Управление дебиторской и кредиторской задолженности

Содержание

Введение.......................................................................................................................3

Глава 1.    Дебиторская и  кредиторская задолженности как  факторы 

                   финансово-экономического положения организации...........................5

           1.1. Сущность дебиторской и кредиторской  задолженности.......................5

           1.2. Управление дебиторской и кредиторской задолженностями.............10

Глава 2.    Экономический  анализ дебиторской и кредиторской задолженности

                   ООО «Спартак - отделочные материалы»............................................16

           2.1. Экономическая характеристика  предприятия...................................... 16

           2.2. Методика экономического анализа организации, использующая

                   показатели дебиторской и кредиторской  задолженности...................18

           2.3. Анализ динамики, структуры и  состояния дебиторской 

                   задолженности.........................................................................................26          

           2.4. Анализ динамики, структуры и  состояния кредиторской 

                   задолженности.........................................................................................28

           2.5. Анализ оборачиваемости дебиторской  и кредиторской 

                   задолженности.........................................................................................32

Глава 3.    Мероприятия  по совершенствованию управления дебиторской

                   и кредиторской задолженностью  предприятия....................................36

           3.1. Меры по оптимизации величины  дебиторской задолженности 

                   ООО «Спартак-отделочные материалы»..............................................36

           3.2. Разработка модели снижения дебиторской и кредиторской

                   задолженностей.......................................................................................41

Заключение.................................................................................................................48

Расчетная часть (вариант 2)......................................................................................51

Список использованной литературы...................................................................... 54

 

ВВЕДЕНИЕ

Вследствие чрезмерного  накопления просроченных дебиторских  и кредиторских задолженностей, с  одновременной демонетизацией и  дезинтеграцией финансового потока наступает неплатежеспособность организаций. Известные показатели, такие как коэффициенты платежеспособности и ликвидности предприятия, коэффициенты финансовой устойчивости, рентабельность и другие показатели при финансовом анализе позволяют получить финансовую оценку платежеспособности, финансовой устойчивости, деловой и инвестиционной активности организации в прошлом. Вместе с тем, ни общие правила, ни специальные нормативы, ни эмпирические подходы не дают методики вычисления момента наступления неплатежеспособности и необходимости начинать финансовое оздоровление хозяйствующего субъекта, чтобы не допустить его банкротства. Во множестве случаев неплатежеспособный, на первый взгляд, должник имеет внутренние резервы, и их интенсивная мобилизация будет прямо способствовать восстановлению его платежеспособности до начала процедур банкротства.

Существенное влияние  на оборачиваемость капитала, составляющего  оборотные активы, и на все финансовое состояние хозяйствующего субъекта оказывает динамика – уменьшение или увеличение дебиторской задолженности. Сокращение дебиторской задолженности оценивается положительно, если это происходит за счет уменьшения периода ее погашения, в целом искусство управления дебиторской задолженностью заключается в оптимизации общего ее размера, современной конвертации требований в деньги последующего корректного расчета предприятия с работниками, кредиторами, по налоговым обязанностям  и т. п.

Кредиторская задолженность, в свою очередь, возникает у предприятия  при получении денежных и иных имущественных взносов от учредителей, от поставщиков – рассрочек или отсрочек платежей, а также при несвоевременной оплате полученных товаров, работ, услуг, налоговых обязанностей самим предприятием. Такая задолженность означает временное использование чужих денежных средств. Кредиторская задолженность промышленного предприятия, таким образом, всегда сопряжена с последующим образованием дебиторской. Финансовая состоятельность хозяйствующего субъекта зависит от интенсивности притока денежных средств, идущих на дельнейшее погашение обязательств. Отсутствие минимально необходимого запаса денег указывает на кризисное состояние, избыток средств – на то, что предприниматель несет потери, связанные с инфляцией, а также с упущенной возможностью выгодного размещения и приращения временно свободных денежных средств.

