Риск-менеджмент

Другая категория  компаний, которая особенно остро  нуждается в эффективном риск-менеджменте – это страховые компании. При этом риск, которым сопровождается их работа, является многосторонним. С одной стороны, это те риски, которые компания добровольно принимает на себя, оказывая услуги по страхованию. А с другой стороны, страховые компании в значительной степени подвержены рискам, которые связаны с воздействием субъективных факторов. Известно, что эффективность деятельности страховых компаний зависит не только от профессионализма их руководства, но и от действий их рядовых сотрудников, принимающих решение о заключении того или иного договора. Однако имеется и еще одна категория рисков. Дело в том, что средства, которые получены от клиентов, страховые компании вкладывают, и, как правило, в ценные бумаги, что является одним из рискованных видов вложений средств. Оценка рисков, проводимая при работе страховой компании, будет включать в себя решение вопросов о величине страхового резерва, который позволит в случае необходимости выполнить свои обязательства по страховым выплатам.

Работа так называемых mutual funds также в значительной степени подвержена рискам. Это связано с тем, что подобные компании должны предоставить своим клиентам не просто конкретные положительные результаты по управлению их ценными бумагами, но еще и сделать так, чтобы эти результаты были не ниже, чем у конкурирующих организаций. Это зачастую требует принятия достаточно рискованных решений, и вместе с тем использования мер, позволяющих достичь оптимального баланса между уровнем риска и определенным уровнем доходности.

Сферой     предпринимательской       деятельности    риск-менеджмента       является 

страховой  рынок.  Страховой  рынок  —  это  сфера  проявления  экономических 

отношений по поводу страхования. Страховой  рынок представляет собой сфе-

ру  денежных  отношений,  где объектом  купли-продажи выступают страховые

услуги, предоставляемые гражданам  и хозяйствующим субъектам страховыми 

компаниями (обществами) и негосударственными пенсионными фондами.

4) Сущность и содержание риск-менеджмента

Риск-менеджмент представляет собой систему управления риском и экономическими, точнее, финансовыми отношениями, возникающими в процессе этого управления. Риск-менеджмент включает в себя стратегию и тактику управления. Под стратегией управления понимаются направление и способ использования 

средств для достижения поставленной цели. Этому способу соответствует опреде-ленный набор правил и ограничений для принятия решения. Стратегия позволяет

сконцентрировать  усилия  на  вариантах  решения,  не  противоречащих  принятой 

стратегии,  отбросив  все  другие  варианты.  После  достижения  поставленной  цели 

стратегия как направление и  средство ее достижения прекращает свое существова-

ние. Новые цели ставят задачу разработки новой стратегии.

  Тактика — это конкретные  методы и приемы для достижения  поставленной цели 

в конкретных условиях. Задачей тактики  управления является выбор оптимального 

решения и наиболее приемлемых в  данной хозяйственной ситуации методов  и при-

емов управления.

  Риск-менеджмент как система  управления состоит из двух  подсистем: управляе-

мой   подсистемы   (объекта   управления)   и   управляющей   подсистемы   (субъекта 

управления). Схематично это можно  представить следующим образом (рис. 12.2).

Объектом  управления  в риск-менеджменте являются риск,  рисковые вложе-

ния капитала и экономические отношения между хозяйствующими субъектами 

в  процессе  реализации  риска.  К  этим  экономическим  отношениям  относятся 

отношения  между  страхователем  и  страховщиком,  заемщиком  и  кредитором, 

между предпринимателями (партнерами, конкурентами) и т. п.

  Субъект  управления  в   риск-менеджменте  – это специальная группа  людей

(финансовый менеджер, специалист  по страхованию, аквизитор, актуарий, ан-

деррайтер и др.), которая посредством различных приемов и способов управ-

ленческого  воздействия осуществляет  целенаправленное  функционирование 

объекта управления.

  Процесс  воздействия   субъекта  на  объект  управления,  т.  е.  Сам  процесс  

управления, может осуществляться только при условии циркулирования опре-

деленной   информации   между   управляющей   и   управляемой   подсистемами. 

Процесс  управления  независимо  от  его  конкретного  содержания  всегда  пред-

полагает  получение,  передачу,  переработку  и  использование  информации.  В 

риск-менеджменте получение надежной и достаточной в данных условиях ин-

формации играет главную роль, так  как оно позволяет принять  конкретное ре-

шение по действиям в условиях риска.

  Информационное  обеспечение   функционирования  риск-менеджмента  состо-

ит из разного рода и вида информации: статистической, экономической, ком-

мерческой, финансовой и т. п.

