Сущность, цели и задачи финансового менеджмента

Второй этап характеризуется  многочисленными политическими реформами, которые отрицательно сказались на процессе формирования финансового менеджмента. По мере строительства планового социалистического хозяйства в России анализ баланса и финансовые вычисления были переименованы в анализ хозяйственной деятельности. Причиной тому стали недооценка и принижение роли коммерческих вычислений, усиление контроля со стороны государства, особого внимания анализу отклонений факта от плана, снижения значения баланса в управлении финансами предприятия.

Суть анализа хозяйственной деятельности заключалась в анализе отклонений фактических показателей деятельности от плановых. По-сути, анализ был заменен контролем и уже не был столь эффективным.

Процесс преобразования финансового анализа в анализ хозяйственной деятельности приходится на 1930-е годы, когда  руководство бухгалтерским учетом, контролем и анализом хозяйственной деятельности было возложено на Народный комиссариат финансов. К началу 1940-х годов появились первые книги по анализу хозяйственной деятельности предприятия. Их авторами были С.К.Татур, Д.П.Андрианов, М.Ф.Дьячков, М.И.Баканов и др.  В начале 1970-х годов вышли первые книги по теории анализа хозяйственной деятельности . В настоящее время эти книги выходят уже под названием «Теория экономического анализа», но их содержание остается неизменным до сих пор.

Финансовый менеджмент в современном его понимании не мог сформироваться в социалистической экономике по ряду причин, среди которых можно выделить  отсутствие рынка ценных бумаг и финансовой самостоятельности предприятий в полном смысле этого слова. И только Осуществляемые с 1990-х годов в рамках перевода экономики на рыночные рельсы процессы, в том числе изменение банковской системы, внедрение новых форм собственности, трансформация бухгалтерского учета, сделали актуальным развитие финансового менеджмента в нашей стране.

 Переход к рыночным  отношениям привел к тому, что  управление финансами на уровне  отдельного хозяйствующего субъекта  стало осуществляться обособленно  от управления финансами  государства. Это и стало базой для реализации  финансового менеджмента в России. Коммерческие предприятия стали  работать на условиях самофинансирования, следовательно результативность  их деятельности напрямую стала  зависеть от   правильности  управленческих решений и быстроты  реакции специалистов на постоянно  меняющиеся условия ведения бизнеса, а не от действий государства.

Изначально на российских предприятиях не  было отдельных служб или специалистов, занимающихся вопросами финансового менеджмента. Все  функции финансового менеджмента легли на плечи  специалистов в области экономики предприятия, сотрудников планового отдела, бухгалтеров-аналитиков, которые шли от учета и проведения расчетов, построения планов, прогнозов и калькулирования цен к вопросам подготовки и принятия решений по широкому спектру проблем управления ресурсами предприятия. За финансовым менеджментом закрепилась роль контроля, строжайшего учета и оптимизации издержек производственного процесса. Последнее связано с постановкой налогового планирования на предприятии.

Следующим шагом в развитии финансового менеджмента стала разработка универсальных правил и процедур для принятия решений в этой области, что позволило интерпретировать его как совокупность общих стандартизированных финансовых методов, процедур и технологий. Руководители предприятий учатся самостоятельно принимать финансовые решения по формированию финансовых ресурсов и их структуре, по направлениям вложения средств, по использованию новых финансовых инструментов.

Таким образом, повышение роли финансового менеджмента в России связано прежде всего с развитием экономической и финансовой самостоятельности предприятий;  отменой лимитирования фондов;  
снижением роли централизованного снабжения; появлением возможности маневрировать ресурсами компании;  появлением и развитием в России рынка ценных бумаг;  привлечением иностранного капитала в российскую экономику; необходимостью перехода к международной системе финансовой отчетности. В настоящее время для повышения эффективности деятельности фирмы гораздо более важным является своевременный и системный  контроль за использованием денежных средств, выработка рекомендаций по вложению капитала, исследование рынка сбыта товаров и многие другие вопросы, которые ежедневно должны решать финансовые менеджеры.

На современном этапе развития рыночных отношений, когда организации функционируют в условиях нестабильного социально-экономического окружения, их руководство понимает необходимость быстрых изменений в управлении, в том числе в элементах финансового менеджмента.

