Теоретические основы анализа финансового состояния предприятия

 

Содержание

Введение………………………………………………………………………..….3

1. Теоретические основы анализа финансового состояния предприяти……....6

1.1 Сущность финансового  анализа и основные понятия……………………...6

1.2 Роль финансового анализа  в принятии управленческих решений………...9

2. Анализ финансового состояния предприятия на примере ОАО «Нижнекамскшина»……………………………………………………………. 13

2.1 Структура имущества организации и источников его формирования…...13

2.2 Анализ финансовой устойчивости предприятия……………….……….....18

2.3 Анализ платежеспособности и ликвидности баланса предприятия……...23

3. Разработка мероприятий по улучшению финансового состояния предприятия на примере ОАО «Нижнекамскшина»…………………………..31

Заключение……………………………………………………………………….41

Список использованной литературы…………………………………………...44

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

Проблема поддержания  устойчивого финансового состояния  всегда стояла перед руководством каждого  предприятия и во многом определялась умением анализировать свою деятельность. Проведение регулярного комплексного финансового анализа на основе бухгалтерской  отчетности позволяет решить эту  проблему.

Финансовый анализ является непременным элементом как финансового  менеджмента на предприятии, так  и экономических взаимоотношений  его с партнерами, с финансово-кредитной  системой, с налоговыми органами и  пр. Содержание и основная целевая  установка финансового анализа  – оценка финансового состояния  и выявление возможности повышения  эффективности функционирования хозяйствующего субъекта с помощью рациональной финансовой политики.

Финансовое состояние  предприятия является важной характеристикой  надежности и стабильности развития предприятия, оно определяет конкурентоспособность  и потенциал предприятия в  деловом сотрудничестве, эффективность  использования финансовых ресурсов и капитала, своевременность выполнения обязательств перед государством и  другими хозяйствующими субъектами и является гарантом эффективной  реализации экономических интересов, как самого предприятия, так и  его партнеров. Благополучное финансовое состояния предприятия – это  важное условие его непрерывного и эффективного функционирования. Для  его достижения необходимо обеспечить платежеспособность субъекта, достаточную  ликвидность его баланса, финансовую независимость и высокую результативность хозяйствования.

Необходимость повышения  эффективности функционирования финансово-экономического механизма предприятий обусловлена требованиями рынка.

 Актуальность темы  данной работы также обусловлена  тем, что в современных условиях  правильное определение реального  финансового состояния предприятия  имеет огромное значение не  только для самих субъектов  хозяйствования, но и для многочисленных  акционеров и особенно – будущих  потенциальных инвесторов. Сегодня,  как никогда, нужны крупные  инвестиции из негосударственных  источников. Но те, кто хотел и  мог бы вложить свободные денежные  средства в развитие предпринимательства,  должен быть уверен в надежности, финансовом благополучии предприятий,  развитие которых действительно  может принести реальную выгоду. Вот почему в настоящее время  так актуально уметь анализировать  финансовую устойчивость предприятий  и делать обоснованные прогнозы  изменения их финансового положения.

Целью данной курсовой работы является разработка мероприятий по улучшению финансового состояния  рассматриваемого предприятия на основе использования современных методов  финансового анализа.

Исходя из поставленных целей, можно сформировать задачи:

• предварительный обзор баланса и анализ его структуры;
• характеристика имущества предприятия: основных и оборотных средств и их оборачиваемости, выявление проблем;
• характеристика источников средств предприятия: собственных и заемных;
• оценка финансовой устойчивости;
• анализ финансовых результатов;
• разработка мероприятий по совершенствованию финансовой деятельности.

Объектом  исследования является компания ОАО  «Нижнекамскшина».

Предметом исследования выступает финансовое состояние  ОАО «Нижнекамскшина».

При проведении данного анализа были использованы следующие приемы и методы:

– горизонтальный и вертикальный анализ;

– анализ коэффициентов (относительных показателей);

– сравнительный анализ.

Практическая  значимость работы заключается в  том, что результаты исследования и  предложенные методические рекомендации и разработки могут быть использованы в организации и планировании хозяйственной деятельности производственной компании, выработке его ценовой, ассортиментной, финансовой, дивидендной, маркетинговой, управленческой, социальной политики с целью повышения ее прибыли и рентабельности.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1. Теоретические основы анализа финансового состояния предприятия

 

1.1. Сущность финансового анализа и основные понятия

 

Финансы предприятия – это экономическая  категория, особенность которой  заключается в сфере ее действия и в присущих ей функциях. Они  функционируют в сфере материального  производства, где создаётся совокупный общественный продукт и национальный доход.

В ходе финансирования хозяйственной деятельности предприятий  возникают определённые финансовые отношения, связанные с организацией производства, реализацией продукции, формированием финансовых ресурсов, распределением и использованием доходов.

Финансы предприятий  – это экономические отношения, возникающие в процессе формирования производственных фондов, производства и реализации продукции, образования  собственных финансовых ресурсов, а  также, привлечения внешних источников финансирования, их распределения и  использования.

По своему содержанию всю совокупность финансовых отношений предприятий можно  систематизировать по следующим  направлениям:

• связанные с формированием уставного капитала;
• связанные с производством и реализацией продукции, возникновением вновь созданной стоимости;
• между коммерческими организациями и предприятиями, связанные с эмиссией и размещением ценных бумаг;
• между хозяйствующим субъектом и его подразделениями, а также с вышестоящей организацией;
• между коммерческими организациями и отдельными работниками (например, выплата дивидендов);
• между хозяйствующими субъектами и финансовой системой государства при уплате налогов и других платежей в бюджет;
• между хозяйствующими субъектами и банковской системой в процессе хранения денег в банках, получения и погашения ссуд.

