Автор работы: Пользователь скрыл имя, 31 Мая 2013 в 11:35, курсовая работа
Цель и задачи исследования. Целью работы является анализ управления денежными потоками предприятия.
Для достижения цели исследования были поставлены следующие задачи:
· исследовать существующие точки зрения по теоретическим аспектам денежного оборота и уточнить определение понятия «денежные потоки» предприятия;
· исследовать организацию денежного потока на предприятиях и их особенности
Введение 3
1. Сущность денежных потоков на предприятии 7
1.1. Теоретические аспекты понятия "денежные потоки" 7
1.2. Принципы управления денежными потоками 16
2. Анализ денежных потоков на предприятии 20
2.1. Методические основы прямого метода анализа 20
2.2. Анализ структуры денежных потоков 21
2.3 Возможности прямого метода анализа денежных потоков 25
2.4. Косвенный метод анализа денежных потоков 27
2.5 Аналитические возможности косвенного метода 30
3. Коэффициентный метод анализа денежных потоков 32
3.1 Содержание и основные направления использования коэффициентного метода анализа денежных потоков 32
4. Критерии эффективности управления денежными потоками предприятия 36
Заключение 40
Список использованной литературы 41
С помощью модели Миллера-Орра можно определить политику управления средствами на расчетном счете.
Таким образом принципы и методы управления денежными потоками должны быть адаптированы и внедрены в российских условиях. Модель Миллера-Орра, разработанная в начале 60-х годов, может быть применена для российских предприятий с большими оговорками; учитывая опыт западных ученых, необходимо разработать комплексные методики управления денежными потоками.
Прямой метод анализа движения денежных средств заключается в рассмотрении данных о положительных и отрицательных денежных потоках организации, сформированных на основе кассового метода путем включения в отчет хозяйственных оборотов, связанных с денежными операциями.
Методической основой
прямого метода анализа ДП-ов
является балансовый метод,
-не учитывает временной ценности денег;
-расчет остатка денежных средств ведется на основе выражения:
ДСнп + ДПп – Дпо = ДСкп (13)
где ДСнп; ДСкп –
остаток денежных средств на
начало и конец периода
Этот метод основан на сравнении показателей, содержащихся в отчете «О движении денежных средств» (табл. 1), исчислении и оценке необходимых величин (абсолютных и относительных отклонений, темпов роста и прироста, удельного веса отдельных показателей (элементов) притока и оттока денежных средств в общем объеме положительных и отрицательных денежных потоков) за отчетный период, а также оценке динамики исследуемых показателей.
Наименование показателя |
Код |
Остаток денежных средств на начало отчетного года |
010 |
Движение денежных средств по текущей деятельности Средства, полученные от покупателей, заказчиков |
120* |
Прочие поступления |
130* |
Денежные средства, направленные: на оплату приобретенных товаров, работ, услуг, Сырья и иных оборотных активов |
150 |
на оплату труда |
160 |
на выплату дивидендов, процентов |
170 |
на расчеты по налогам и сборам |
180 |
на прочие расходы |
190* |
Чистые денежные средства от текущей деятельности |
020 |
Движение денежных средств по инвестиционной деятельности Выручка от продажи объектов основных средств и иных внеоборотных активов |
210 |
Полученные проценты |
240 |
Приобретение объектов основных средств, доходных вложений в материальные ценности и нематериальных активов |
290 |
Приобретение ценных бумаг и иных финансовых вложений |
300 |
Займы, предоставленные другим организациям |
310 |
Чистые денежные средств от инвестиционной деятельности |
340* |
Движение денежных средств по финансовой деятельности Поступление займов и кредитов, предоставленных другими организациями |
420* |
Погашение займов и кредитов (без процентов) |
430* |
Чистые денежные средства от финансовой деятельности |
040* |
Чистое увеличение (уменьшение) денежных средств и их эквивалентов |
050* |
Остаток денежных средств на конец отчетного периода |
060* |
* Отмеченные строки отчета имеют номера кодов, устанавливаемые организацией | |
Таблица 1. Строки «Отчета о движении денежных средств»
Положительная динамика чистого денежного потока по текущей деятельности характеризует масштабы роста финансового потенциала организации.
По данным отчетов о движении денежных средств составляется следующая таблица (табл. 2).
Наименование показателя |
Сумма денежных средств, тыс. руб. |
Темп роста суммы денежных средств, % |
Удельный вес, % | ||||
предыдущий год |
базовый год |
отклонение (+, -) |
предыдущий год |
базовый год |
отклонение (+, -) | ||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
1. Остаток денежных средств на начало года |
|
|
|
|
|
|
|
2. Поступление денежных средств - всего |
|
|
|
|
|
|
|
В том числе по видам деятельности: - текущей |
|
|
|
|
|
|
|
- инвестиционной |
|
|
|
|
|
|
|
- финансовой |
|
|
|
|
|
|
|
3. Расходование денежных средств - всего |
|
|
|
|
|
|
|
В том числе по видам деятельности: - текущей |
|||||||
- инвестиционной |
|
|
|
|
|
|
|
- финансовой |
|
|
|
|
|
|
|
4. Остаток денежных средств на конец года |
|
|
|
|
|
|
|
Таблица 2. Анализ движения денежных средств по видам деятельности
В ней содержатся
показатели, отражающие движение денежных
средств организации в
Анализ данных, представленных в таблице, позволяет делать выводы об изменении объема денежной массы в анализируемом периоде по сравнению с предыдущим как в части поступления средств, так и в части их оттока, делать выводы относительно развития того или иного вида деятельности, их доходности или убыточности, а также рациональности управления организацией денежными потоками.
Рассматривая показатели денежных потоков по видам деятельности, следует отметить, что наибольший объем денежной массы обеспечивает основную текущую деятельность организации.
Необходимым условием финансовой стабильности является такое соотношение притоков и оттоков средств в рамках текущей деятельности, которое обеспечило бы увеличение финансовых ресурсов, достаточное для осуществления операций по инвестиционной и финансовой деятельности организации.
Дальнейший, более де
Информация о работе Организация управления денежными потоками на предприятии