Сущность финансовой устойчивости и факторы ее определяющие

Механосборочный цех представляет собой многопролетное здание размером в плане 167х192 м, с высотой пролетов до головки до подкранового рельса от 8,8м до 11,2 м с крановым оборудованием от 5 до 100тн. Механосборочное производство предназначено для изготовления деталей запасных частей и узлов карьерного, горно-обогатительного, металлургического, нефтегазового энергетического оборудования.

Участок металлоконструкций предназначен для изготовления металлоконструкций, изделий и деталей к ним из следующих материалов: сортовой прокат; листовой прокат; литые детали из углеродистых и высокоуглеродистых сталей.

Для получения заготовок в цехе имеются ножницы, прессы, машины термической резки, гибочные машины. Оборудование цеха обеспечивает производство следующих видов работ: гибку обечаек с минимальным внутренним диаметром 195 мм из листа толщиной до 40 мм; получение заготовок типа уголок, швеллер длиной до 3000 мм., согнутых на листосгибе.

Сварку металлоконструкций осуществляют:

ручной электродуговой сваркой открытыми электродами;

полуавтоматом в среде углекислого газа;

полуавтоматом самозащитой порошковой проволокой.

Прочность поверхностного слоя деталей достигается посредством ручной и полуавтоматической наплавки. Контроль качества сварочных швов осуществляется с помощью ультро-звукового контроля (УЗК).

Организационная структура управления наглядно демонстрирует, кто и по отношению к кому обладает властными полномочиями, кто какие обязанности несет, и кто перед кем отвечает за их выполнение, она показывает принцип единоначалия в организации.

Тип структуры ОАО «ОЗММ» - линейно-функциональный (приложение 3). Основу линейно-функциональных структур составляет так называемый "шахтный" принцип построения и специализация управленческого процесса по функциональным подсистемам организации сбыт, производство, исследования и разработки, финансы, персонал и пр.

Преимущества линейно-функциональной схемы управления: стимулирует деловую и профессиональную специализацию, уменьшает дублирование усилий и потребление материальных ресурсов в функциональных областях, улучшает координацию в функциональных областях.

Линейно-функциональная система характеризуется использованием формальных правил и процедур, централизованным принятием решений, узко определенной ответственностью в работе и жесткой иерархией власти организации, эти характеристики можно отнести к недостаткам этой структуры.

С такими характеристиками организация может действовать эффективно в условиях, когда используется рутинная технология (низкая неопределенность того, когда, где и как выполнять работу) и имеется несложное и нединамичное внешнее окружение. Свои преимущества, например такие, как универсальность, предсказуемость и производительность, эта система может реализовать при условиях, что в организации известны общие цели и задачи, работа в организации может делиться на отдельные операции, общая цель организации должна быть достаточно простой, чтобы позволить выполнить ее на основе централизованного планирования.

Теория управления дает четкие, однозначные рекомендации: руководитель должен взять всю организационно-распорядительную власть в свои руки и делегировать значительную часть своих полномочий опытным заместителям, специалистам своего дела. И при этом не мешать их работе мелкой опекой, постоянным контролем, если они в основном успешно выполняют свои служебные обязанности -- принцип наименьшего воздействия. И лишь при явной угрозе срыва запланированных работ или очевидном несоответствии исполнителя занимаемой должности руководитель обязан активно вмешаться в работу отстающего структурного подразделения, применив всю полноту власти вплоть до подмены собой исполнителя.

Органами управления ОАО «Оскольский завод металлургического машиностроения» являются: Общее Собрание акционеров; Наблюдательный Совет; Генеральный директор.

Контроль за финансово-хозяйственной деятельностью осуществляют Ревизионная комиссия. Высшим органом управления общества является Совет акционеров. Общество обязано ежегодно проводить Собрание акционеров, где обсуждаются следующие вопросы: внесение изменений и дополнение в Устав, реорганизация общества, избрание Генерального директора, ликвидация общества, избрание членов Ревизионной комиссии, и других вопросов, предусмотренных законодательством. Наблюдательный Совет общества осуществляет общее руководство деятельностью общества, за исключением вопросов, отнесенных к компетенции Собрания.

Единственным исполнительным органом является Генеральный директор, который избирается на должность Собранием сроком на 5 лет. Права и обязанности Генерального директора - руководство текущей деятельностью общества. Директор действует от имени предприятия, представляет его во всех организациях. В его непосредственном подчинении находится бухгалтерия, финансовый отдел и первые заместители Генерального директора, директора по: кадрам и общим вопросам, коммерческий директор главный экономист и главный инженер, а также юридическая служба и служба ГО и ЧС, отдел управления имуществом и ценными бумагами.

