Основные источники финансирования деятельности предприятия

Автономная некоммерческая организация  высшего профессионального образования «ПЕРМСКИЙ ИНСТИТУТ ЭКОНОМИКИ  И ФИНАНСОВ»

 

 

Факультет: Экономический

Кафедра: Финансы и кредит

 

 

 

 

 

 

Контрольная работа

по дисциплине: «Финансовое планирование»

тема: «Основные источники финансирования деятельности предприятия»

 

Выполнил:	Гайманова Анна Сергеевна
Группа:	Ф-10-ВС(И)
Контактная информация:	Salamandra8659@mail.ru 89519339527
Отметка о регистрации:
дата, подпись специалиста (заполняется специалистом кафедры)
Проверил:	Катлишин О.И.
ФИО преподавателя
Дата:		Оценка:
Примечания:

 

 

 

 

Пермь 2012г.

 

Содержание

 

Введение………………………………………………………………………………3

Денежные фонды и  резервы  предприятия…………………………………………4

Классификация источников формирования денежных средств…………………..9

Анализ состава и структура  источников финансирования предприятия………..13

Основные способы формирования и наращивания источников финансирования……………………………………………………………………..17

Заключение…………………………………………………………………………..21

Список использованной литературы…………………………………………….....23 
Введение

Трансформационные процессы, происходящие в российской экономике, и появление разнообразных форм собственности определили многообразие хозяйственного поведения экономических субъектов. Но конечный результат их деятельности всегда сводится к получению прибыли и повышению рентабельности, что во многом зависит от объема финансовых средств и от источников финансирования.

Любая организация является самоокупающейся или самофинансируемой системой, которая должна обеспечивать рентабельную работу. В связи с этим особое значение приобретают источники финансирования организации.

Наличие в достаточном  объеме финансовых ресурсов, их эффективное  использование, предопределяют хорошее  финансовое положение предприятия платежеспособность, финансовую устойчивость, ликвидность. В этой связи важнейшей задачей предприятий является изыскание резервов увеличения собственных финансовых ресурсов и наиболее эффективное их использование в целях повышения эффективности работы предприятия в целом, чем и обусловлена актуальность темы исследования.

Каждое предприятие  в процессе своего формирования и  развития должно определить, какой  объем собственного капитала должен быть вложен в оборот. Целесообразность привлечения того или иного финансового источника необходимо сравнивать с показателями рентабельности вложений данного вида и стоимости данного источника. Потребность предприятия в собственных и привлеченных средствах является объектом планирования, соответственно принятие решения данного вопроса оказывает непосредственное влияние на финансовое состояние и возможность выживания предприятия.

Выбор способов и источников финансирования предприятия зависит  от многих факторов: опыта работы предприятия  на рынке, его текущего финансового состояния и тенденций развития, доступности тех или иных источников финансирования.

Руководство организации  должно четко представлять, за счет каких источников ресурсов оно будет  осуществлять свою деятельность и в  какие сферы деятельности будет вкладывать свой капитал. Таким образом, тема контрольной работы является актуальной и важной, так как от того, каким капиталом располагает субъект хозяйствования, насколько оптимальна его структура и насколько целесообразно он трансформируется в основные и оборотные фонды, зависят финансовое благополучие организации и результаты её деятельности.

Главной целью контрольной работы является исследование механизма формирования, размещения и использования источников финансирования предприятия. Контрольная работа предусматривает решение следующих задач:

– изучение сущности источников финансирования организации;

– исследование классификации  источников финансирования предпринимательской  деятельности;

– изучение основных способов формирования и наращивания источников финансирования организации;

– исследование основных форм и методов привлечения заёмных  средств в организации.

При написании контрольной  работы, использовалась экономическая  литература отечественных авторов.

Денежные  фонды и резервы предприятия

 

Финансовый механизм предприятий, фирм, компаний есть совокупность устойчивых для данной организации форм проявления категорийных процессов, составляющих содержание финансовых отношений. В процессе финансово-хозяйственной деятельности предприятие формирует, распределяет и использует определенные фонды денежных средств. Резервы – модификации денежных фондов в практике хозяйствования. Фонды и резервы не могут считаться таковыми, если не имеют источника формирования, если не обладают свойством накопления и покрытия определенных денежных расходов.

