимосвязи между  ними занимает Г.В. Савицкая³. Она справедливо пишет, что финансовое состояние предприятия - это экономическая категория, отражающая состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования к саморазвитию на фиксированный момент времени. Затем Г.В. Савицкая отмечает, что финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым

 

1. А.Д. Шеремет и М.И. Баканов-Теория экономического анализа: Учебник 
М: Финансы и статистика # 4-е изд. 

 2. М.И. Бакановым и А.Д. Шереметом- определения финансового состояния. теория экономического анализа 2007 3.Г.В.Савицкая-

 

(предкризисным) и кризисным.  Наряду с этим подчеркивается, что 

финансовое состояние  предприятия, его устойчивость и  стабильность зависят 

от результатов его  производственной и коммерческой деятельности. Изложенный подход, по существу, совпадает  с характеристикой финансового  состояния, его устойчивости и взаимосвязи  между ними, которую дают указанные  выше авторы.

С другой стороны, Г.В. Савицкая допускает нечеткость в разграничении  таких понятий, как «финансовое  состояние» и «финансовая устойчивость». Данный вывод подтверждается следующим  ниже определением финансовой устойчивости предприятия, которое дает Г.В. Савицкая: «Финансовая устойчивость предприятия - это способность субъекта хозяйствования функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, гарантирующее его постоянную платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска» и далее: «следовательно, устойчивое финансовое состояние не является счастливой случайностью, а итогом грамотного, умелого управления всем комплексом факторов, определяющих результаты хозяйственной деятельности предприятия»³. При таком подходе в понятие финансовой устойчивости вкладывается даже более широкое содержание, чем в понятие финансового состояния предприятия.

Следует подчеркнуть, что  ряд ученых экономистов, например М.Н.Крейнина, В.В. Ковалев, разделяют подход А.Д. Шеремета, М.И.Баканова и Е.В. Негашева⁴ к раскрытию сущности финансового состояния предприятия, его устойчивости и взаимосвязи между ними. Например, М.Н. Крейнина отмечает, что финансовое состояние является важнейшей характеристикой экономической деятельности предприятия, определяющей конкурентоспособность предприятия, его потенциал в деловом сотрудничестве, с его помощью оценивается, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнеров по финансовым и другим отношениям. Одновременно с этим М.Н. Крейнина допускает путаницу между сущностью финансового состояния и методами его анализа, определяя финансовое состояние как «систему показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов».

Более последовательную позицию  по этому вопросу занимает В.В. Ковалев . По его мнению, финансовое состояние характеризуется имущественным и финансовым положением предприятия, результатами его хозяйственной деятельности, а также возможностями дальнейшего развития. Вместе с тем он рассматривает оценку финансовой устойчивости предприятия как составную часть оценки финансового состояния предприятия.

Исходя из изложенного выше, можно сделать вывод, что указанные авторы

стоят на позиции, что финансовое состояние является более широким 

 

4.Шеремета А.Д. Финансовый анализ / А.Д. Шеремета, Р.С.Сейфулина, Е.В.Негашева. – М.:ЮНИТИ-ДАНА, 2002. – 479 с.

5.М.Н.Крейнина Учеб. Пособие «Финансовый менеджмент»

понятием, чем финансовая устойчивость, а финансовая устойчивость выступает одной из составных  частей характеристики финансового  состояния предприятия. К сожалению, необходимо отметить, что не все  авторы занимают столь четкую позицию  по указанным вопросам.

Финансовое состояние - это  экономическая категория, отражающая структуру собственного и заемного капитала и структуру его размещения между различными видами имущества, а также эффективность их использования, платежеспособность, финансовую устойчивость и инвестиционную привлекательность  предприятия и его способность к саморазвитию .

С помощью анализа финансового  состояния обосновывается целесообразность осуществления конкретных хозяйственных, инвестиционных и финансовых решений, устанавливается степень их соответствия целям развития предприятия.

