Отчет по практике в ООО «СТАТУС»

2.5. Анализ ликвидности и платежеспособности

Под ликвидностью предприятия  понимается её способность покрывать  свои обязательства активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств. Ликвидность означает безусловную платёжеспособность организации и предполагает постоянное равенство между её активами и обязательствами одновременно по двум параметрам: по общей сумме; по срокам превращения в деньги (активы) и срокам погашения (обязательства).

Анализ платежеспособности предприятия необходим для самого предприятия с целью оценки и прогноза будущей финансовой ситуации на предприятии, для банка - с целью определения кредитоспособности предприятия-клиента, для предприятия-смежника при оформлении коммерческого кредита и других форм отсрочки платежа.

В практике различают  моментальную, текущую и общую платежеспособность.Платежеспособность предприятия во многом зависит от ликвидности баланса.

Для оценки платежеспособности предприятия рассчитывают следующие показатели ликвидности:

Коэффициент текущей ликвидности  оценивает текущую платежеспособность предприятия с учетом предстоящих  поступлений от дебиторов.

Кт.л = оборотные средства   / краткосрочные обязательства

Кт.л на начало периода = 5 138 /(2 515 + 1 079) = 1,43   норматив 1 -2

Кт.л на конец периода = 6 642 /(3 491 + 2 195) = 1,17   норматив 1 – 2

Коэффициент текущей ликвидности  показывает, в какой степени текущие  активы покрывают краткосрочные  обязательства. Он характеризует платёжные возможности организации, оцениваемые при условии не только своевременных расчётов с дебиторами и благоприятной реализации готовой продукции, но и продажи в случае нужды прочих элементов материальных оборотных средств. Уровень коэффициента покрытия зависит от отрасли производства, длительности производственного цикла, структуры запасов и затрат.

Нормальное значение коэффициента покрытия.

Выполнение этого норматива организацией означает, что на каждый рубль её краткосрочных обязательств приходится не меньше двух рублей ликвидных средств.

Невыполнение установленного норматива создаёт угрозу финансовой нестабильности организации ввиду различной степени ликвидности активов и невозможности их срочной реализации в случае одновременного обращения кредиторов.

Коэффициент критической  ликвидности или промежуточный  коэффициент покрытия. Он отражает прогнозируемую платёжеспособность организации  при условии своевременного проведения расчётов с дебиторами. Теоретически оправданные оценки этого коэффициента =0,8.

Кк.л = денежные ср-ва и краткосроч. фин.вложения + дебит задолж/текущие пассивы

Кк.л на начало периода=(1 259 +848) /(2 515 + 1 079)=0,59 норматив > либо = 1

Кк.л на конец периода=(1 913 + 1 674)/(3 491 + 2 195)= 0,63    норматив > либо = 1

Коэффициент абсолютной ликвидности  представляет собой отношение наиболее ликвидных активов к сумме наиболее срочных обязательств и краткосрочных пассивов (сумма кредиторской задолженности и краткосрочных кредитов).

Ка.л = денежные ср-ва и краткосроч. фин.вложения / текущие пассивы

Ка.л на нач. периода = 848 / (2 515 + 1 079) = 0,25 норматив > либо = 0,25 до 0,5

Ка.л на кон. периода = 1 674 / (3 491 + 2 195)= 0,29  норматив > либо = 0,25 до 0,5

ВЫВОД: во-первых, коэффициент текущей ликвидности находится в пределах нормы, но на конец исследуемого периода наметилась тенденция к его снижению, что будет снижать уверенность кредиторов в том, что долги им будут погашены; во-вторых, значение коэффициента критической ликвидности почти в два раза ниже нижней границы норматив и говорит о плохом прогнозе платежных возможностей предприятия, указывая на необходимость работы с дебиторами с целью обращения наиболее ликвидной части оборотных средств в денежную форму для расчетов; в-третьих, значение коэффициента абсолютной ликвидности укладывается в нормативное значение, следовательно, имеющаяся краткосрочная задолженность у предприятия может быть погашена в течении 2-5 дней.  Одним из показателей, характеризующих финансовое положение предприятия, является его платежеспособность, т.е. возможность своевременно погашать свои платежные обязательства наличнымиденежными ресурсами.

