Управление дебиторской задолженностью

К неоправданной следует отнести просроченную дебиторскую задолженность, а также задолженность, связанную с ошибками в оформлении расчетных документов, с нарушением условий хозяйственных договоров и т.д.

Как объект учета дебиторская  задолженность по сроку платежа классифицируется на:

1. отсроченную (срок  исполнения обязательств по которой  еще не наступил);

2. просроченную (срок  исполнения обязательств по которой  уже наступил).

Существует и так  называемая безнадежная дебиторская  задолженность, что представляют собой суммы неоплаченных задолженностей покупателей, потребителей, сроки исковой давности, по которым либо истекают, либо уже истекли.

По статьям бухгалтерского баланса дебиторская задолженность  делится на следующие виды:

- покупатели и заказчики;

-векселя к получению;

-задолженность дочерних и зависимых обществ;

-авансы выданные; прочие дебиторы.

У большинства предприятий  в общей сумме дебиторской  задолженности преобладают или  занимают наибольший максимальный (удельный) вес - расчеты за товары (работы, услуги), т.е. счета к получению.

По степени ликвидности  дебиторская задолженность подразделяется [1, C.16] :

-текущую, это дебиторская задолженность, не оплаченная по договору за последний период платежа до наступления следующего за ним периода платежа;

-реструктуризированную, это дебиторская задолженность, по которой подписаны и действуют договоры (соглашения) о реструктуризации (в том числе утвержденные судом мировые соглашения), описывающие порядок, форму и сроки погашения задолженности;

- исковую, это дебиторская задолженность, взыскиваемая в ходе исполнительного производства, а также находящаяся в процессе судебного рассмотрения или в работе юридических служб (с момента подачи претензии о нарушении срока платежа);

- мораторную - это дебиторская задолженность потребителей, в отношении которых введена процедура банкротства;

- «мертвую», это дебиторская задолженность, документально подтвержденная как нереальная к взысканию в порядке, определенным налоговым законодательством и положениями бухгалтерского учета.

В бухгалтерском балансе  дебиторская задолженность делится  по срокам ее образования на 2 группы:

- краткосрочная, т.е. задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты;

- долгосрочная - задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты. Величина дебиторской задолженности определяется многими разнонаправленными факторами.

Условно эти факторы  можно разделить на внешние и  внутренние.

К внешним факторам следует  отнести:

- состояние экономики в стране - спад производства, безусловно, увеличивает размеры дебиторской задолженности;

- общее состояние расчетов в стране - кризис неплатежей однозначно приводит к росту дебиторской задолженности;

- эффективность денежно-кредитной политики ЦБ РФ, поскольку ограничение эмиссии вызывает так называемый "денежный голод", что в конченом итоге затрудняет расчеты между предприятиями;

- уровень инфляции в стране, так при высокой инфляции многие предприятия не спешат погасить свои долги, руководствуясь принципом, чем позже срок уплаты долга, тем меньше его сумма;

- вид продукции - если это сезонная продукция, то риск роста дебиторской задолженности объективно обусловлен;

- емкость рынка и степень его насыщенности, так в случае малой емкости рынка и максимальной его насыщенности данным видом продукции естественным образом возникают трудности с ее реализацией, и как следствие ростом дебиторских задолженностей.

Внутренние факторы [3, C.110].

Взвешенность кредитной  политики предприятия означает экономически оправданное установление сроков и  условий предоставления кредитов, объективное  определение критериев кредитоспособности и платежеспособности клиентов, умелое сочетание предоставления скидок при досрочной уплате ими счетов, учет других рисков, которые имеют практическое влияние на рост дебиторской задолженности предприятия.

Таким образом, неправильное установление сроков и условий кредитования (предоставления кредитов), непредоставление скидок при досрочной уплате клиентами (покупателями, потребителями) счетов, неучет других рисков могут привести к резкому росту дебиторской задолженности.

