Управление доходами, расходами, прибылью предприятия в финансовом менеджменте

Финансовые  результаты от внереализационных операций – это прибыль (убыток) по операциям различного характера, не относящимся к основной деятельности предприятия и не связанным с реализацией продукции, основных средств, иного имущества предприятия, выполнения работ, оказания услуг. В состав внереализационных прибылей (убытков) включается сальдо полученных и уплаченных штрафов, пени, неустоек и других видов санкций, а также другие доходы:

• прибыль прошлых  лет, выявленная в отчетном году;

• доходы от дооценки товаров;

• поступления  сумм в счет погашения дебиторской  задолженности, списанной в прошлые  годы;

• положительные  курсовые разницы по валютным счетам и операциям в иностранной  валюте;

• проценты, полученные по денежным средствам, числящимся на счетах предприятия.

К ним также  относится доход от долевого участия  в уставном капитале других предприятий, представляющий собой часть чистой прибыли, которая поступает учредителям  в заранее оговоренном размере  или в виде дивидендов по акциям, которыми владеет учредитель. Доходами от ценных бумаг являются проценты по облигациям и краткосрочным казначейским обязательствам. Предприятие имеет право на получение дохода по ценным бумагам акционерных обществ, если они приобретены не позднее, чем за 30 дней до официально объявленной даты их выплаты. По государственным ценным бумагам право и порядок получения доходов определяются условиями их выпуска и размещения.

По средствам, предоставляемым взаймы, предприятие  получает доходы по условиям договора между кредитором и ссудозаемщиком.

Доходы от сдачи  имущества в аренду формируются  из получаемой арендной платы, которую  арендатор платит арендодателю. Прибыль  от использования арендованного  имущества является обязательной частью арендной платы и зависит от его  стоимости рентабельности предприятия, срока аренды. В зависимости от условий договора арендная плата может включать амортизационные отчисления или их часть, если арендатор берет на себя определенные обязательства по восстановлению основных фондов. Прибыль включается в арендную плату как процент от стоимости имущества.

Кроме того, к  внереализационным результатам  относятся расходы и потери:

• убытки по операциям  прошлых лет;

• недостача  материальных ценностей, выявленных при  инвентаризации;

• отрицательные  курсовые разницы по валютным счетам и операциям в иностранной валюте;

• некомпенсируемые потери от стихийных бедствий с учетом затрат по предотвращению и ликвидации стихийных бедствий и т.д.

В системе взаимосвязи  «затраты – объем – прибыль» управленческий учет главное внимание уделяет управлению издержками, как наиболее сложному процессу. Оно означает по своей сущности управление всей деятельностью предприятия, так как охватывает все стороны происходящих производственных процессов.

Проблема разработки и использования в практике учета новых подходов к эффективному управлению издержками предприятия широко обсуждается в отечественной и зарубежной экономической литературе Однако такой подход в начале развития управленческого учета и развитой теории производственного учета ограничен по направлениям использования. Определение содержания учета затрат создаст реальные предпосылки моделирования его организации на предприятиях. Именно учет как информационный поток, обратный процессу управления, будет не только отражать действительность, но и готовить информацию для моделирования экономики предприятия в будущем.

Если рассматривать учет затрат на производство как процесс отражения использования затрат и результатов прошлой, настоящей и будущей производственной деятельности соответствующей модели управления, ориентированной на выполнение основной цели предприятия, то такая система учета будет соответствовать основным задачам управления себестоимостью. К основным задачам учета затрат на производство конкретного предприятия относят:

1) информационное обеспечение администрации предприятия для принятия управленческих решений с учетом их экономических последствий;

2) наблюдение и контроль за фактическим уровнем затрат в сопоставлении с их нормативами и плановыми размерами в целях выявления отклонений и формирования экономической стратегии на будущее;

3) исчисление себестоимости выпускаемых продуктов для оценки готовой продукции и расчета финансовых результатов;

4) выявление и оценку экономических результатов производственной деятельности структурных подразделений;

5) систематизацию информации управленческого учета производственной деятельности для принятия решений, имеющих долгосрочный характер, – окупаемость производственных и технологических программ, рентабельность ассортимента продукции, реализуемой на внутреннем и внешнем рынках, эффективность капитальных вложений в основные фонды и производственные запасы и т.п.

Среди существующих систем учета наиболее полно взаимосвязь  «затраты – объем – прибыль» рассматривается в системе директ-костинг  или системе учета по прямым затратам.

Постоянные затраты, которые  не зависят от объема производства и размеров дохода, перераспределялись между отчетными периодами, значительно  влияли на величину расчетной прибыли. По мнению аналитиков, следовало рассчитывать отдачу понесенных затрат через связь объема производства с затратами и доходами. В этом аспекте было решено, конечно, в достаточной степени условно, разделить совокупные затраты на переменные, которые отождествлялись с прямыми, и на постоянные, которые назывались бесполезными и отождествлялись с косвенными. Новая система затрат получила название «директ-костинг».

Сущность системы базируется на выражении «директ-кост план», введенном  Джонатаном Харрисом в 1936 г. при рассмотрении им методики калькулирования издержек производства предприятия. В содержании месячного отчета о прибылях и убытках стали разграничивать обычные производственные затраты и косвенные накладные расходы. Дифференциация производственных расходов позволила определять зависимость объема прибыли от объема реализации продукции и управлять себестоимостью. Таким образом, суть этой системы была сведена к следующему: прямые затраты обобщают по видам готовых изделий, косвенные же затраты собирают на отдельном счете и списывают на общие финансовые результаты того отчетного периода, в котором они возникли. Если из суммы выручки по каждому изделию исключить переменные затраты по этому изделию, то получим брутто-прибыль по этому изделию. Просуммировав брутто-прибыль всех изделий, можно получить общую величину прибыли, предназначенной для покрытия общей суммы постоянных затрат.