Оценка платежеспособности по балансу осуществляется на основе характеристики ликвидности оборотных  активов, которая определяется временем, необходимым для превращения  их в денежные средства. Чем меньше требуется времени для инкассации данного актива, тем выше его ликвидность.

От степени ликвидности  баланса и предприятия зависит  платежеспособность. В то же время  ликвидность характеризует как  текущее состояние расчетов, так  и перспективу. Предприятие может  быть платежеспособным на отчетную дату, но при этом иметь неблагоприятные  возможности в будущем, и наоборот. Следовательно, ликвидность баланса – основа (фундамент) платежеспособности и ликвидности предприятия. Иными словами, ликвидность – это способ поддержания платежеспособности. Но в то же время, если предприятие имеет высокий имидж и постоянно является платежеспособным, то ему легче поддерживать свою ликвидность.

2.6. Диагностика риска банкротства

Банкротство предопределено самой сущностью рыночных отношений, которые сопряжены с неопределенностью  достижения конечных результатов и  риском потерь.

Основной признак банкротства  – неспособность предприятия  обеспечить выполнение требований кредиторов в течении трех месяцев со дня  наступления сроков платежей. Основанием для признания структуры баланса  предприятия неудовлетворенной, а  предприятие платежеспособным является выполнение на конец отчетного периода  одного из следующих условий:

• - коэффициент текущей ликвидности имеет значение менее 2, т. е.  Кт.л на начало периода = 1,43;   Кт.л на конец периода = 1,17
• - коэффициент обеспеченности собственными средствами имеет значение менее 0,1, т. е. К обеспеченности соб/ср-ми на начало периода = 0,32;
• К обеспеченности соб/ср-ми на конец периода = 0,33

Если хотя бы один из вышеуказанных коэффициентов  имеет значение менее 2 и 0,1 соответственно, что имеет место для ООО  «Статус», рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности за период, установленный равным 6 месяцам, т. е. проводится анализ реальной возможности у предприятия восстановить свою платежеспособность в течении определенного периода.

КВП = (Кт.л - (Кт.л на конец периода - Кт.л на начало периода ) * 6 / Т) / 2,

где Кт.л - фактическое значение коэффициента текущей ликвидности;

6 – период  восстановления платежеспособности;

Т - отчетный период в месяцах.

Коэффициент восстановления платежеспособности, принимающий значение меньше 1, рассчитанный на период, равный  шести месяцам, свидетельствует  о том, что у ООО «Статус» в ближайшее время нет реальной возможности восстановить платежеспособность.

Признание предприятия  неплатежеспособным и имеющим неудовлетворительную структуру баланса вовсе не означает признание предприятия банкротом  и не меняет его юридического статуса. Расчет и оценка критериев носят  профилактический характер, позволяя лишь констатировать собственникам  имущества факт неустойчивости финансового  состояния предприятия.

Основная масса прибыли  организации представляет собой  прибыль от сдачи заказчикам выполненных  работ и оказания услуг населению  и другим потребителям. Она определяется как разность между договорной ценой  сданных заказчику работ (оказанных  услуг) без налога на добавленную  стоимость и затратами на их производство.

В ООО «Статус» структура  оборотных средств представлена следующим образом: большая их часть  вложена в запасы товарно-материальных ценностей, а меньшая – в дебиторскую  задолженность и денежные средства, т.е. оборотные средства в большей  степени участвуют в сфере  производства и в меньшей –  в сфере обращения.

Абсолютные показатели финансовых результатов деятельности предприятия не могут служить  в качестве оценочных показателей  для сравнения эффекта от деятельности предприятия с затратами на получение  этого эффекта и для оценки эффективности деятельности разнородных  и разномасштабных предприятий. Этих целей можно достигнуть, только применяя показатели рентабельности, т. к. их величина показывает соотношение  эффекта с использованными ресурсами.

Рентабельность  продаж отражает доходность реализации, т.е. на сколько рублей нужно реализовать  продукции, чтобы получить один рубль  прибыли. Этот показатель напрямую связан с динамикой цены реализации продукции, уровнем затрат на производство.