Мировая экономическая наука  накопила богатый опыт анализа финансово-хозяйственной  деятельности предприятий.

Родоначальником систематизированного экономического анализа считают  Жака Савари (1622-- 1690), который ввел понятие синтетического и аналитического учета. В конце XIX -- начале XX века появилось течение в учете -- балансоведение. В России расцвет науки об анализе баланса приходится на первую половину XX века .

М.И. Баканов и А.Д. Шеремет выделяют следующие основные методы, применяемые при оценке финансового состояния: горизонтальный - сравнение каждой позиции баланса или другой формы отчетности с данными предшествующего периода; вертикальный - определение структуры слагаемых показателя, влияния каждой позиции на результат в целом; трендовый - анализ показателя за ряд лет и определение тренда с помощью математической обработки ряда динамики.

Анализ может вестись  как по абсолютным, так и по относительным  показателям.

Задачами экономического анализа финансового состояния  являются: объективная оценка использования  финансовых ресурсов на предприятиях, выявление внутрихозяйственных  резервов укрепления финансового положения, а также улучшение отношений  между предприятиями и внешними финансовыми, кредитными органами и др.

Как пишет Л. Борисов, основным источником информации о деятельности предприятия является бухгалтерская  отчетность. Наибольшую информацию для  анализа содержит Бухгалтерский  баланс (форма № 1) и Отчет о  прибылях и убытках (форма № 2), хотя данные всех приложений к балансу  также могут быть использованы для  проведения анализа финансового  состояния и результатов деятельности за отчетный год .

Всех пользователей результатов  анализа финансового состояния  предприятия можно разделить  на «внутренних» и «внешних». К внутренним пользователям относятся руководство  предприятия, его персонал и собственники (учредители, акционеры). Внешними пользователями могут выступать партнеры по бизнесу (поставщики и покупатели), инвесторы, кредиторы и государственные структуры. Поэтому различают внутренний и внешний анализ финансового состояния.

Хотя в экономической  практике внутренний и внешний анализ зачастую осуществляются параллельно  и пересекаются, можно сформулировать имеющиеся между ними различия. Внутренний анализ проводится финансово-экономическими службами предприятия, аудиторами и  консультантами, его результаты используются для планирования, контроля и прогнозирования  финансового состояния данного  предприятия. Его цель заключается  в установлении запланированного поступления  денежных средств, рационального расходования средств на производственные нужды, размещения собственных и заемных  средств таким образом, чтобы  обеспечить нормальное функционирование предприятия, ускорить оборачиваемость  средств, максимизировать величину прибыли от продаж, исключить банкротство.

Внешний анализ осуществляется инвесторами, поставщиками материально-технических  и финансовых ресурсов, контролирующими  органами на основе публикуемой официальной  бухгалтерской отчетности. Целью  внешнего анализа является установление возможностей выгодного вложения средств, потерь, максимизации прибыли.

Финансовое состояние  предприятий во многом зависит от правильной организации финансовой работы на предприятии, от состояния  финансового планирования. Существующая практика свидетельствует о том, что одной из главных причин тяжелого финансового состояния является отсутствие должного финансового планирования.

Конечно, на финансовое состояние  предприятия оказывают влияние  и внешние факторы. Это, прежде всего, платежеспособность потребителей продукции, налоговая и кредитная политика, инфляция, государственное регулирование  цен и другие. Влияние внешних  факторов на финансовое состояние предприятий  в рыночных условиях могло бы ослабить эффективное управление ресурсами  предприятий на основе прогнозного  финансового планирования с учетом хорошо продуманной политики финансирования потребностей предприятий, в первую очередь, их оборотного капитала, и  при хорошем знании положения дел на рынке сбыта.

При проведении анализа финансового  состояния предприятия в настоящее  время на первый план выдвигается  проблема выбора методики, на основе которой  производится расчет основных показателей  оценки финансовой устойчивости и платежеспособности, а также интерпретация показателей .