Основные виды финансовых посредников, осуществляющих деятельность на финансовом рынке

Функция посредника в реализации ссудного капитала выражается в том, что НКУ посредничают в предоставлении ипотечных ссуд.

Функция поставщика специализированных кредитно-финансовых услуг выражается в том, что небанковские кредитный учреждения и кредитно-финансовые учреждения предоставляют своим клиентам целый ряд услуг, не оказываемых им коммерческими банками. Например, услуги ломбардов, предоставляющих мелкие потребительские ссуды, услуги страховых обществ и др. услуги.

Это обусловлено тем, что финансовые посредники путем объединения ссудной и инвестиционной деятельности целой группы заемщиков уменьшают риск каждого из своих вкладчиков, ставших членами небанковского кредитного учреждения с целью получения помощи от последнего.

В отличие от инвесторов, вкладывающих свои средства в ценные бумаги через небанковских финансовых посредников, инвесторы, приобретающие ценные бумаги самостоятельно и, соответственно, действующие на свой страх и риск, подвержены и одному и другому видам рисков.

Обобщая функции всех видов финансовых посредников, можно выделить самые главные, общие для всех видов финансовых посредников:

- финансовый посредник осуществляет диверсификацию риска путем распределения вложений по различным видам финансовых инструментов;

- финансовый посредник осуществляет проверку платежеспособности заемщика, что также снижает кредитный риск;

- финансовый посредник упрощает проблему поиска кредиторов, способных предоставить заем на приемлемых условиях;

- финансовый посредник при нормальных экономических условиях снижает процентную ставку за кредит;

- финансовый посредник аккумулирует денежные средства и за счет этого может удовлетворить спрос заемщиков на большие суммы денежных средств.

 

 

3. Роль финансовых посредников на рынке финансовых услуг

 

Финансовые посредники играют активную роль на финансовом рынке. За последние годы в развитых странах возникла тенденция к слиянию ранее строго различаемых полномочий финансовых посредников. В некоторых странах коммерческие банки получили право осуществлять страховые операции. Такая универсализация функций финансового посредника вполне естественна там, где имеется хорошо отлаженная правовая база и мощная инфраструктура финансовых отношений. В таких условиях данное объединение различных функций посредничества в единой организации может принести всем участникам финансового рынка прибыль. В России такое объединение было бы преждевременным ввиду нестабильности экономических и политических условий, а также недостаточно разработанной системы законодательства в этой сфере.

В рамках денежного рынка продаются не просто деньги, а очень важные финансовые услуги. По части страхования оказание услуг страхователю (держателю полиса) выглядит еще нагляднее. Страхование чего-либо означает создание резерва, в нынешних условиях это денежный резерв. Сформировать крупный денежный резерв большинству обычных граждан, да и юридических лиц, не под силу. А финансовый посредник гарантирует им компенсацию убытков от наступления страхового случая при условии уплаты сравнительно небольших сумм. Примерно также можно истолковать ситуацию при страховании жизни и при получении пенсии. Финансовые посредники во всех сферах своей деятельности не просто «собирают деньги», а продают жизненно важные услуги, которые оплачиваются специфическим способом предоставления денег со стороны заинтересованных лиц.

Речь идет о взаимовыгодной сделке между равноправными участниками хозяйственного процесса. Услуги оказывают и вкладчики - банкам и другим финансовым посредникам - храня у них деньги. Если речь идет просто о хранении денег, то их владельцы получают за них плату при условии, что банк использует эти деньги в своих операциях. Если же вклад используется самим владельцем для расчетов, то банк может и не платить по нему процентов, это вопрос конкретной договоренности.

Роль финансовых посредников не ограничивается только концентрацией денежного капитала и его рациональным использованием. Они согласовывают и увязывают интересы громадного числа экономических субъектов на конкретном уровне. Финансовое посредничество превратилось в постоянный фактор развитой рыночной экономики, особенно учитывая разнообразие нынешних финансовых активов, включая ценные бумаги и валюту.

Характерная черта нынешнего финансового посредничества в том, что деньги, предоставленные взаймы или собираемые в порядке каких-либо обязательных отчислений, используются в подавляющем большинстве случаев в прибыльных операциях. Финансовые посредники своей деятельностью увеличивают объем доходов, создаваемый в обществе. В этом их принципиальное отличие от ростовщичества, которое не улучшало, а ухудшало финансовое положение заемщика.