Рпродаж =  чистая прибыль / выручка от реализации

Рпродаж =  710 / (0,5 * (5 837 + 5 715)) = 0,12

Рентабельность  основной деятельности показывает прибыль  от понесенных затрат на производство продукции. Этот показатель дополняет  показатель рентабельности продаж.

Р основной деятельности =  чистая прибыль / себестоимость продукции

Р основной деятельности =  710 / (0,5 * (4 687 + 4 795)) = 0,15

Рентабельность  капитала предприятия позволяет  определить эффективность всего  имущества предприятия.

Р капитала =  чистая прибыль / средняя величина итога баланса

Р капитала =  710 / (0,5 * (9 694 + 11 924)) = 0,07

Рентабельность  собственного капитала показывает, сколько  денежных единиц чистой прибыли заработала каждая денежная единица, вложенная  учредителями, т. е. отражает эффективность  использования средств, принадлежащих  собственникам предприятия.

Р собственного капитала =  чистая прибыль / средняя величина собственного капитала

Р собственного капитала =  710 / (0,5 * (5 186 + 4 558)) = 0,14

Рентабельность  внеоборотных активов измеряет величину чистой прибыли, приходящейся на единицу  стоимости внеоборотных активов.

Р внеоборотных активов =  чистая прибыль / средняя стоимость внеоборотных активов

Р внеоборотных активов =  710 / (0,5 * (4 556 + 5 282)) = 0,14

ВЫВОД:  рентабельность продаж на предприятии достаточно мала, так как с каждого вырученного  рубля предприятие получает только 12 копеек прибыли.

Проведя анализ имущественного и финансового состояния  ООО «Статус»и рассмотрев все показатели деятельности обозначим некоторые его проблемы, такие как прирост дебиторской задолженности, низкая рентабельность продаж, конкурентоспособность, низкий коэффициент критической ликвидности пути их решения.

 

Таблица 6

Проблемы	Пути решения
Прирост дебиторской  задолженности более чем на 50%, что, свидетельствует о наличии  просроченной задолженности, так как  предприятие ощущает недостаток финансовых ресурсов для приобретения производственных запасов, выплаты  зарплаты, погашения налогов и  т. д.	Ускорить платежи можно путем совершенствования расчетов, оформления расчетных документов, применяя вексельные формы расчетов. Особую актуальность проблема неплатежей приобретает в условиях инфляции.
Низкая рентабельность продаж, конкурентоспособность.	Резервы могут  быть выявлены с помощью маркетингового анализа по изучению спроса и предложения, рынков сбыта и формирования на этой основе оптимального ассортимента и  структуры производства продукции.
Коэффициент критической  ликвидности почти в два раза ниже нижней границы норматива.	Плохой прогноз  платежных возможностей предприятия. Необходимо работать с дебиторами с  целью обращения более ликвидной  части оборотных средств в денежную форму.

 

 

 

 

ГЛАВА 3. МЕРОПРИЯТИЯ ПО СОВЕРШЕНСТВОВАНИЮ И ОБЕСПЕЧЕНИЮ ПОВЫШЕНИЯ ИМУЩЕСТВЕННОГО И ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ООО «СТАТУС»

К сожалению, иногда настоящие  рыночные идеи рождаются только вследствие бедственного положения фирмы. Думаю, что данное сложившееся положение  должно подтолкнуть руководство  на решительные действия для создания условий по стабилизации рыночных позиций.

Поэтому для того, чтобы  обеспечить производство и сбыт своей  продукции, анализируемому предприятию  рекомендуется пересмотреть свою ценовую  политику, в надежде, что снижение цен вызовет благожелательную ответную реакцию потребителей. Руководству  необходимо иметь собственную методику установления оптимальной цены  посредством изучения цен конкурентов.

Руководитель должен комплексно решать проблему выживания предприятия, используя все возможные резервы - как внешние, так и внутренние.  Предполагаю, что использование  всех приемлемых  резервов для снижения себестоимости было бы весьма полезным мероприятием, направленным на компенсацию  потерь в прибыли от снижения цен. Сокращение издержек необходимо для  того, чтобы выстоять в условиях конкуренции  на рынке  и гарантировать  предприятию финансовый успех. Руководству  хотелось бы рекомендовать предпринять  все обоснованные действия по снижению не только переменных, но и условно-постоянных затрат.