Сущность и роль финансового планирования предприяти

Рассмотрим их содержание. Принятию всякого решения финансового  характера предшествуют аналитические  расчеты. Очевидно, что анализ, являющийся одной из составных частей грамотного управления финансами, - это первый этап процесса финансового планирования. Объектом внимания аналитиков являются финансовые показатели деятельности фирмы за предыдущий период (в ретроспективе), на основании которых можно выявить тенденции как уже сложившиеся, так и складывающиеся. Проведенный ретроспективный анализ дает возможность принятия обоснованных решений перспективного характера.

Второй этап - это  разработка финансовой стратегии и  финансовой политики по основным направлениям финансовой деятельности предприятия. Разработка финансовой стратегии и  финансовой политики представляет собой  особую область финансового планирования, которая относится к системе  стратегического планирования. На этом этапе составляются основные прогнозные документы, которые относятся к  перспективным планам. .

В процессе осуществления  третьего этапа уточняются и корректируются основные показатели прогнозных финансовых документов посредством составления  текущих (годовых) финансовых планов. Если показатели прогнозных документов носят  в ряде случаев вероятностный  характер, обусловленный изменчивостью  внешней и внутренней среды функционирования фирмы, то годовые финансовые планы  включают систему конкретных количественных показателей, исчисленных с использованием более объективной и полной информации.

На четвертом  этапе происходит состыковка показателей  финансовых планов с производственными, инвестиционными и другими планами  и программами на предприятии. Пятый  этап - это осуществление оперативного финансового планирования путем  разработки оперативных финансовых планов.

Завершается процесс  финансового планирования - шестой этап - оценкой результатов, достигнутых  на предприятии, в сравнении с  целями, установленными в финансовых планах. Данный этап заключается в определении фактических конечных финансовых результатов деятельности предприятия, сопоставлении с запланированными показателями, выявлении причин отклонения от плановых показателей, в разработке мер по устранению негативных явлений. Анализ отклонений позволяет обеспечить оперативный контроль за деятельностью предприятия, вскрыть многие проблемы управления, усилить контроль за функционированием наиболее сложных участков производства и определить меру ответственности руководителей (менеджеров) за результаты деятельности подразделений.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3. Виды финансовых планов и их взаимосвязи в системе внутрифирменного планирования.

Финансовое планирование является составной частью общего процесса планирования а, следовательно, и управленческого  процесса.

Финансовое планирование тесно связано и опирается  на маркетинговый, производственный и  другие планы предприятия, подчиняется  миссии и общей стратегии предприятия: никакие финансовые прогнозы не обретут  практическую ценность до тех пор, пока не проработаны производственные и  маркетинговые решения. Финансовые планы будут нереальны, если недостижимы  поставленные маркетинговые цели, финансовые планы могут быть неприемлемы, если условия достижимости целевых финансовых показателей невыгодны для предприятия  в долгосрочном периоде.

В зависимости от уровня планирования и продолжительности  периода, к которому относится разрабатываемый  план, различают планы:

стратегический  финансовый;

долгосрочные финансовые;

среднесрочные финансовые;

годовые финансовые;

оперативные финансовые.

Виды и последовательность разрабатываемых планов могут меняться в зависимости от ряда факторов, в первую очередь - от изменения внешней  среды. Главное, что на любом уровне планирования деятельности предприятия финансовая компонента является обязательной составляющей.

Рассмотрим виды и взаимосвязи планов.

Стратегический  финансовый план входит в состав стратегического плана предприятий и определяет систему долгосрочных целей финансовой деятельности предприятия в соподчинении с общей стратегией хозяйствования. В составе финансового плана на стратегическом уровне разрабатывается финансовая стратегия и финансовая политика, составляются финансовые прогнозные документы, определяется общая потребность компании в финансовых ресурсах осуществляется прогнозирование структуры источников финансирования, процедура внесения изменений в систему планов.

Долгосрочные  финансовые планы охватывают период планирования в 10, 5 и 3 года в зависимости от сферы деятельности и изменчивости внешней среды. Долгосрочное планирование связано, как правило, с разработкой тех или иных инвестиционных проектов и привлечением долгосрочных источников финансирования. Разработчики долгосрочных финансовых планов стремятся иметь дело с агрегированными инвестиционными показателями и не погружаться в детали. Многочисленные мелкие инвестиционные проекты сводятся воедино и затем рассматриваются как единый проект.

По содержанию долгосрочный финансовый план включает основные прогнозные формы, отражающие финансовые цели компании.

В системе стратегического  и долгосрочного планирования с  позиции практики рекомендуется  готовить три варианта финансового  плана: пессимистический, наиболее вероятный  и оптимистический.

В качестве условий, от которых зависит эффективность  долгосрочного планирования и которые  соответствуют целям долгосрочных планов, специалисты называют три  момента.

Прогнозирование, т.е. наличие точных и обоснованных прогнозов. Финансовые планы должны быть составлены при как можно более точном прогнозе определяющих факторов. При этом прогнозирование может основываться на использовании различных методов и моделей. К наиболее используемым на практике относятся методы: экспертных оценок; обработки пространственных, временных и пространственно-временных совокупностей; ситуационного анализа и прогнозирования.

Выбор оптимального финансового плана. Алгоритма, позволяющего осуществить выбор оптимального варианта плана из возможных альтернатив, не существует. Как правило, решение  принимается на основе профессионального  опыта и интуиции менеджеров и  руководства.