Наличие системы контроля за дебиторской задолженностью.

 

Профессиональные и  деловые качества менеджмента компании, занимающегося управлением дебиторской задолженностью предприятия.

Внешние факторы не зависят  от организации деятельности предприятия  и ограничить их влияние менее  возможно или в отдельных случаях  практически невозможно.

Внутренние факторы  целиком и полностью зависят от профессионализма финансового менеджмента компании, от владения им искусством управления дебиторской задолженностью.

Актив «дебиторская задолженность» имеет три существенных характеристики [3, C.116] :

1) он воплощает будущую  выгоду, обеспечивающую прирост денежных средств;

2) представляет собой  ресурсы, которыми управляет хозяйствующий  субъект.

3) права на выгоду  или потенциальные услуги должны  быть законные или иметь юридическое  доказательство возможности их  получения. Например, при отражении факта продажи актива, у продавца образуется дебиторская задолженность. Договор продажи позволяет определить вероятную будущую выгоду.

Неплатежи, экономический  кризис, являются первоначальной причиной проблемы ликвидности дебиторской  задолженности. Но и это далеко не все предпосылки, создающие проблему роста дебиторской задолженности.

Показатель качества дебиторской задолженности определяет вероятность получения задолженности  в полной сумме, которая зависит  от срока образования задолженности. Практика показывает, что чем больше срок дебиторской задолженности, тем ниже вероятность ее получения.

 

Глава 2. Анализ дебиторской задолженности

2.1 Важнейшие  характеристики дебиторской задолженности

 

Для управления дебиторской  задолженностью на предприятии необходим всесторонний анализ дебиторской задолженности.

Анализ (от греческого-analisis) буквально означает разложение изучаемого объекта на части, элементы, на внутренние, присущие этому объекту, составляющие [9, C.33]. Анализ выступает в диалектическом, противоречивом единстве с понятием «синтез» - соединение ранее расчлененных элементов изучаемого объекта в единое целое.

В процессе анализа, прежде всего, нужно оценить динамику, состав, причины и сроки образования  дебиторской задолженности, установить: нет ли в ее составе сумм, нереальных для взыскания, или таких, по которым истекают сроки исковой давности. Если они есть, то необходимо срочно принять меры по их взысканию. Работник, занимающийся управлением дебиторской задолженностью, должен сосредоточить внимание на наиболее старых долгах и уделить больше внимания крупным суммам задолженности.

Значительный удельный вес дебиторской задолженности  в составе оборотных активов  определяет их особое место в оценке оборачиваемости оборотных средств. На величину дебиторской задолженности влияют:

1. Объем продаж и доля в  них реализации на условиях  последующей оплаты. С ростом  выручки (объема продаж), как правило,  растут и остатки дебиторской  задолженности.

2. Условия расчетов с покупателями  и заказчиками. Чем более льготные условия расчетов предоставляются покупателям (увеличение сроков, снижение требований по оценке надежности дебиторов), тем выше остатки дебиторской задолженности.

3.Политика взыскания дебиторской задолженности. Чем активнее предприятие во взыскании дебиторской задолженности, тем меньше ее остатки и тем выше «качество» дебиторской задолженности.

4.Платежная дисциплина покупателей. Объективной причиной, определяющей платежную дисциплину покупателей и заказчиков, следует назвать общее экономическое состояние тех отраслей, к которым они относятся. Кризисное состояние экономики, массовые неплатежи значительно затрудняют своевременность расчетов, приводят к росту остатков неоплаченной продукции, вместо денежных средств в качестве платежных средств используют суррогаты. Субъективные причины определяются условиями предоставления кредита и мерами, которые предпринимает предприятие по взысканию дебиторской задолженности: чем более льготные условия предоставления кредита, тем ниже платежная дисциплина дебиторов.