Формирование денежных фондов организации (предприятия) начинается с момента его создания; это важнейшая сторона деятельности организации. В соответствии с законодательством организация создает уставный капитал. Его минимальный размер установлен законодательно в зависимости от формы собственности и определяет минимальный размер имущества предприятия, гарантирующий интересы его кредиторов.

Уставный капитал —  основной первоначальный источник собственных  средств организации (предприятия). В соответствии с Гражданским кодексом размер уставного капитала не может быть менее суммы, гарантирующей интересы его кредиторов. Он служит источником формирования основного и оборотного капиталов, которые в свою очередь направляются на приобретение основных производственных фондов, нематериальных активов, оборотных средств.

Собственный капитал  представляет собой разницу между  совокупными активами организации (предприятия) и его обязательствами, т.е. его долгами. Собственный капитал  в свою очередь подразделяется на постоянную часть — уставный капитал и переменную, размер которой зависит от финансовых результатов деятельности организации (предприятия).

В состав переменного  капитала входят: добавочный капитал, резервный капитал, нераспределенная прибыль и специальные фонды.

Добавочный капитал  создается за счет прироста стоимости  имущества в результате переоценки основных фондов; эмиссионного дохода (превышение продажной ценой акций номинальной цены за минусом издержек по их продаже); безвозмездно полученных денежных и материальных ценностей на производственные цели. Он может быть использован на погашение сумм снижения стоимости имущества, выявившихся по результатам его переоценки, на погашение убытков, возникших в результате безвозмездной передачи имущества другим предприятиям и лицам, на увеличение уставного капитала, на погашение убытка, выявленного по результатам работы предприятия за отчетный год.

Результат и конечная цель хозяйственной деятельности коммерческой организации — прибыль. После  налоговых выплат образуется прибыль, остающаяся в ее распоряжении, из которой формируются: резервный капитал (фонд) и другие аналогичные резервы, а также фонд накопления и фонд потребления.

Резервный капитал (резервный  фонд) — денежный фонд организации (предприятия), который образуется в соответствии с законодательством Российской Федерации и учредительными документами, Источник его образования — отчисления от прибыли, остающейся в распоряжении организации (предприятия). Во всех случаях предельный размер резервного капитала не может превышать той суммы, которая определена собственниками организации и зафиксирована в его учредительских документах. Для акционерных обществ (открытого и закрытого типа) и организаций с иностранными инвестициями формирование резервного капитала определено законодательством. Его величина должна быть не менее 5% их уставного капитала. Таким образом, предельный размер резервного капитала находится в прямой зависимости от величины уставного капитала. Резервный капитал формируется путем обязательных ежегодных отчислений до достижения им размера, установленного Уставом общества. Он предназначен для покрытия убытков отчетного года, выплаты дивидендов при отсутствии или недостаточности прибыли отчетного года для этих целей, выкупа акций общества. В мировой практике предельная сумма резервного (запасного) капитала колеблется от 10 до 40% уставного капитала.

Наличие резервного капитала у хозяйствующего субъекта — важнейший фактор стабильности его деятельности в рыночной экономике, условие обеспечения устойчивого финансового состояния. К числу резервных фондов денежных средств относятся также резервы под обесценение вложений в ценные бумаги, резервы по сомнительным долгам, резервы предстоящих расходов и другие, создаваемые в акционерных обществах для погашения облигаций и выкупа акций.

Нераспределенная прибыль  — прибыль организации, остающаяся после уплаты налогов, формирования резервного фонда, выплаты дивидендов, и используемая в целях реинвестирования.

Фонд накопления —  денежные средства, предназначенные для развития и расширения производства. Использование этих средств связано как с развитием основного производства в целях увеличения имущества предприятия, так и с финансовыми вложениями для извлечения прибыли.

Фонд потребления —  денежные средства, направляемые на социальные нужды, финансирование объектов непроизводственной сферы, единовременное поощрение, выплаты компенсационного характера и другие аналогичные цели.

Валютный фонд формируется  в организациях, осуществляющих реализацию продукции на экспорт и получающих валютную выручку.