Финансы предприятия  выполняют три основные функции:

• формирование, поддержание оптимальной структуры и наращивание производственного потенциала предприятия;
• обеспечение текущей финансово-хозяйственной деятельности;
• обеспечение участия хозяйствующего субъекта в осуществлении социальной политики.

Понятие «финансовая  система» является развитием более  общего понятия «финансы». Каждое звено  финансов определённым образом связано  с процессом воспроизводства, имеет  свои присущие ему функции. Каждое звено  финансовой системы представляет собой  определённую сферу финансовых отношений, а финансовая система в целом  – совокупность различных сфер финансовых отношений, в процессе которых образуются и используются фонды денежных средств. Другими словами, финансовая система  – система форм и методов образования, распределения и использования  фондов денежных средств государства  и предприятий.

Финансовая  система РФ включает следующие звенья финансовых отношений:

• государственная бюджетная система;
• внебюджетные специальные фонды;
• государственный кредит;
• фонды страхования;
• финансы предприятий различных форм собственности.

Современная финансовая система государства  состоит из централизованных и децентрализованных финансов.

Первые три  блока финансовых отношений относятся  к централизованным финансам и используются для регулирования экономики  и социальных отношений на макроуровне. Финансовые отношения предприятий в свою очередь относятся к децентрализованным финансам и используются для регулирования и стимулирования экономики и социальных отношений на микроуровне.

Финансы –  это совокупность экономических  денежных отношений, возникающих в  процессе производства и реализации продукции, включающих формирование и  использование денежных доходов, обеспечение  кругооборота средств в воспроизводственном  процессе, организацию взаимоотношений  с другими предприятиями, бюджетом, банками, страховыми организациями  и др.

Исходя из этого, финансовая работа на предприятии, прежде всего, направлена на создание финансовых ресурсов для развития, в целях обеспечения роста  рентабельности, инвестиционной привлекательности, т.е. улучшение финансового состояния  предприятия.

Финансовое  состояние – это совокупность показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов.

Цель анализа  состоит не только и не столько  в том, чтобы установить и оценить  финансовое состояние предприятия, но еще и в том, чтобы постоянно  проводить работу, направленную на его улучшение.

Анализ финансового  состояния показывает, по каким конкретным направлением надо вести эту работу, дает возможность выявить наиболее важные аспекты и наиболее слабые позиции в финансовом состоянии  предприятия.

Оценка финансового  состояния может быть выполнена  с различной степенью детализации  в зависимости от цели анализа, имеющейся  информации, программного, технического и кадрового обеспечения. Наиболее целесообразным является выделение процедур экспресс-анализа и углубленного анализа финансового состояния. Финансовый анализ дает возможность оценить:

• имущественное состояние предприятия;
• степень предпринимательского риска;
• достаточность капитала для текущей деятельности и долгосрочных инвестиций;
• потребность в дополнительных источниках финансирования;
• способность к наращиванию капитала;
• рациональность привлечения заемных средств;
• обоснованность политики распределения и использования прибыли.

Основу информационного  обеспечения анализ финансового  состояния должна составить бухгалтерская  отчетность, которая является единой для организации всех отраслей и  форм собственности.

Она состоит  из форм бухгалтерской отчетности, утвержденной Приказом Минфина Российской Федерации «О формах бухгалтерской  отчетности организации» от 22 июля 2003 года №674.

Результаты  финансового анализа позволяют  выявить уязвимые места, требующие  особого внимания, и разработать  мероприятия по их ликвидации.

 

1.2 Роль финансового  анализа в процессе принятия  управленческих решений

 

Не секрет, что процесс принятия управленческих решений в большей степени  искусство, чем наука. Результат  выполненных формализованных аналитических  процедур не является или, по крайней  мере, не должен являться единственным критерием для принятия того или  иного управленческого решения. Результаты анализа – «материальная  основа» управленческих решений, принятие которых основывается также на интеллекте, логике, опыте, личных симпатиях и антипатиях лица, принимающего эти решения.

Все это лишний раз свидетельствует о том, что  финансовый анализ в современных  условиях становится элементом управления, инструментом оценки надежности потенциального партнера.

Необходимость сочетания формализованных и  неформализованных процедур в процессе принятия управленческих решений накладывает  отпечаток, как на порядок подготовки документов, так и на последовательность процедур анализа финансового состояния. Именно такое понимание логики финансового  анализа является наиболее соответствующим  логике функционирования предприятия  в условиях рыночной экономики.

Финансовый  анализ является частью общего, полного  анализа хозяйственной деятельности; если он основан на данных только бухгалтерской  отчетности – внешний анализ; внутрихозяйственный  анализ может быть дополнен и другими  аспектами: анализом эффективности  авансирования капитала, анализом взаимосвязи  издержек, оборота и прибыли и  т.п.

Финансовый  анализ деятельности предприятия включает:

• анализ финансового состояния;
• анализ финансовой устойчивости;
• анализ финансовых коэффициентов:
• анализ ликвидности баланса;
• анализ финансовых результатов, коэффициентов рентабельности и деловой активности.

По содержанию процесса управления выделяют: перспективный (прогнозный, предварительный) анализ, оперативный анализ, текущий (ретроспективный) анализ по итогам деятельности за тот  или иной период.