Контроль за реализацией долгосрочного финансового плана. В быстроменяющихся условиях долгосрочные планы теряют свою актуальность без соответствующих управленческих воздействий, направленных на контроль исполнения поставленных задач. Важной методической особенностью формирования системы долгосрочного планирования является механизм адаптации планов к меняющимся внешним условиям. Адаптивный характер стратегического и долгосрочного планирования обеспечивается путем корректировок оперативных и годовых планов, подчиненных долгосрочным и стратегическим целям.

Среднесрочные планы занимают промежуточное положение между долгосрочными и годовыми. По мере необходимости в среднесрочные планы ежегодно вносятся поправки.

Годовые и оперативные финансовые планы относятся к краткосрочному финансовому планированию. Задачей краткосрочного финансового планирования является обеспечение постоянной платежеспособности предприятия и эффективное использование временно свободных денежных средств.

Базой для составления  годовых финансовых планов является разработанная финансовая стратегия  и финансовая политика и показатели долгосрочных финансовых планов. Годовые финансовые планы позволяют определить на предстоящий период все источники финансирования развития предприятия, сформировать структуру его доходов и расходов, управлять денежными потоками предприятия, предопределить структуру его активов и капитала на конец планируемого периода. Годовые планы разрабатываются на очередной год с разбивкой по кварталам.

Оперативное финансовое планирование заключается в разработке комплекса краткосрочных плановых документов, конкретизирующих плановые показатели очередного квартала годового плана. Роль оперативных финансовых планов на предприятии заключается в обеспечении эффективного контроля за формированием и использованием финансовых ресурсов в рамках коротких временных периодов (месяц, декада, неделя).

В современных  условиях одним из важнейших элементов  процесса планирования в целом является составление бизнес-планов. В рыночной экономике существует множество версий бизнес-планов по форме, содержанию, структуре и т.д.

Бизнес-планы необходимы прежде всего для обоснования некоторого нового направления развития; бизнес-план финансового оздоровления является основным документом для неплатежеспособных предприятий; бизнес-план оценивает все основные аспекты деятельности при создании нового предприятия и т.д. В зависимости от масштаба и значимости вопросов, затронутых в конкретном бизнес-плане, его можно трактовать и как стратегический план развития компании, и как плановый документ, имеющий четко очерченные временные границы с конкретными проработками. То есть, бизнес-план может разрабатываться и на год. Чем короче планируемый период, тем более детальной должна быть проработка основных аспектов деятельности. В случае если проект рассчитан на несколько лет, ключевые показатели и ориентиры для первого года даются в разбивке по месяцам.

Близок к бизнес-плану  такой привычный ранее отечественным  предприятиям документ, как технико-экономическое  обоснование. Но главное отличие  бизнес-плана - в его стратегической направленности, предпринимательском  характере, гибком сочетании производственного, технического, финансового и рыночного  аспектов деятельности на основе внутренних возможностей организации и внешнего окружения.

Особое место  в бизнес-плане занимает финансовый раздел.

Внутрифирменное финансовое планирование предполагает использование  различных бюджетов. Не касаясь различий терминов "план" и "бюджет", подчеркнем их единство: бюджет, по сути, является финансовым планом, охватывающим все  стороны деятельности предприятия  в целом. На практике разработку бюджетов, как правило, подключают к системе  годового и оперативного планирования. Финансовые планы, "встроенные" в  общий процесс внутрифирменного планирования, образуют систему финансового  планирования на предприятии.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

4. Методы финансового планирования и прогнозирования

Известно, что основные различия между планированием и  прогнозированием сводятся к следующему:

прогнозирование всегда предшествует планированию; его можно  рассматривать как подфункцию планирования;

прогнозы составляются на долгосрочную перспективу (от 3 до 10 лет); временной период в планировании более краткосрочный. Различия во временном аспекте прогнозов и планов вызывают различия и в их содержании;

в отличие от планирования прогнозирование не ставит задачу осуществить  на практике разработанные прогнозы. Рассчитанные ориентиры представляют собой только предвидение соответствующих  изменений;

прогнозирование рассматривается  как метод выявления оптимальных  вариантов действий и предполагает альтернативность в построении финансовых показателей и параметров. В прогнозировании  финансов главное - познание объективных  тенденций финансового развития.

Планирование и  прогнозирование финансовых показателей  осуществляется с использованием разнообразных  методов. Исходя из содержания того или  иного метода и тех целей, которые  поставлены - разработка плана или  прогноза, - можно без особых затруднений  выбрать наиболее приемлемый (с учетом имеющейся базы исходных данных, требуемой точности расчета и т.д.).

При планировании и  прогнозировании финансовых показателей  могут применяться следующие  методы:

нормативный;

расчетно-аналитический;

балансовый;

экономико-математическое моделирование.

Нормативный метод основывается на системе норм и нормативов, используемых для расчета целого ряда финансовых показателей. Можно выделить следующие нормы и нормативы: федеральные; региональные; местные; отраслевые; нормы и нормативы самого предприятия.

Федеральные нормы  и нормативы являются едиными  для всей территории РФ. К ним  относятся: ставки федеральных налогов, нормы амортизационных отчислений по отдельным группам основных фондов, нормативы отчислений в резервный  фонд для акционерных обществ  и т.д.

Региональные и  местные нормы и нормативы  действуют в отдельных регионах РФ. Они охватывают, как правило, ставки региональных и местных налогов, сборов и т.д.

Отраслевые нормативы  применяются в рамках отдельных  отраслей или по группам организационно-правовых форм предприятий (акционерные общества, малые предприятия и т.д.). Они  включают нормы предельных уровней  рентабельности предприятий - монополистов, предельные нормы отчислений в ремонтный  фонд и т.д.