Повышения эффективности управления кредиторской задолженностью ОАО<Орбита>

Таблица 4

Анализ оборачиваемости оборотного капитала

№	Показатели оборачиваемости	2011 г. , дни	2012 г. , дни	2013 г. , дни	Изменения абс.
1	Запасов сырья и материалов	43,19	44,88	49,15	4
2	Незавершенного производства	22,90	23,93	23,94	0
3	Запасов готовой продукции	60,7	59,97	101,38	41
4	Дебиторской задолженности	59,4	60,99	68,03	7
5	Кредиторской задолженности	38,2	40	44,3	4
6	Продолжительность оборота наличности (1+2+3+4-5)	148,7	149,77	198,2	48

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 5

Основные технико-экономические показатели работы ОАО <Орбита>

№	Показатели	На начало отчётного периода	На конец отчётного периода	Темы роста        (%)
1.	Объем реализации (тыс.р.)	673 185	504 886	75
2.	Прибыль от реализации (тыс. р.)	640 715	449 265	70,1
3.	Рентабельность от реализации (%)	24	28,6	119,1
4.	Балансовая прибыль(тыс. р)	913 072	722 847	79,1
5.	Среднесписочная численность (чел.)	771	860	111,54
6.	ДЗ на конец года ( тыс.р)	80 900	101 250	125,15
7.	КЗ на конец года (тыс.р)	19 900	27 050	135,9
8.	Износ ОС (%)	0,38	0,37	97,37

 

 

2.3.Анализ деловой активности  ОАО <Орбита>

По данным таблицы 2 видно, что объем реализованной продукции ОАО «Орбита» на конец отчетного преиода по сравнению с началом отчетного периода годом вырос на 75%. Рентабельность от реализации увеличилась на 119,1%. По показателю численности ОАО «Орбита» является крупным предприятием. К концу года темп роста кредиторской задолженности обогнал темп роста дебиторской задолженности (135,9 и 125,15%, соответственно).

 

Направления по улучшению показателей дебиторской и кредиторской задолженностью.

 

Объем реализованной продукции в 2013 г. на 12,2% выше, чем в 2007 г., а себестоимость реализованной продукции выше на 5,7%. Вложения в запасы и дебиторскую задолженность за вычетом кредиторской задолженности возросли с 79700 тыс. руб. до 99200 тыс. руб., или на 22,9%, что не пропорционально росту объема продаж и свидетельствует о неудовлетворительном контроле периодов оборачиваемости оборотного капитала.

 

Прирост чистого оборотного капитала на 69900 тыс. руб. означает, что чистые поступления от прибыли 2013 г. на 19500 тыс. руб. меньше той величины, которую можно было бы получит при отсутствии прироста запасов и дебиторской задолженности (за вычетом кредиторской задолженности) в течение 2013 г., поэтому компании, возможно, придется брать ненужную банковскую ссуду. При этом значительное увеличение чистого оборотного капитала означает, что в текущие активы вкладывается слишком много долгосрочных средств.

 

Коэффициент общей ликвидности без учета наличности и краткосрочных ссуд свыше 9:1 (текущие активы в 9 раз больше краткосрочных обязательств) можно считать слишком высоким. Причины роста чистого оборотного капитала:

 

1) рост объема продаж;

 

2) увеличение периодов оборачиваемости.

 

Вторая из перечисленных причин менее существенна. Длительность оборота запасов сырья и материалов увеличилась с 44,88 дней до 49,15 дней, несмотря на то, что это увеличение было компенсировано продлением срока кредита, предоставляемого с 40 до 44 дней. Срок кредита для дебиторов увеличился с 60,99 до 68,03. Этот срок представляется слишком большим. Однако наиболее серьезным изменением было увеличение продолжительности оборота готовой продукции с 59,97 до 101,38 дня, причем точную причину этого установить не представляется возможным.

 

Учитывая широкий спектр проблем и ограниченность объема настоящей работы, были определены следующие задачи:

 

1) раскрыть место управления  дебиторской и кредиторской задолженностью  в системе задач краткосрочной  финансовой политики;

 

2) исследовать факторы, обусловливающие  полноту и динамику денежного оборота предприятия;

 

3) проанализировать технико-экономические  особенности предприятий и их  воздействие на организацию денежного  оборота;

 

4) определить влияние условий  продаж и системы расчетов  с покупателями на денежный  оборот предприятий;

 

5) проанализировать состав, структуру  и динамику дебиторской и кредиторской  задолженности предприятий исследуемой  отрасли;

 

6) обосновать выбор системы финансовых  показателей, наиболее объективно  отражающих устойчивость финансового  положения предприятий;

 

7) определить способы и стимулы  минимизации дебиторской задолженности  на предприятии;

 

8) определить направления оптимизации  структуры кредиторской задолженности  в обеспечении финансовой устойчивости  исследуемых компаний.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

               

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3.Рекомендации  по повышению эффективности управления  кредиторской задолженностью ОАО <Орбита>

3.1.Проблемы управления  кредиторской задолженности ОАО <Орбита>

Управление кредиторской задолженностью является важным аспектом финансового менеджмента. В экономической литературе большое внимание уделяется вопросам управления дебиторской задолженностью, вопросы

управления кредиторской задолженностью встречаются значительно реже .Тогда как именно управление кредиторской задолженностью

встает на первое место. Кредит выступает опорой современной экономики, неотъемлемым элементом экономического развития.

