Организация финансового менеджмента на предприятии

Королёвский колледж космического машиностроения и

Технологии.

 

 

 

Организация финансового менеджмента на предприятии.

Курсовая работа

Дисциплина: «Финансовый менеджмент .»

 

 

 

Выполнила: Романова К.В.

Проверила: Соболева Т.К.

 

 

 

 

 

 

 

Королев

1012

 

 

Содержание

Введение……………………………………………………………………...стр. 4

1. Системное представление финансового менеджмента……………………………………………………………….стр. 5-8

 2.Финансовый менеджмент, как подсистема управления менеджера…………………………………………………………………стр. 9-10

3.Примерная должностная инструкция финансового менеджмента...стр. 11-12

4.Области принятия управленческих решений……………………..…стр. 13-14

5.Структура управления финансами на предприятии……………………стр. 15

6. Взаимоотношения с внешней средой предприятия……………..…стр. 16-17

7. Порядок и этапы создания финансовых отделов на предприятии…....стр. 17

Заключение………………………………………………………….………стр. 18

Список используемых источников……………………………………...…стр. 20

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение.

Финансовый менеджмент – прикладная дисциплина, в которой разрабатываются методология и методы управления финансами средних и крупных предприятий. Эта дисциплина естественным образом вытекает из теории финансов. Цель финансового менеджмента - ответить на практические вопросы о том, что необходимо делать для достижения успешности и жизнеспособности предпринимательской деятельности (в долгосрочной перспективе). При этом успешность определяется такими показателями, как рентабельность и максимизация цены акций, а жизнеспособность — возможностью отвечать в срок и в полном объеме по взятым на себя финансовым обязательствам.

Менеджер должен умело распоряжаться активами предприятия, управлять источниками финансирования ведущейся деятельности, рационально использовать производственные ресурсы, т.е. реализовывать краткосрочные и долгосрочные цели развития предприятия, действовать в интересах акционеров, но при этом, конечно, оставаться в рамках правового поля и учитывать преобладающие общественные интересы.

С управлением финансами предприятия связано множество проблем. В предлагаемом учебном пособии мы рассмотрим лишь некоторые из них в объеме, необходимом для первоначального знакомства с предметом. Основные учебники и учебные пособия, где тот или иной аспект финансового менеджмента рассматривается более подробно, перечислены в списке литературы.

 

 

 

 

 

 

 

 

1. Системное представление финансового менеджмента.

Экономика — расширяющаяся система, результат деятельности которой постоянно возрастает. При этом скорость расширения примерно равна средней норме прибыли и отражается в ставке банковского процента. Чтобы экономический объект сохранял или увеличишь свой удельный вес в экономической системе, он должен расти •-о скоростью, превышающей ставку банковского процента.

Скорость роста экономического объекта равна его рентабельности (рис. 1.1). Рентабельность показывает, как быстро идет приумножение собственного капитала, и измеряется в долях единицы (или ь процентах) за единицу времени:

РБ=Д-Р СК '

(1.1) 

Рис. 1.1. Денежные потоки предприятия

Доходы, руб./год

Расходы, руб./год

где      РБ — рентабельность предприятия, в год; Д - доходы, руб./год; Р — расходы, руб./год; СК — собственный капитал, руб.

 

Пример 1.1. Дано: рентабельность — 0,15 в год; ставка банковского процента — 0,12 в год.

Вывод: предприятие развивается со скоростью выше средней, что в целом хорошо. Впрочем, сделать вывод о том, насколько успешно развитие предприятия, нельзя, так как это зависит от целого ряда условий: рыночной конъюнктуры, предыстории развития, долгосрочных и краткосрочных целей и т.п. Все указанные условия в примере не рассматривались.