В финансовых посредниках заинтересованы как кредиторы, так и заемщики, так как они получают определенные преимущества и выгоды. С позиции кредиторов:

- финансовые посредники осуществляют диверсификацию риска путем распределения вложений по видам финансовых инструментов между кредиторами при выдаче совместных кредитов во времени и иным образом, что ведет к снижению уровня кредитного риска;

- финансовый посредник разрабатывает систему проверки платежеспособности заемщиков и организует систему распространения своих услуг, что также снижает кредитный риск и издержки по кредитованию;

- финансовые институты позволяют обеспечить постоянный уровень ликвидности для своих клиентов, т.е. возможность получения наличных денег.

С позиции заемщиков:

- финансовые посредники упрощают проблему поиска кредиторов, готовых предоставить займы на приемлемых условиях;

- при наличии финансового посредника ставка за кредит для заемщика при нормальных экономических условиях оказывается чаще всего ниже, чем при его отсутствии;

- финансовые посредники осуществляют трансформацию сроков, восполняя разрыв между предпочтением долгосрочных ссуд заемщика и предпочтением ликвидности кредитора;

- финансовые институты удовлетворяют спрос заемщиков на крупные кредиты за счет агрегирования больших сумм от множества клиентов.

Значение системы финансовых посредников очень велико. Они обеспечивают стабильное финансирование важнейших общественных нужд, экономят существенные средства и тем самым ускоряют развитие производства. Они обеспечивают дополнительный доход значительной массы людей, избавляя их при этом от непосредственных рисков производства, организации нового дела и т.д.

Финансовое посредничество показывает, что экономические отношения необязательно связаны с конфликтами и борьбой.

 

 

 

Заключение

 

Мы исследовали основные виды финансовых посредников, такие как коммерческие, инвестиционные и ипотечные банки, небанковские финансово-кредитные институты (ломбарды, кредитные товарищества и союзы, общества взаимного кредита, страховые общества, частные пенсионные фонды и финансовые компании), инвестиционные институты (инвестиционные компании и фонды, фондовая биржа, инвестиционные дилеры и брокеры). Для каждого конкретного случая необходимости в финансовом посредничестве всегда можно подобрать наиболее подходящий и выгодный вариант.

Значение системы финансовых посредников очень велико. Они обеспечивают стабильное финансирование важнейших общественных нужд, экономят существенные средства и тем самым ускоряют развитие производства. Они обеспечивают дополнительный доход значительной массы людей, избавляя их при этом от непосредственных рисков производства, организации нового дела и т.д.

Финансовое посредничество показывает, что экономические отношения необязательно связаны с конфликтами и борьбой. Деятельность финансовых посредников ведет к получению выгоды всеми участвующими в данном процессе сторонами.

 

 

Список использованной литературы

 

1. Бусов В. И. Оценка стоимости предприятия (бизнеса) : учеб. для бакалавров / В. И. Бусов, О. А. Землянский, А. П. Поляков ; под ред. В. И. Бусова. – М. : Юрайт, 2013. – 430 с.
2. Врублевская О.В. - Отв. ред., Романовский М.В. - Отв. ред. Финансы, денежное обращение и кредит 2-е изд. Учебник для вузов. — М.:Издательство Юрайт, 2011 г. — 714 с.
3. Горелая Н. В. Организация кредитования в коммерческом банке : учеб. пособие / Н. В. Горелая. – М. : Форум : ИНФРА-М, 2012. – 207 с.
4. Колпакова Г. М. Финансы, денежное обращение и кредит. – 4-е изд., перераб. и доп. – М. : Юрайт, 2012. – 538 с.
5. Роль кредита и модернизация деятельности банков в сфере кредитования: монография / под ред. О. И. Лаврушина. – М. : КНОРУС, 2012. – 267 с.
6. Тавасиев А. М. Банковское дело: управление кредитной. – 2-е изд., перераб. и доп. – М. : Дашков и К, 2011. – 639 с.
7. Управление финансами. Финансы предприятий : учебник / под ред. А. А. Володина. – 2-е изд. – М. : ИНФРА-М, 2012. – 509 с.
8. Финансы и кредит : учеб. пособие / под ред. О. И. Лаврушина. – 3-е изд., перераб. и доп. – М. : КНОРУС, 2012. – 315 с.
9. Финансы, денежное обращение и кредит : учеб. для бакалавров / под ред. Л. А. Чалдаевой. – М. : Юрайт, 2012. – 540 с.
10. Чекмарева Е.Н., Лакшина О.А., Меркурьев И.Л. Российский финансовый рынок в новом тысячелетии //Деньги и кредит. 2012. № 2.
11. Шапкин А. С. Экономические и финансовые риски: оценка, управление, портфель инвестиций : [учеб. пособие] / А. С. Шапкин, В. А. Шапкин. – 9-е изд. – М. : Дашков и К, 2013. – 543 с.