Приток денежных средств  хозяйствующему субъекту происходит как  результат получения денежной выручки  от продажи продукции, выполнения работ, оказания услуг, получение авансов  от покупателей и заказчиков. Кроме того, входящий финансовый поток возникает при эмиссии акций, получении учредительских денежных взносов, продажах имущества, при оплате дебиторской задолженности дебиторами. Еще приток денежных средств происходит вследствие получения долгосрочных и среднесрочных кредитов, займов; но здесь происходит и отток – в виде: погашения задолженности по полученным ранее кредитам и займам, выплат процентов, дивидендов. Исходящий от предприятия финансовый поток связан с исполнением денежных обязательств и обязательных платежей, выплатой заработной платы работникам. Таким образом, от состояния расчетов предприятия со своими дебиторами и кредиторами зависит его финансовое состояние, платежеспособность и финансовая устойчивость, а также дальнейшее повышение эффективности его деятельности.

Целью курсовой работы является поиск путей улучшения расчетной  дисциплины предприятия, для этого  будут рассмотрены следующие  вопросы:

-изучение сущности  дебиторской и кредиторских задолженностей предприятия;

-анализ состояния,  динамики, структуры дебиторской и кредиторской задолженности;

-выбор путей снижения  задолженностей предприятия.

1. ДЕБИТОРСКАЯ  И КРЕДИТОРСКАЯ ЗАДОЛЖЕННОСТИ  КАК 

ФАКТОРЫ ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКОГО ПОЛОЖЕНИЯ 

ОРГАНИЗАЦИИ

 

1.1. Сущность  дебиторской и кредиторской задолженности

Профессиональное управление финансами неизбежно требует  глубокого анализа, позволяющего более  точно оценить неопределенность ситуации с помощью современных количественных методов исследования. В связи с этим существенно возрастает приоритетность и роль финансового анализа, т. е. комплексного системного изучения финансового состояния предприятия и факторов его формирования с целью оценки степени финансовых рисков и прогнозирования уровня доходности капитала. Финансовое состояние предприятия характеризуется системой показателей, отражающих состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования финансировать свою деятельность на фиксированный момент времени. В процессе снабженческой, производственной, сбытовой и финансовой деятельности происходит непрерывный кругооборот капитала, изменяются структура средств и источников их формирования, наличие и потребность в финансовых ресурсах и как следствие – финансовое состояние предприятия, внешним проявлением которого является платежеспособность.

Если платежеспособность – это внешнее проявление финансового состояния предприятия, то финансовая устойчивость – внутренняя его сторона, отражающая сбалансированность денежных и товарных потоков, доходов и расходов, средств и источников их формирования. Для обеспечения финансовой устойчивости предприятие должно обладать гибкой структурой капитала и уметь организовать его движение таким образом, чтобы обеспечить постоянное превышение доходов над расходами с целью сохранения платежеспособности и создания условий для нормального функционирования.

Финансовое состояние  предприятия, его устойчивость и  стабильность зависят от результатов  его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия. Напротив, в результате спада производства и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие – ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособности. Следовательно, устойчивое финансовое состояние является не игрой случая, а итогом умелого управления всем комплексом факторов, определяющих результаты финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Устойчивое финансовое состояние, в свою очередь, положительно влияет на объемы основной деятельности, обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности должна быть направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективное его использование.

Главная цель финансовой деятельности предприятия — наращивание собственного капитала и обеспечение устойчивого положения на рынке. Для этого необходимо постоянно поддерживать платежеспособность и рентабельность предприятия, а также оптимальную структуру актива и пассива баланса. Финансовое состояние в общих чертах обусловлено степенью выполнения финансового плана и мерой пополнения собственных средств за счет прибыли и других источников, если они предусмотрены планом, а также скоростью оборота производственных фондов и особенно оборотных средств. Таким образом, хорошо организованное финансовое планирование, базируется на анализе финансовой деятельности, служит залогом хорошего финансового состояния. Финансовое состояние – важнейшая характеристика экономической деятельности предприятия. Оно определяет конкурентоспособность предприятия, его потенциал в деловом сотрудничестве, является оценкой степени гарантированности экономических интересов самого предприятия и его партнеров по финансовым и другим отношениям.