Максимизация скорости роста собственного капитала могла бы быть целью финансового менеджмента, но этому мешает одно обстоятельство. Чем выше скорость развития, тем меньше, как показывает опыт, устойчивость движения и выше риск банкротства. Поэтому истинная цель финансового менеджмента — создание условий для быстрого роста собственного капитала фирмы при сохранении достаточной финансовой устойчивости.

Для достижения указанной цели менеджеры принимают и реализуют ряд решений (рис. 1.2).

Финансирование (откуда взяты деньги)

 

Инвестиции куда помещены деньги

 

Три основных типа решений, принимаемых менеджерами

Производственная деятельность (насколько рационально используются деньги)

 

Рис. 1.2. Три основные области принятия деловых решений

Управление бизнесом основывается помимо прочего на контроле над движением различных ресурсов, которое отражается в финансовых потоках. Этот термин включает в себя все происходящие на предприятии изменения денежных средств, запасов, оборудования, дебиторской и кредиторской задолженности, получение займов, получение средств через выпуск облигаций, акций и т.п.

Каждой из областей деятельности предприятия - инвестиции, производство, финансирование - соответствует свой набор ключевых (оценочных) показателей и стратегий, которых придерживаются менеджеры (табл. 1.1).

   Таблица 1.1

Ключевые показатели и основные стратегии деятельности предприятия

Область деятельности предприятия	Ключевые показатели	Основные стратегии.
Инвестиции	Дисконтированная стоимость; внутренняя норма окупаемости; текущая стоимость; рентабельность активов; рентабельность собственного капитала и т.д.	Капитальный бюджет; типы инвестиций; реорганизация активов; изъятие активов и т.д
Производство	Коэффициенты характеризующие: производственную деятельность , анализ платежей, анализ деловой активности, установление нормативов и т.д.	Рациональное использование ресурсов; выбор рынков; конкурентная позиция; ценовая стратегия; операционный рычаг и др.
финансирование	Прибыть на акцию; коэффициент выплат дивидендов; коэффициент реинвестирования прибыли; доход на собственный капитал; коэффициент капитализации; доля заемного и собственного капиталов; обслуживание долга; стоимость капитала; акционерный капитал и др.	Дивиденды владельцам; проценты кредиторам; нераспределенная прибыль; структура капитала ( виды собственного капитала, виды заемного капитала, финансовый рычаг, соотношения между риском и доходом) и др.

 

Вызываемые финансовыми потоками изменения в состоянии предприятия фиксируются в многочисленных видах и типах документов. К важнейшим видам документов относятся Бухгалтерский баланс и Отчет о прибылях и убытках. Их связь с областями принятия управленческих решений представлена на рис. 1.4.

С точки зрения финансового менеджера Бухгалтерский баланс в первом приближении дает информацию о том, откуда взяты деньги и во что они вложены (рис. 1.5).

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2.    Финансовый менеджмент, как подсистема управления менеджера.       Объектом управления в финансовом менеджменте являются финансовые ресурсы в виде денежного оборота хозяйствующего субъекта, представляющего собой постоянный поток денежных поступлений и выплат. Каждому направлению расходования денежных фондов должны соответствовать определенные источники: на предприятии к источникам можно отнести собственный капитал и пассивы, которые инвестируются в производство и приобретают форму активов.

      Процесс управления денежным оборотом в  значительной мере  состоит в прогнозировании на длительную перспективу движения денежных средств и оценке его влияния на финансовое состояние предприятия.

      Основными функциями объекта управления в финансовом менеджменте являются:

1. Воспроизводственная, т.е. деятельность по обеспечению  эффективного воспроизводства капитала, авансированного для капитальных и финансовых вложений в долгосрочные и краткосрочные активы предприятия.

2. Производственная, т.е. регулирование текущей производственно-коммерческой деятельности предприятия по обеспечению эффективного размещения капитала, созданию необходимых денежных фондов и источников финансирования текущей деятельности.