Эта  информация  включает  осведомленность  о  вероятности  того  или  иного 

страхового случая, страхового события, наличии и величине спроса на товары, 

на  капитал, финансовой устойчивости  и  платежеспособности  своих  клиентов, 

партнеров, конкурентов, ценах, курсах и тарифах, в том числе на услуги стра-

ховщиков, об условиях страхования, о дивидендах и процентах и т. п.

  Тот,  кто  владеет  информацией,  владеет  рынком.  Многие  виды  информации 

часто составляют предмет коммерческой тайны. Поэтому отдельные виды ин-

формации  могут  являться  одним  из  видов  интеллектуальной  собственности 

(ноу-хау) и вноситься в качестве  вклада в уставный капитал  акционерного об-

щества или товарищества.

Риск-менеджмент можно выделить в  самостоятельную форму предпринима-

тельства.  Как форма предпринимательской деятельности,  риск-менеджмент 

означает, что управление риском представляет собой творческую деятельность, 

осуществляемую финансовым менеджером.

  Следовательно, риск-менеджмент  может выступать в качестве  самостоятель-

ного вида профессиональной деятельности. Этот вид деятельности выполняют

профессиональные институты специалистов, страховые компании, а также фи-

нансовые менеджеры, менеджеры по риску, специалисты по страхованию.

  Сущность  риск-менеджмента  как формы предпринимательства выражается 

следующей схемой (рис. 12.3).

 

 

 

 

 

5) Методика планирования и разработки бизнес-планов инновационных проектов

Независимо  от методики разработки бизнес-плана, сам процесс бизнес-планирования проходит несколько этапов:

1) возникновение  экономической идеи;

2) анализ  имеющихся у предприятия ресурсов;

3) непосредственно  процесс бизнес-планирования;

4) поиск  инвестора;

5) осуществление  бизнес-проекта;

6) получение  прибыли;

7) распределение  общей прибыли между участниками  [15].

Процесс бизнес-планирования от возникновения экономического замысла до получения и распределения прибыли между его участниками показан на рисунке 6. (6)

Процесс бизнес-планирования

 

 

 

 

Рисунок 6

Рисунок 8

Источник: [5]

На первом этапе подготовки бизнес-плана определяется миссия (философия, видение предприятия) – краткое описание хозяйственной единицы, ее основных целей, предназначения, сферы деятельности, норм поведения и роли в решении социальных задач региона, общества (см. рис. 9).

 

Назначение и содержание миссии предприятия в рыночной среде

 

                     

 

 

 

 

 

Рисунок 9

Предприятие в данном случае выступает в виде системы и понимается как:

• производитель товаров (услуг, работ) для обеспечения рынка;
• социальная организация, в которой сотрудники могут проявлять и развивать свои способности и удовлетворять потребности;
• конкурент другим товаропроизводителям;
• социальная единица, учитывающая интересы всего общества;
• часть рыночной многоукладной экономики.

 

 

6) Схема организации риск-менеджмента

Риск-менеджмент по экономическому содержанию представляет собой си-

стему  управления  риском  и финансовыми отношениями,  возникающими  в  процессе этого управления.

  Как система управления, риск-менеджмент  включает в себя процесс выра-

ботки цели риска и рисковых вложений капитала, определение вероятности

наступления  события,  выявление  степени  и  величины  риска,  анализ  окру-

жающей обстановки, выбор стратегии управления риском, выбор необходи-

мых для данной стратегии приемов управления риском и способов его сни жения (т. е. Приемов риск-менеджмента), осуществление целенаправленного

воздействия на риск. Указанные процессы в совокупности составляют этапы 

организации риск-менеджмента.

 Организация  риск-менеджмента  представляет  собой систему мер,  направ-

ленных на рациональное сочетание  всех его элементов в единой технологии 

процесса управления риском (рис. 12.4).

  Первым этапом организации  риск-менеджмента является определение це-

ли риска и цели рисковых вложений капитала.

 

 

Цель  риска –     это  результат, который  необходимо  получить. Им  может 

быть выигрыш, прибыль, доход и  т. п. Цель рисковых вложений капитала 

–  получение максимальной прибыли.

  Любое действие, связанное с  риском, всегда целенаправленно,  так как отсут-

ствие цели делает решение, связанное с риском, бессмысленным. Цели риска и

рисковых вложений капитала должны быть четкими, конкретизированными  и 

сопоставимыми с риском и капиталом.

  Следующим  важным  моментом  в  организации  риск-менеджмента  является 

получение  информации  об  окружающей  обстановке,  которая  необходима  для 

принятия решения в пользу того или иного действия. На основе анализа  такой 

информации и с учетом целей  риска можно правильно определить вероятность 

наступления события, в том числе  страхового события, выявить степень  риска  и оценить его стоимость. Управление риском означает правильное понимание 

степени  риска,  который  постоянно  угрожает  людям,  имуществу,  финансовым 

результатам хозяйственной деятельности.