Устойчивое финансовое состояние формируется в процессе всей производственно-хозяйственной деятельности предприятия. Определения его на ту или иную дату отвечает на вопрос, насколько правильно предприятие управляло финансовыми ресурсами в течение определенного периода. Однако партнеров и акционеров интересует не процесс, а результат, то есть сами показатели и оценки финансового состояния, которые можно определить на базе данных официально публичной отчетности.

Одна из важнейших  характеристик финансового состояния  предприятия – стабильность его деятельности в свете долгосрочной перспективы. Она связана со структурой баланса предприятия, степенью его зависимости от кредиторов и инвесторов. Но степень зависимости от кредиторов оценивается не только соотношением заемных и собственных источников средств. Это более многогранное понятие, включающее оценку собственного капитала и состава оборотных и вне оборотных активов, и наличие или отсутствие убытков и т. д. Финансовая сторона деятельности предприятия является одним из основных критериев его конкурентного статуса. На базе финансовой оценки делают выводы об инвестиционной привлекательности того или иного вида деятельности и определяют кредитоспособность предприятия.

Перед финансовыми службами предприятия ставятся задачи по оценке финансового состояния и разработке мер по повышению финансовой устойчивости. Таким образом, от улучшения показателей финансового состояния предприятия зависят его экономические перспективы, надежные деловые отношения с партнерами.

Под воздействием внутренних и внешних факторов финансовое состояние предприятия постоянно изменяется, поэтому ни само предприятие, ни участников рынка не удовлетворяют дискретные отчетные данные о финансовом состоянии предприятия. Им необходимо знать и качественную характеристику финансового состояния предприятия, то есть, на сколько оно устойчиво во времени, как долго оно может сохраняться под воздействием внутренних и внешних факторов, и какие упреждающие меры необходимо принять для сохранения этого нормального состояния или для выхода из предкризисного или кризисного состояния.

Для решения среднесрочных  и краткосрочных задач по развитию предприятия руководству необходимо иметь соответствующий инструментарий для оценки и прогнозирования  изменения финансовой устойчивости.

Практически все применяемые сегодня в России методы анализа финансово – экономического состояния предприятия отстают от развития рыночной экономики. Несмотря на то, что в бухгалтерскую и статистическую отчетность уже внесены и вносятся изменения, в целом она еще не соответствует потребностям управлением предприятием в рыночных условиях, поскольку существующая отчетность предприятия не содержит какого – либо специального раздела или отдельной формы, посвященной оценки финансовой устойчивости отдельного предприятия. Финансовый анализ предприятия проводится факультативно и не является обязательным. У предприятия, с одной стороны, возникает потребность в наличии своевременной и полной информации для принятия управленческих решений и оценки их результатов. С другой стороны, предприятие должно предоставить соответствующую информацию и тем, кто инвестировал в него свои средства. Наряду с этим, в условиях рынка продолжает сохраняться необходимость отчета перед государством о правильности налоговых отчислений.

Существенное влияние на оборачиваемость капитала, составляющего оборотные активы, и на все финансовое состояние хозяйствующего субъекта оказывает динамика – уменьшение или увеличение дебиторской задолженности. Сокращение дебиторской задолженности оценивается положительно, если это происходит за счет уменьшения периода ее погашения, в целом искусство управления дебиторской задолженностью заключается в оптимизации общего ее размера, современной конвертации требований в деньги последующего корректного расчета предприятия с работниками, кредиторами, по налоговым обязанностям  и т. п. Резкое увеличение дебиторской задолженности и ее доли в оборотных активах может свидетельствовать о неосмотрительной кредитной политике предприятия по отношению к покупателям, либо об увеличении объема продаж, либо о неплатежеспособности и банкротстве части покупателей.