Сущность и роль финансового планирования предприяти

Нормативы, разрабатываемые  на предприятии, предназначены для  внутреннего пользования: планирования и регулирования, для контроля за использованием ресурсов и т.д. К ним относятся: нормы и нормативы потребности в оборотных средствах; нормативы кредиторской задолженности, постоянно находящейся в обороте предприятия; нормы амортизационных отчислений по нематериальным активам и т.д. Нормативный метод планирования является самым простым. Зная норматив и объемный показатель, можно легко рассчитать плановый показатель. Поэтому актуальной проблемой управления финансами предприятий является разработка экономически обоснованных норм и нормативов дня целей планирования, контроля и стимулирования деятельности каждого структурного подразделения.

Содержание расчетно-аналитического метода планирования и прогнозирования заключается в том, что на основе анализа достигнутой величины финансового показателя, принимаемого за базовый, и индексов изменения его в плановом периоде рассчитывается плановая величина этого показателя. Метод опирается на анализ динамики ретроспективных данных и экспертную оценку прогнозируемого изменения финансового показателя. Экспертная оценка есть результат проведения экспертизы, обработки и использования этого результата при обосновании значения вероятности. В современной интерпретации методы экспертного прогнозирования могут предусматривать многоступенчатый опрос экспертов по специальным схемам и обработку полученных результатов путем научного инструментария экономической статистики.

Разновидностью  расчетно-аналитического метода является метод пропорциональных зависимостей показателей (метод процента от продаж). Основу этого метода составляет утверждение, что можно идентифицировать некий показатель, наиболее важный с позиции характеристики деятельности предприятия, который в связи с этим можно использовать как базовый для определения прогнозных значений других показателей в том смысле, что они "привязываются" к базовому показателю при помощи простых пропорциональных зависимостей. В качестве такого базового показателя чаще всегда используется выручка от реализации. Соответственно, используемый метод носит название "метод процента от реализации", или "метод процента от продаж".

Балансовый  метод планирования финансовых показателей состоит в увязке планируемого поступления и использования финансовых ресурсов с учетом остатков на начало и конец планируемого периода посредством построения балансовых соотношений. Балансовый метод применяется при планировании распределения чистой прибыли по фондам, платежного баланса (календаря) и др.

Метод оптимизации  плановых решений заключается в разработке нескольких вариантов плановых расчетов, с целью выбора из них наиболее оптимального. При этом могут применяться различные критерии выбора:

минимум приведенных  затрат;

минимум текущих  затрат;

3. минимум времени  на оборот капитала, т.е. ускорение  оборачиваемости капитала;

максимум приведенной  прибыли;

максимум доходности капитала и другие критерии.

Перечисленные критерии, основанные на сопоставлении затрат, прибыли, рентабельности, срока окупаемости, относятся к статическим методам  оценки.

При оценке экономической  эффективности проектов применяют  динамические методы оценки эффективности, основанные на концепции денежных потоков.

Методы  экономико-математического моделирования в финансовом планировании позволяют определить количественное выражение взаимосвязей между финансовыми показателями и факторами, влияющими на их величину. Данные взаимосвязи выражают через модели, которые представляют собой точное описание экономических процессов при помощи математических символов и примеров (уравнений, неравенств, графиков, таблиц).

Методы моделирования  занимают ведущее место с позиции  формализованного прогнозирования  и существенно варьируют между  собой по сложности используемых алгоритмов. Выбор того или иного  метода зависит от множества факторов, в том числе и имеющихся  в наличии исходных данных.

Имитационное  моделирование. В основе этого метода прогнозирования лежат модели, предназначенные для изучения функциональных или жестко детерминированных связей, когда каждому значению факторного признака соответствует вполне определенное неслучайное значение результативного признака.

Полученные в  ходе моделирования результаты используются для составления среднесрочного прогноза (до 3-х лет), а длительный прогноз служит непосредственно  для целей стратегического управления и постоянной корректировки данных по годам. Для разработки долгосрочного  прогноза используют дополнительно  экспертные оценки специалистов и руководителей  предприятия. Многие из современных методов финансового планирования, используемые в зарубежной практике, связаны с имитационным моделированием. Методы имитационного моделирования позволяют сочетать планирование инвестиций в основной и оборотный капитал и источники их финансирования, оценивать риск привлечения заемных средств при разных исходных сценариях развития корпорации и экономики страны. Они помогают финансовым менеджерам разрабатывать прогнозные бюджеты доходов и расходов, бюджеты движения денежных средств. В западной практике финансового планирования широкое применение получили модели линейного программирования. Применение оптимизационных возможностей линейного программирования предполагает необходимость выбора целевой функции. Например, максимизацию стоимости компании. Модель линейного программирования позволяет оптимизировать эту целевую функцию при соблюдении установленных ограничений. Рекомендуют соблюдать три этапа подготовки задачи для её решения методом линейного программирования: обозначить искомые управляемые переменные; выделить целевую функцию, подлежащую максимизации или минимизации и представить её в формализованном виде; функцию при соблюдении установленных ограничений установить набор ограничений на базе искомых переменных посредством линейных уравнений или неравенств. Отметим, что идеального метода финансового планирования (или прогнозирования) не существует. Например, формальное применение экстраполяции - перенос ретроспективных тенденций на будущее - может привести к недостоверным результатам. В ряде случаев экстраполяция должна сочетаться с глубоким экспертным анализом тенденций развития финансовых процессов. Формализованные модели финансового планирования подвергаются критике по двум основным моментам:

• в ходе моделирования  обычно разрабатывается несколько  вариантов планов, причем формализованными критериями невозможно определить, какой  из них лучше;

• любая финансовая модель лишь упрощенно выражает взаимосвязи  между экономическими показателями. Соответственно, для планирования и  прогнозирования финансовых показателей  целесообразно использовать комплекс методов. За счет этого снижается  риск прогноза (повышается достоверность  прогнозирования). .

Учитывая это, можно  вместе с тем подчеркнуть, что  жестко предопределенных и однозначных  решений в плановой работе нет. Роль и предназначение планирования как  функции управления деятельностью  любой экономической системы  не в точном расчете тех или  иных показателей, а гораздо шире: важен не столько план сам по себе, сколько собственно процесс планирования, осознанно применяемый для координации  и оптимизации деятельности предприятия.

Заключение.

В ходе составления финансового  плана предприятия должны решаться следующие задачи:•  определение основных финансовых показателей предприятия на плановый период; 
•  увязка финансовых показателей с производственными и коммерческими; 
•  выявление резервов увеличения доходов и прибыли предприятия; 
•  определение путей повышения эффективности использования финансовых ресурсов. Финансовые планы предприятия могут быть перспективными, текущими и оперативными. Перспективный финансовый план составляется на длительный срок, В нем даются оценки основных финансовых показателей в перспективе. Текущий финансовый план составляется на год с поквартальной разбивкой. Этот план обеспечивает увязку производственных и финансовых показателей деятельности организаций.Оперативные финансовые планы включают составление платежного, налогового и кассового плана на месячный срок с декадной разбивкой.

Список литературы.

1. Бард В. С. Инвестиционные проблемы российской экономики. – М.: Экзамен, 2005.
2. Бреслав Е.И. Финансовое прогнозирование, журнал «Финансовый директор», №3, 2005
3. А.В.Грачев Моделирование финансовой устойчивости предприятия, Журнал «Финансовый менеджмент», 2003

4.Шарп У., Александер Г., Бэйли Дж. Инвестиции: пер. с англ. – М.: ИНФРА-М,         2003

5.Вахрин П. И. Инвестиции: Учебник. – М.: «Дашков и Ко», 2002.