5.Качество анализа дебиторской задолженности и последовательность в использовании его результатов. При удовлетворительном состоянии аналитической работы на предприятии должна быть сформирована информация о величине и возрастной структуре дебиторской задолженности, наличии и объемах просроченной задолженности, а также о конкретных дебиторах, задержка расчетов с которыми создает проблемы с текущей платежеспособностью предприятия.

В основе квалифицированного управления дебиторской задолженностью лежит принятие финансовых решений относительно[10, C.210] :

-оценки реальной (ликвидной)  стоимости дебиторской задолженности на каждую отчетную дату;

-ранжирования дебиторской  задолженности покупателей по  срокам оплаты;

-оценки оборачиваемости  (инкассирования) дебиторской задолженности в целом, а также по каждому покупателю;

-учета временного  фактора для дифференциации уровня  цен на реализуемую продукцию  с условием отсрочки платежа,  предоставляемой покупателю;

-диагностики состояния  и причин негативного положения с ликвидностью Подвижность активов предприятий, фирм, банков, предполагающая возможность бесперебойной оплаты в срок кредитно-финансовых обязательств и законных денежных требований дебиторской задолженности;

-разработки адекватной  политики кредитования клиентов и внедрения в практику современных методов управления дебиторской задолженностью;

-осуществления контроля  текущего состояния дебиторской  задолженности;

-формирования обоснованной резервной политики с учетом возможных потерь по сомнительным долгам.

 

Основной задачей анализа дебиторской задолженности является оценка уровня и состава дебиторской задолженности организации, а также эффективности инвестированных в нее финансовых средств [11, C.212]. Анализ дебиторской задолженности по расчетам с покупателями проводится в разрезе товарного (коммерческого) и потребительского кредита.

На первом этапе анализа  оценивается уровень дебиторской  задолженности организации и  его динамика в предшествующем периоде. Оценка этого уровня осуществляется на основе определения коэффициента отвлечения оборотных активов в дебиторскую задолженность, который рассчитывается по следующей формуле:

КОАдз = ДЗ/ОА

где КОАдз — коэффициент  отвлечения оборотных активов в  дебиторскую задолженность;

ДЗ — общая сумма  дебиторской задолженности организации (или сумма задолженности отдельно по товарному и потребительскому кредиту);

ОА — общая сумма  оборотных активов организации.

 

На втором этапе анализа  определяются средний период инкассации дебиторской задолженности и  количество ее оборотов в рассматриваемом периоде [11, C.213]. Средний период инкассации дебиторской задолженности характеризует ее роль в фактической продолжительности финансового и общего операционного цикла организации. Этот показатель рассчитывается по следующей формуле:

 

ПИдз = ДЗср/Оо,

 

где ПИдз — средний  период инкассации дебиторской задолженности;

ДЗср — средний  остаток дебиторской задолженности  организации (в целом или отдельных  ее видов) в рассматриваемом периоде;

Оо — сумма однодневного оборота по реализации продукции в рассматриваемом периоде.

Количество оборотов дебиторской задолженности характеризует  скорость обращения инвестированных  в нее средств в течение  определенного периода. Этот показатель рассчитывается по следующей формуле:

 

КОдз = ОР/ДЗср,

 

где КОдз — количество оборотов дебиторской задолженности  организации в рассматриваемом  периоде;

ОР — общая сумма  оборота по реализации продукции  в рассматриваемом периоде;

ДЗср — средний  остаток дебиторской задолженности  организации (в целом или отдельных ее видов) в рассматриваемом периоде.

На третьем этапе  анализа оценивается состав дебиторской  задолженности организации по отдельным  ее «возрастным группам», т.е. по предусмотренным срокам ее инкассации [11, C.214].

На четвертом этапе  анализа подробно рассматривается состав просроченной дебиторской задолженности, выделяются сомнительная и безнадежная задолженность. В процессе этого анализа используются следующие показатели:

-коэффициент просроченности дебиторской задолженности:

 

КПдз = ДЗпр / ДЗ,

 

где КПдз — коэффициент просроченности дебиторской задолженности;