Амортизационный фонд создается  в процессе использования капитала и по своей экономической сущности предназначен для финансирования простого воспроизводства основных фондов.

Использование переменной части собственного капитала на выполнение платежных обязательств перед бюджетами разных уровней и банками осуществляется в нефондовой форме.

Классический резерв – накапливаемый и неприкасаемый  запас денежных средств, финансовых, бюджетных ресурсов, валютных ценностей. Классический фонд – стимулирующий фонд, призванный более регулярно, чем резерв покрывать потребности в определенных видах денежных расходов.

Все денежные фонды и  резервы характеризуются важной отличительной особенностью. Они носят целевой характер. Поэтому их принято называть целевыми фондами денежных средств предприятия. В составе целевых фондов денежных средств предприятия, фирмы, компании можно выделить следующие фонды:

• уставный фонд (капитал) в части получающих денежную оценку основных и других внеоборотных средств, а также оборотных средств предприятия и ценных бумаг, вносимых в качестве вклада в уставный фонд;
• финансовые резервы (резерв, образуемый за счет чистой прибыли, в порядке ее распределения; резерв предстоящих платежей; резерв на уценку ценных бумаг; резерв на списание убытков по сомнительным долгам; резерв по оказанию финансовой помощи структурным подразделениям и филиалам и другие);
• фонд оплаты труда работников, объединяющий выплаты по фонду заработной платы работников и состоящего из оплаты труда по установленным ставкам, тарифам и окладам, а также премий и других видов дополнительной оплаты труда, включаемым в состав фонда заработной платы на предприятии;
• фонд накопления, предназначенный для целей развития производства;
• фонды социального развития предприятия, включая фонд материального поощрения работников;
• амортизационный фонд, образуемый за счет амортизационных отчислений на полное восстановление основных производственных фондов;
• ремонтный фонд, формируемый за счет отчислений от себестоимости продукции, предназначенных на покрытие расходов на капитальный ремонт основных производственных фондов, а также непроизводственных основных фондов, находящихся на балансе предприятия. Расходуется в соответствии с утверждаемыми на предприятии сметами на капитальный и средний ремонт, увеличивающий остаточную стоимость ремонтируемого объекта

Эффективное управление целевыми фондами денежных средств  достигается на базе проведения краткосрочной и долгосрочной финансовой политики предприятия. Большое значение имеет определение и утверждение на предприятии в соответствии с действующим законодательством стартовых или базовых условий для проведения такой политики:

• установление состава (перечня) денежных фондов и резервов к формированию на предприятии в пределах его компетенции;
• выбор структуры отдельных денежных фондов (резервов) по источникам их формирования;
• определение нормативов образования денежных фондов (резервов);
• установление режима расходования денежных средств фондов (резервов) в пределах компетенции предприятия, включая возможные режимы неприкасаемости некоторых фондов (резервов).

Разумеется, речь шла  о тех условиях формирования и  использования фондов и резервов, которые не прописаны в действующих  нормативных актах. Вышеприведенные денежные фонды и резервы далеко не исчерпывают тот их перечень, который существует в реальных финансах предприятий, фирм, компаний. Все существующие денежные фонды и резервы можно подразделить на две группы. Денежные фонды и резервы, образуемые и обращаемые на финансирование расходов (покрытие убытков) по действующему законодательству. Они обязательно подлежат формированию, или лишь могут быть сформированы, когда такое решение принимается предприятием, фирмой, компанией.

Классификация источников формирования денежных средств

Все хозяйственные средства, которые предприятие уже имеет или собирается приобрести, были или могут быть получены за счет каких-либо источников, собственных или заемных средств, например кредитов банка. Поэтому, в зависимости от того, каковы источники поступления хозяйственных средств, их подразделяют на собственные и привлеченные, т.е. заемные (рис. 1). По аналогии с хозяйственными средствами, которые называют активами, источники образования этих средств называют пассивами.

Источниками формирования финансовых ресурсов является совокупность источников удовлетворения дополнительной потребности в капитале на предстоящий период, обеспечивающем развитие предприятия. Эти источники подразделяются на собственные (внутренние) и заемные (внешние).

Собственные средства включают:

• уставный капитал,
• добавочный капитал,
• нераспределенную прибыль.