Управление денежными потоками

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 1-Анализ состава капитала

 

Показатели	Значение показателя, тыс.руб.			Структура,%			изменения
	2009	2010	2011	2009	2010	2011	Тыс.руб.
1	2	3	4	5	6	7	8
III Капитал и резервы УК	55	55	55	0,17	0,17	0,05	0,00
Добавочный капитал	33458	33458	33461	102,53	104,91	32,63	-3
Резервный капитал	3	3	-	0,009	0,009	-	-
Нераспр. прибыль	(3420)	(3345)	(3898)	(10,48)	(10,49)	(3,80)	(478)
Итог по разделу III	30096	30172	29618	92,23	94,61	28,88	-478
IV Долгосрочные обязательства Заемные средства	-	-	-	-	-	-	-
Отложенные налоговые обязательства	-	-	-	-	-	-	-
Прочие обязательства	-	-	-	-	-	-	-
Итого по разделу IV	-	-	-	-	-	-	-
V Краткосрочные обязательства Заемные средства	-	-	-	-	-	-	-
Кредиторская задолженность	2406	1688	72915	7,37	5,29	71,11	70509
Доходы будущих периодов	-	-	-	-	-	-	-
Прочие обязательства	131	31	-	0,40	0,01	-	-131
Итого по разделу V	2537	1719	72915	7,77	5,39	71,11	70378
Баланс	32633	31891	102533	100	100	100	69900

 

Таблица 2-Анализ структуры капитала

Показатели	2011	2010	2009	Изменения
Ск	29618	30172	30096	-478
Зк	72915	1719	2537	70378
Совокупный капитал	100	100	100	-

 

По состоянию на 31 декабря 2011 года, 31 декабря 2010 года и 31 декабря 2009 года структура баланса характеризуется следующими показателями.

Таблица 3- Анализ платежеспособности

Наименование показателя	2009	2010	2011, 3 мес.
Стоимость чистых активов эмитента	30 096	30 171	30 180
Отношение суммы привлеченных средств  к капиталу и резервам, %	8.43	5.7	11.06
Отношение суммы краткосрочных  обязательств к капиталу и резервам, %	8.43	5.7	11.06
Покрытие платежей по обслуживанию долгов, %	45.57		1.4
Уровень просроченной задолженности, %	0	0	0
Оборачиваемость дебиторской задолженности, раз	3.68		0.57
Доля дивидендов в прибыли, %	0	0	0
Производительность труда, тыс. руб./чел	441.71	255.58	334.2
Амортизация к объему выручки, %	2.33	2.05	1.45

 

Показатели	2009-2010	2010-2011	Изменения
Коэффициент об. капитала	0,19	0,09	-0,1
Коэффициент об. собств.средств	0,20	0,21	0,1
Коэффициент об. заемных средств	2,82	0,16	-2,66
Рентаб-ть собств. капитала	0,002	(0,009)	(0,011)
Рентаб-ть заемного капитала	0,018	(0,005)	(0,023)
Рентаб-ть  капитала	0,002	(0,008)	(0,01)

 

Коэффициент оборачиваемости  собственного капитала. 
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала рассчитывается как отношение объема реализации продукции (выручки) к среднегодовой стоимости собственного капитала. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала показывает активность и скорость использования предприятием собственного капитала.

 
Нормативных значений коэффициента оборачиваемости  собственного капитала нет, необходимо исследовать динамику изменения  данного показателя для одного предприятия.

Таблица 4. Прибыль и убытки

Наименование показателя	2009	2010	2011, 3 мес.
Выручка	10 601	6 134	1 641
Валовая прибыль	1 777	3 239	1 593
Чистая прибыль (нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	909	75	8
Рентабельность собственного капитала, %	3.02	0.25	0.03
Рентабельность активов, %	2.79	0.23	0.024
Коэффициент чистой прибыльности, %	8.57	1.22	0.49
Рентабельность продукции (продаж), %	0	-10.96	1.76
Оборачиваемость капитала	0.35	0.2	5.44
Сумма непокрытого убытка на отчетную дату	3 420	3 345	3 336
Соотношение непокрытого убытка на отчетную дату и валюты баланса	0.1	0.1	0.1

 

Экономический анализ прибыльности/убыточности  эмитента исходя из динамики приведенных  показателей. В том числе раскрывается информация о причинах, которые, по мнению органов управления эмитента, привели к убыткам/прибыли эмитента, отраженным в бухгалтерской отчетности по состоянию на момент окончания  отчетного квартала в сравнении  с аналогичным периодом предшествующего  года (предшествующих лет): 
В отчетном периоде  размер выручки предприятия уменьшился. 
Показатель «Рентабельность собственного капитала» показывает эффективность использования собственного капитала – сколько рублей прибыли приносит каждый рубль вложенных собственных средств.  
Показатель «Рентабельность активов» характеризует устойчивость финансового состояния организации. Он показывает прибыль, получаемую организацией на 1 рубль стоимости активов организации, т.е. общую эффективность использования средств, принадлежащих собственникам предприятия, и заемных средств. Значение этого показателя в 2010 году значительно снизилось по сравнению с 2009 годом. 
Показатель «Рентабельность продаж» характеризует основную деятельность и показывает, сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции.

Таблица 5 Ликвидность

Наименование показателя	2009	2010	2011, 3 мес.
Собственные оборотные средства	30 096	27 296	1 071
Индекс постоянного актива	0.1	0.1	0.1
Коэффициент текущей ликвидности	11.62	16.88	1.33
Коэффициент быстрой ликвидности	11.4	16.5	1.28
Коэффициент автономии собственных  средств	0	0.95	0.9

 

 

Индекс  постоянного актива  - это коэффициент, отражающий отношение внеоборотных активов и средств, отвлеченных  в долгосрочную дебиторскую задолженность, к собственным средствам. Рекомендуемое  значение индекса постоянного актива <= 0,9. Как видно из таблицы данный показатель находится в пределах нормативных значений. 
Коэффициент текущей ликвидности характеризует общую обеспеченность краткосрочной задолженности предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения его срочных обязательств. Данный показатель равен отношению оборотных активов к краткосрочным обязательствам. Значение данного показателя в 1 квартале 2011г. свидетельствует о том, что денежные средства и поступления от текущей деятельности покрывают текущие долги Общества. 
Коэффициент быстрой ликвидности – это более жесткая оценка ликвидности предприятия, помогает оценить, какую долю текущих краткосрочных обязательств может погасить предприятие, если его положение станет действительно критическим. Из таблицы видно, что данный показатель в 1 квартале 2011г. превышает оптимальное значение (Кбл=0,8-1,0).  
Коэффициент автономии собственных средств характеризует степень финансовой независимости от кредиторов и показывает долю собственного капитала в активах. Коэффициент автономии не должен снижаться ниже 0,5-0,6. Значение данного показателя за 2010г. и первый квартал 2011 года не подлежало расчету.

 

2.3.Анализ денежных  потоков ОАО «Симбирсктакси»