 

2.3. Особенности  современного финансового менеджмента  в России

Финансовый менеджмент в нашей стране характеризуется рядом особенностей. Так в России до сих пор не существует единых для всех предприятий способы и методов оценки их финансового состояния. Из западной практики к нам пришли пороговые значения показателей, при помощи которых проводится оценка финансового состояния  компаний, в том числе показателей ликвидности, рентабельности, оборачиваемости активов и так далее.  Зачастую эти значения абсолютно не соответствуют российской действительности и не могут служить основой для анализа. Результаты исследований, проведенных с использованием методик заимствованных зарубежом не позволяют получить реальную оценку финансового состояния предприятии, не позволяют в анализе учесть разный уровень развития отдельных предприятий в отрасли, а также целых отраслей. Причина неэффективности этих методик анализа заключается в том, что в российской экономике одни и те же значения показателей могут означать устойчивое финансовое состояние для одних компаний и кризисное для других. При расчете нормативных значений финансовых коэффициентов абсолютно не учитывается отраслевая принадлежность предприятий. Например очевидно, что  нормальный уровень оборачиваемости капитала в тяжелом машиностроении или авиационной промышленности будет ниже, чем в пищевой отрасли или торговле; норматив коэффициента текущей ликвидности обычно меньше в торговле, чем в производстве, так как торговые компании в большей степени финансируют свою финансово-хозяйственную деятельность за счет заемных средств.  Это приводит к тому, что по предприятиям торговли нормативным значениям удовлетворяет только  коэффициент абсолютной ликвидности, в то время как коэффициент быстрой и текущей ликвидности ниже общепринятых нормативных значений. По предприятиям строительной отрасли общепринятым нормативным  значениям не соответствует ни один из коэффициентов. Значения показателей платежеспособности сельского хозяйства находятся в положительной динамике: практически все коэффициенты удовлетворяют общепринятым нормативным значениям. Что касается показателей судостроения, то в данном случае коэффициенты абсолютной и быстрой ликвидности более или менее удовлетворяют усредненным нормативным значениям. Однако коэффициент текущей ликвидности значительно отклоняется от нормативных показателей8.

Все это обуславливает необходимость учитывать отраслевой фактор при определении нормативных значений значительных финансовых показателей, используемых для оценки финансового состояния предприятия. Необходимо рассчитывать средние нормативные значения финансовых показателей в рамках каждой отрасли народного хозяйства, а не усреднять их в целом.

В нашей стране финансовый менеджмент формировался стихийно, его развитие происходило более быстрыми темпами, чем на Западе, что послужило появлению большого разнообразия методов и способов  управления финансами предприятия. И до сих пор можно смело говорить об отсутствии каких-либо традиций и единообразия в этих вопросах. Так, часть  специалистов по управлению финансами создали отечественную школу финансового менеджмента и разработали свои подходы к управлению финансами, другие стали использовать в своей работе американские модели управления финансами, третьи — европейские.

Следующей важной особенностью и существенным препятствием для дальнейшего развития и эффективного использования финансового менеджмента в нашей стране является несовершенство законодательной и юридической базы. В современных условиях первостепенной задачей для  руководства многих компаний часто ставит налоговый менеджмент и оптимизация налогообложения, а не увеличение стоимости компании и прибыльности. Это указывает на то, что в России финансовый менеджмент вынужден решать одновременно несколько проблем. Речь идет о сокращении налоговой нагрузки для предприятий,  а также об увеличении рыночной стоимости данных компаний и   максимизации финансового результата их деятельности.

Большое влияние  на дальнейшее развитие финансового менеджмента в российских условиях оказывает отсутствие достаточного количества квалифицированных менеджеров и специалистов в управлении финансами компаний. В настоящее время на финансового менеджера возложен огромный спектр обязанностей. Он принимает управленческие решения в непосредственной финансовой деятельности, связанной с формированием и использованием фондов денежных средств, в сфере капитальных вложений, на финансовых рынках, в области налогообложения, обязательных отчислений, сборов и др. Финансовый менеджер должен уметь прогнозировать изменения финансово-экономической ситуации, оптимальные объемы производства и реализации продукции, затраты на производство и себестоимость различных видов продукции, динамику потребности в источниках финансирования, направления и масштабы предстоящих денежных потоков и др. В целом в функциональные обязанности финансового менеджера входят:

• текущая деятельность, связанная с движением денежных фондов предприятия;

• финансовое планирование (прогнозирование);

• проведение операций на финансовых рынках;

• инвестирование;

• финансовый анализ и контроль за финансовым обеспечением предприятия;

• расчеты и платежи с бюджетами и внебюджетными фондами.

Поэтому финансовые менеджеры должны обладать высокой профессиональной эрудицией, изучать финансово-экономические дисциплины и использовать эти знания в своей работе, уметь работать с финансовой (бухгалтерской) отчетностью, финансовыми документами, осуществлять финансовый анализ, иметь хорошие организаторские способности и уметь  работать с людьми, мотивировать их для эффективной работы, быстро реагировать на любые внутренние и внешние по отношению к предприятию изменения.