Директора по поручению Генерального директора осуществляют руководство отделами и службами по определенным функциям управления.

Главный инженер, назначается Генеральным директором, руководит производственно-технической деятельностью. Он выполняет два комплекса функций - соответственно инженерный и административный. Инженерный комплекс: включает техническое развитие предприятия, его перспективы, реконструкцию и техническое перевооружение, специализацию и внедрение в производство новейших достижений науки, техники и передового опыта. Административные функции состоят в формировании и воспитании коллектива ИТР; в организации оперативного планирования, подготовки и регулирования производства; в контроле и анализе технико-экономических показателей работы предприятия; в обеспечении соблюдения трудовой и технологической дисциплины. В ведении главного инженера находятся отдел по охране труда, отделы механика, главного энергетика и УЭО, центральная лаборатория. Заместителю гл. инженера по производству подчинен производственно-диспетчерский отдел. Данный заместитель осуществляет руководство цехами литейным, и металлоконструкций, механосборочным и товаров народного потребления. Зам. гл. инженера по технологии подчинены отдел конструктора, отдел технолога, отдел металлурга, технический архив, ИУ.

Зам. генерального директора по кадрам и общим вопросам руководит цехом общепита и торговли, ЖЭУ, РСУ, бюро внедрения машин и механизмов, подсобным хозяйством "Хошилово", редакцией а так же хозяйственным цехом. Подчиняющийся ему начальник хозяйственного цеха руководит оздоровительным комплексом, участком химчистки, стирки и ремонта спецодежды, группой озеленения и уборки территории, канцелярией, художниками-оформителями и парикмахерской.

Коммерческий директор, через подчиненные ему управление по договорам и конъюнктуре рынков сбыта, отдел материально-технического снабжения, отдел оборудования и инструмента, транспортно-складское управление руководит снабжением завода всеми материалами, топливом, реализацией готовой продукции, решает финансовые и претензионные вопросы.

Главный экономист через подчиненный ему отдел организации труда и управления - руководит организацией труда и заработной платы, совершенствованием управления предприятия. В его ведении так же находится планово-экономический отдел, группа по экономической безопасности и лаборатория экономического анализа.

Функции отделов определяются соответствующими положениями и установившимися традициями на предприятии.

Данная схема доказала свою состоятельность, хорошую управляемость предприятия руководством, полномочия каждого определены и известна степень ответственности за принимаемые решения, что повышает значимость работника и его отдачу работе.

Организационная структура предприятия адекватна его производственной структуре, что обеспечивает целеустремленную деятельность всего коллектива предприятия.

 

3. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ОАО «ОЗММ»

 

Анализировать финансовую устойчивость исследуемого предприятия начнем с анализа структуры баланса. Информационным источником анализа послужит бухгалтерская отчетность предприятия (приложение 4 и 5).

Целью анализа структуры баланса является изучение величины и динамики средств предприятия и источников их формирования [17]. Анализ структуры баланса целесообразно проводить с использованием сравнительного аналитического баланса, который строится путем агрегирования однородных по составу элементов балансовых статей (приложение 6). Непосредственно из аналитического баланса можно получить ряд основных характеристик финансового состояния предприятия.

1. Общая стоимость имущества предприятия равна сумме итогов I и II разделов баланса (стр. 190 + стр. 290).

2. Стоимость иммобилизованных (т.е. внеоборотных) средств равна итогу I раздела баланса (стр. 190).

3. Стоимость мобильных (оборотных) средств равна итогу II раздела баланса (стр. 290).

4. Стоимость материальных оборотных средств равна сумме стр. 210 и 220.

5. Величина собственного капитала предприятия равна итогу III раздела баланса (стр. 490).

6. Величина заемного капитала равна сумме итогов IV и V разделов баланса (стр. 590 + стр. 690).

7. Величина собственных средств в обороте равна разности итогов III и I разделов баланса (стр. 490 -- стр. 190).

Активы предприятия состоят из внеоборотных и оборотных активов. За отчетный период стоимость имущества предприятия увеличилась на 702 млн. руб. или на 3,4%, в том числе за счет увеличения основного капитала (вне-оборотных активов) на 893 млн. руб. или на 7,1 % и снижения величины оборотного капитала на 191 млн. руб. или на 2,4%. Общую структуру активов характеризует коэффициент соотношения оборотных и внеоборотных активов, который рассчитывается по формуле

 

Ко/в = Оборотные активы / Внеоборотные активы

 

На анализируемом предприятии указанный коэффициент снизился в течение года с 0,644 до 0,587.