3. Контрольная, т.е. контроль  рублем за использованием финансовых  ресурсов. Каждая хозяйственная  операция должна отвечать интересам  предприятия, исходя из его конечных  целей, поэтому контроль за финансовой целесообразностью операций должен осуществляться непрерывно, начиная от платежей за поставку сырья, материалов, комплектующих, услуг посреднических организаций и т.д., и кончая поступлением денежных средств от выручки за реализованную продукцию.

       В условиях рыночной экономики в процессе управления финансами любой хозяйствующий субъект выступает на финансовых рынках в различных ролях: инвестора и эмитента ценных бумаг, заемщика и кредитора. Все возникающие при этом связи обслуживаются с помощью различных финансовых инструментов, к числу которых относятся акции, облигации фьючерсы, и т.п.

       Субъектом управления является финансовая служба, которая вырабатывает и реализует стратегию и тактику финансового менеджмента с целью повышения ликвидности и платежеспособности предприятия посредством получения и эффективного использования прибыли. 

    

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3.     Должностная инструкция финансового менеджера.

Общие положения

1. Финансовый менеджер  относится к категории руководителей.

2. На должность финансового  менеджера назначается лицо, имеющее  высшее профессиональное (экономическое) образование и стаж работы  по специальности в области  организации финансовой деятельности  не менее 3 лет.

3. Финансовый менеджер  должен знать:

3.1. Законодательные и нормативные правовые документы, определяющие требования к финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

3.2. Состояние и перспективы  развития финансовых рынков и  рынков сбыта продукции (товаров, услуг, работ).

3.3. Принципы организации  финансовой работы на предприятии.

3.4. Порядок составления  финансовых планов, прогнозных балансов  и бюджетов денежных средств, планов реализации продукции (товаров, услуг, работ), планов по прибыли.

3.5. Систему финансовых  инструментов, обеспечивающих управление финансовыми потоками.

3.6. Основы управления  собственным капиталом предприятия.

3.7. Методы оценки финансовых  активов, доходности и риска.

3.8. Основы управления  оборотным капиталом, модели формирования  собственных оборотных средств.

3.9. Принципы определения предпринимательского риска.

3.10. Порядок краткосрочного  и долгосрочного кредитования  предприятия, привлечения инвестиций  и заемных средств, использования  собственных средств.

3.11. Правила выпуска и  процедуру приобретения ценных  бумаг.

3.12. Порядок распределения финансовых ресурсов, определения эффективности финансовых вложений.

3.13. Принципы финансового  контроля.

3.14. Порядок и формы  финансовых расчетов.

3.15. Принципы и методы  налогообложения.

3.16. Способы уплаты налогов  и сборов.

3.17. Налоговую систему.

3.18. Характеристику основных  налогов и сборов РФ.

3.19. Стандарты финансового  учета и отчетности.

3.20. Бухгалтерский учет.

3.21. Средства вычислительной  техники, телекоммуникаций и связи.

3.22. Основы трудового законодательства.

4. Назначение на должность  финансового менеджера и освобождение  от должности производится приказом  руководителя предприятия.

5. Финансовый менеджер подчиняется непосредственно.

6. На время отсутствия  финансового менеджера (командировка, отпуск, болезнь, пр.) его обязанности выполняет лицо, назначенное в установленном порядке. Данное лицо приобретает соответствующие права и несет ответственность за ненадлежащее исполнение возложенных на него обязанностей.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

4.Области принятия управленческих решений.

Инвестиции	Продовольственная деятельность	Финансирование
Актив баланса	Отчет о прибылях и убытках	Пассив баланса
Поступления (Хюротный капитал, текущие активы)	Стоимость проданных  товаров.	Краткосрочные обязательства (Текущие пассивы)
Основной капитал	Результат от реализации.	Долгосрочные
Прочие активы	Операционные расходы. Прибыль/убыток от производственной деятельности. Налог на прибыль.	Собственный капитал
Всего активы	Чистая прибыль/убыток.	Всего пассивы и собственный капитал