Обучение и самообучение в области финансового менеджмента должно носить непрерывный характер. В настоящее время многие российские менеджеры имеют довольно низкий профессиональный уровень, не обладают достаточными для эффективного управления финансами навыками и знаниями. Специалисты данной области, получившие образование в нашей стране с трудом подтверждают свою квалификацию зарубежом.

К сожалению для многих российских предприятий и по сей день характерны низкая финансовая дисциплина, отсутствие четко обозначенного механизма управления различными видами ресурсов на предприятии, отсутствие ведения учета, не соответствующие действительности данные, зафиксированные в финансовой отчетности, на основе которой проводится оценка финансового состояния предприятии. Все это затрудняет и делает неэффективным применение западных методов управления финансами для российских предприятий.

 

 

 

 

 

 

 

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Финансовый менеджмент представляет собой процесс управления формированием, распределением и использованием финансовых ресурсов хозяйствующего субъекта. Посредствам финансового менеджмента на предприятии происходит разработка целей управления финансами и осуществляются определенные воздействия на финансы при помощи имеющихся в арсенале финансового менеджмента методов и рычагов для достижения поставленных целей.

В России отдельные элементы финансового менеджмента существовали на разных этапах экономического развития, но в полном смысле этого понятия финансовый менеджмент появился в нашей стране только в 1990-х гг., в месте с переходом к  рыночным отношениям  и отделением финансов государства от финансов коммерческих предприятий.

Финансовый менеджмент, как управление финансовыми ресурсами и отношениями, весьма динамичен. Он охватывает систему принципов, методов, форм и приёмов регулирования рыночного механизма в области финансов с целью повышения конкурентоспособности хозяйствующего субъекта. Эффективность деятельности любого предприятия  во многом зависит от быстроты реакции на изменения условий финансового рынка, финансовой ситуации, финансового состояния объекта управления. Финансовый менеджмент — это искусство и наука, базирующиеся на знании стандартных приемов управления, на умении быстро и правильно оценивать конкретную финансовую ситуацию, на способности быстро найти оптимальный, а иногда и единственный, выход из этой ситуации, поскольку большинство финансовых решений ориентировано на будущие финансовые успехи компании.

Эффективный финансовый менеджмент позволяет формировать высокие темпы производственного развития хозяйствующего субъекта, обеспечивая постоянный рост собственного капитала, существенно повышать конкурентную позицию на рынке, обеспечивать стабильное экономическое развитие в перспективе.

Сложность и многогранность внешних и внутренних финансовых отношений предприятия определяет необходимость организации высокоэффективного управления его финансами. Именно финансовый менеджмент отвечает на вопросы: сколько требуется денежных средств, где их изыскать, как управлять ими рационально с высокой отдачей.

 

 

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

1. Арутюнов Ю.А. Финансовый  менеджмент: Учеб. пособие. - М.: КноРус, 2009.

2. Белолипецкий В.Г. Финансовый  менеджмент. -  М.: КНОРУС, 2006.

3. Бочаров В.В. Современный  финансовый менеджмент. - СПб.: Питер, 2012.

4.Брусов П. Н. Финансовый  менеджмент. Финансовое планирование: Учеб. пособие / П. Н. Брусов, Т. В. Филатова. - М. : КНОРУС, 2012.

5.Гилина Т.Г. Финансовый  менеджмент. - Таганрог: ТИУиЭ, 2010.

6.Ермасова Н.Б. Финансовый  менеджент. Учебное пособие для  вузов. - М.:Издательство Юрайт, 2010

7. Карасева И.М. Финансовый менеджмент.  - М: Омега-Л, 2006.

8. Крейнина М.Н. Финансовый менеджмент / Учебное пособие. – М.: Дело и Сервис, 2008.

9. Кравченко  А. И. История  менеджмента: Учебное пособие для  студентов ВУЗов.  -  М.: Академический  проект, 2007.

10. Ковалёв В.В. Финансовый  менеджмент: теория и практика. - М.: Проспект, 2007.

11. Леонтьев В.Е. Финансовый  менеджмент. - М.: Элит, 2008.

12. Лисовская И.А. Основы  финансового менеджмента. - М.: ТЕИС, 2006.

13. Новоселов Д.В. Методические  рекомендации по оценке кредитоспособности  субъектов малого бизнеса коммерческими  банками // Экономические науки. -2011.- № 2(75)

14. Рексин А.В. Финансовый  менеджмент: Учеб. пособие / А.В. Рексин, Р.Р. Сароян.- М.: МГИУ, 2010.