Наибольшая часть внеоборотных активов (91,8%) представлена основными средствами и незавершенным строительством, что свидетельствует об ориентации предприятия на создание материальных условий расширения основной деятельности.

Доля нематериальных активов (авторские права, деловая репутация организации и др.) в составе внеоборотных активов достаточно высока (1,2--1,4%), отмечается также наиболее высокий темп их роста. Это свидетельствует об инновационном характере стратегии развития предприятия.

Снижение величины оборотного капитала явилось следствием совместного влияния значительного снижения краткосрочной (в течение 12 месяцев) дебиторской задолженности (-399 млн. руб.) и увеличения запасов материальных оборотных средств (+53 млн. руб.), дебиторской задолженности со сроком погашения более 12 месяцев (+87 млн. руб.) и краткосрочных финансовых вложений (+65 млн. руб.).

Данные колонки 9 приложения 6 показывают за счет каких средств и в какой мере изменилась стоимость имущества предприятия.

Основным признаком группировки статей актива баланса считается степень их ликвидности - быстрота превращения в денежную наличность. За отчетный период структура активов предприятия заметно изменилась - увеличилась, как было отмечено выше, доля внеоборотных активов и соответственно снизилась доля оборотного капитала. В составе оборотного капитала увеличился удельный вес медленно реализуемых и наиболее ликвидных активов и соответственно снизился удельный вес быстрореализуемых активов.

Размещение средств предприятия имеет большое значение для обеспечения его финансовой устойчивости и повышения эффективности производства. Даже при высоком уровне рентабельности продукции и активов предприятие может испытывать финансовые затруднения, если оно нерационально использует свои финансовые ресурсы, вложив их, например, в сверхнормативные производственные запасы или допустив большую дебиторскую задолженность.

На анализируемом предприятии в качестве негативного момента можно отметить резкое увеличение дебиторской задолженности со сроками погашения через 12 месяцев после отчетной даты. Положительным моментом является значительный темп роста краткосрочных финансовых вложений.

Анализируя изменение стоимости имущества предприятия за отчетный период, необходимо учитывать влияние переоценки основных средств, когда увеличение их стоимости не связано с развитием производственной деятельности. Наиболее сложно учесть при анализе влияние инфляционных процессов. Однако без этого невозможно сделать определенные выводы о том, является ли увеличение валюты баланса следствием переоценки основных средств, удорожания материальных ресурсов и готовой продукции под влиянием инфляции или оно указывает на расширение масштабов производственно-хозяйственной деятельности.

Финансовое состояние предприятий в значительной степени зависит от оптимальности структуры источников капитала -- соотношения собственных и заемных средств. Показателями, характеризующими это соотношение являются:

1. коэффициент автономии (Kа), определяемый как доля (%) собственного капитала в общей величине источников средств предприятия;

2. коэффициент финансовой зависимости (Кфз), определяемый как доля (%) заемного капитала в общей величине источников средств предприятия;

3. коэффициент финансового риска (плечо финансового рычага) -- Кфр, определяемый как отношение заемного капитала к собственному.

На анализируемом предприятии указанные коэффициенты в течение отчетного периода изменились следующим образом (по данным приложения 6):

Пассивная часть баланса характеризуется преобладающим удельным весом собственных источников средств предприятия, в течение отчетного периода их доля в общем объеме увеличилась.

В течение отчетного периода несколько возросла (на 1,1%) величина собственных средств, находящихся в обороте. В то же время доля собственных средств, находящихся в обороте, в общей сумме собственных средств предприятия снизилась с 14,7% (2180 : 14800 х 100) до 14,0% (2205 : 15718 х 100).

В общих чертах признаками «хорошего» баланса на анализируемом предприятии являются следующие факты:

1) увеличение валюты баланса в течение отчетного периода на 3,4%;

2) собственный капитал предприятия заметно превышает заемный и в течение года темпы роста собственного капитала были выше, чем темпы роста заемного;

3) дебиторская задолженность в течение года снизилась на 8,2%, а кредиторская на 7,6%;

4) доля собственных средств в оборотных активах составляет около 28% и в течение года увеличилась;

5) в балансе отсутствуют статьи «Непокрытый убыток».

Финансовая устойчивость предприятия -- одна из важнейших характеристик его финансового состояния. Обобщающим показателем финансовой устойчивости является соотношение (излишек или недостаток) источников средств для формирования запасов и самой стоимости запасов, которое определяется в виде разности между величиной источников средств и величиной запасов [17].