А как показывает проделанная работа как не странно многие проблемы организации ОАО <Орбита > связанных с не правильной работы с контрагентами , не чётким согласованием в подписание договоров , установление чётких временных границ оплаты договоров.

3.2.Совершенствования процесса  управления кредиторской задолженностью  ОАО <Орбита>

 

Наверное усовершенствовать процесс управления кредиторской задолженностью не так то просто , но в последнее время мировые предприятия в рамках внутреннего контроля создают подразделения по управлению кредиторской задолженности , которые в свою очередь создают методику управления кредиторской задолженности . При внедрении такой системы основным условием является бухгалтерский учет задолженности на конкретную дату и ее своевременная инвентаризация.

Исходя из того, что механизм управления кредиторской задолженностью предполагает проведение аналогии с управлением дебиторской задолженностью, выделим основные условия построения системы управления на предприятиях. 1. Наличие у бухгалтеров, юристов, внутренних аудиторов и финансовых менеджеров, занимающихся обслуживанием системы управления дебиторской и кредиторской задолженностью, специальной профессиональной подготовки и навыков в области экономики, налогов и управления финансами. Наличие таких качеств предполагает, в частности, бдительность, скрупулезное и грамотное ведение записей по «сомнительным» счетам, по которым дебиторская задолженность распределяется в зависимости от того, насколько просрочена ее выплата.

2. Разработка такой формы контракта  спокупателями, заказчиками (потребителям и услуг), в которой предусмотрены существенные условия, определяющие его исполнение, включая порядок взаиморасчетов.

3. Оценка кредитоспособности партнера  на основе аккумулирования и анализа кредитной информации из различных внутренних и внешних источников, а также собственного опыта общения с покупателями и информации кредитного учреждения потенциального партнера по

бизнесу.

4. Оптимальная организация процесса  реализации продукции (работ, услуг), включая установление наиболее благоприятного периода расчетов организациями_контрагентами.

5. Установление предельной суммы  возможных сделок на основе минимизации количества сомнительных долгов и максимизации прибыли.

6. Получение долгов с покупателей  и своевременное проведение взаиморасчетов  в погашение собственной кредиторской  задолженности.

7. Своевременная инвентаризация  расчетов и обязательств с  последующей выверкой взаиморасчетов с дебиторами и кредиторами.

8. Получение необходимой информации  о партнере из официально публикуемой финансовой отчетности.

9. Прогнозная оценка уровня финансовой устойчивости партнера.

10. Широкое использование скидок  при досрочной оплате покупателем товаров

 

3.3.Основные направления  повышения эффективности управления  кредиторской задолженностью ОАО <Орбита>

 

Основной упор финансистам ОАО <Орбита> имеет смысл делать на коэффицент оборачиваемости , а точнее влияние коэффициента оборачиваемости на обязательства предприятия.

Для анализа кредиторской задолженности и механизмов управления ею необходимо рассматривать коэффициент оборачиваемости (Коб.) и средний срок оборота кредиторской задолженности. Коэффициент оборачиваемости

кредиторской задолженности поставщиков представляет собой отношение себестоимости проданных товаров (стр. 020 формы 2) к сумме

соответствующей кредиторской задолженности. В качестве базы для расчета принимается не выручка, а себестоимость, так как именно она формируется за счет ресурсов, закупаемых у поставщиков. В остальной части анализ проводится подобно дебиторской задолженности,периоды их оборачиваемости сопоставляются.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности характеризует изменения коммерческого кредита, предоставляемого предприятию. Он рассчитывается путем деления объема реализации на среднюю за период кредиторскую задолженность. Влияние К об. на задолженности и обязательства предприятия отображено на рисунке 1.

Средний срок оборота кредиторской задолженности – это средний срок возврата кредитав днях, он определяется путем деления количества дней в году (365) на К об.

Рост кредиторской задолженности отражает увеличение бесплатных источников покрытия оборотных средств. Величину кредиторской задолженности необходимо сопоставлять с величиной дебиторской задолженности, так как ее рост и превышение над кредиторской задолженностью означает привлечение дополнительных источников финансирования . Для правильного понимания управления кредиторской задолженностью необходимо выделить положительные и отрицательные сдвиги в хозяйственной деятельности предприятия, связанные с изменением кредиторской задолженности.

Так же необходимо отслеживать позитивные и негативные изменения пассива баланса .

Плюс управление кредиторской задолженностью может быть проведено при помощи двух основных вариантов: оптимизации кредиторской задолженности и минимизации кредиторской задолженности.

Оптимизация – поиск новых решений, с помощью которых кредиторская задолженность и ее изменение смогу оказывать на предприятие позитивное влияние (увеличение уставного капитала, увеличение резервного капитала и др.).

Минимизация– механизм управления кредиторской задолженностью, при котором существующая кредиторская задолженность сводится к ее уменьшению, вплоть до полного погашения.

Так же организации имеет смысл внедрить ключевые показатели эффективности (далее KPI ) . Набрать штат соответствующего департамента , компетентных специалистов о анализу KPI .И применять в комплексе соответствующие управленческие решения.