Необходимо учесть, что  в данном случае речь идет о классическом варианте директ-костинг, поскольку  в настоящее время существует много других его разновидностей, где калькулирование ведется не по переменным затратам, а, например, по «затратам продукта» или производственным затратам и т.п., но при всех вариантах калькулируется неполная себестоимость.

Сформулируем основные признаки директ-костинг:

– управленческий и финансовый учет интегрированы;

– в процессе калькулирования определяется маржинальный доход;

– себестоимость калькулируется только на основе прямых переменных производственных затрат; остальные затраты – постоянные производственные и непроизводственные покрываются за счет общего дохода фирмы.

Таким образом, применяя директ-костинг можно оперативно изучать взаимосвязи и зависимости  между объемами производства, затратами (себестоимостью) и выручкой (прибылью, маржинальным доходом). Эту взаимосвязь  можно изучать как аналитически, так и с помощью графического метода.

Практические исследования в области системы директ-костинг  показали, что деление постоянных и переменных затрат основывается на ряде предположений, которые необходимо учитывать для предупреждения ошибочного использования результатов затрат.

 

2. Практическая часть

 

Задание:

1. провести расчет финансовых коэффициентов на основе данных «Бухгалтерского баланса», «Отчета о прибылях и убытках» предприятия (организации), данные для проведения финансово-экономических расчетов;
2. сделать выводы о финансовом состоянии предприятия (организации) по результатам расчетов;
3. построить гистограммы на основе сравнения расчетных и нормативных значений финансовых коэффициентов по группам;
4. определить необходимые значения параметров финансовых коэффициентов в случаях, когда расчетное значение финансового коэффициента не соответствует нормативному значению, например, обосновать во сколько раз или на сколько нужно увеличить числитель или уменьшить знаменатель финансового коэффициента, чтобы полученное значение соответствовало нормативному показателю;
5. заполнить табл. П.3.1 «Основные финансово-экономические показатели предприятия (организации) по плану» после проведения необходимых расчетов;
6. составить коммерческий баланс предприятия (организации) по форме табл. П.4.1 по данным «Бухгалтерского баланса», «Отчета о прибылях и убытках» предприятия (организации), значениям показателей табл. П.3.1;
7. оценить уровень операционного и финансового левериджа (рычага) предприятия (организации), критический размер производства, запас финансовой прочности, построить уравнение безубыточности, сделать соответствующие выводы;
8. выявить резервы увеличения эффективности производственно-финансовой деятельности анализируемой организации (предприятия), т.е. предложить мероприятия, позволяющие улучшить финансовые показатели деятельности с расчетом экономического эффекта от внедрения предложенных мероприятий;
9. сформировать плановый (скорректированный) коммерческий баланс предприятия по форме табл. П.5.1, обосновав возможность (необходимость) произведенных изменений на основе предложенных студентом мероприятий по использованию выявленных резервов;
10. сделать в заключении общие выводы о финансовом состоянии предприятия (организации), дать объяснение всех причинно-следственных изменений финансовых показателей.

 

Данные для расчетной части:

 

Расчетная часть:

 

1. Рассчитаем платежеспособность  и ликвидность для оценки финансового  состояния предприятия

Коэффициент абсолютной ликвидности (К₁) потенциальные возможности предприятия по покрытию краткосрочных обязательств мгновенно реализуемыми активами. Нормативное значение

доли ед.

Коэффициент быстрой  ликвидности (К₂) показывает потенциальные возможности предприятия по покрытию краткосрочных обязательств быстро реализуемыми активами. Нормативное значение

доли д.

Коэффициент текущей  ликвидности (К₃) показывает потенциальные возможности предприятия по покрытию краткосрочных обязательств оборотными активами. Нормативное значение

 доли ед.

 

Для более детального сравнения нормативных показателей  с расчетными показателями по предприятию  постоим диаграмму (рисунок 1)

 

Рисунок 1 – сравнение нормативных  показателей с расчетными

 

На основании расчетов можно сделать вывод, что только коэффициент текущей ликвидности не отвечает нормативному значению, то есть предприятие реально не может погасить свои краткосрочные обязательства оборотными активами, коэффициент абсолютной ликвидности отвечает нормативному значению, также как коэффициент быстрой ликвидности намного выше нормативного значения, а это значит, что у предприятия достаточно быстро реализуемых активов.

2. Рассчитаем финансовую  устойчивость предприятия:

Коэффициент автономии (К₄) показывает какая доля в источниках формирования средств предприятия приходится на собственный капитал. Нормативное значение

 доли ед.

Коэффициент соотношения  заемного и собственного капитала (К₅) показывает сколько заемных источников привлекало предприятие на рубль собственного капитала. Нормативное значение

 доли ед.

Коэффициент маневренности  собственного капитала (К₆) показывает долю собственного капитала, вложенного в оборотные активы. Нормативное значение

 доли ед.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (К₇) показывает долю оборотных активов, обеспеченных собственными оборотными средствами.

Коэффициент долгосрочного  привлечения средств (К₈) показывает долю источников формирования имущества, привлекаемых на долгосрочной основе в общей величине источников средств.

 доли ед.

На основании  проведенных  расчетов построим диаграмму (рисунок 2).

Рисунок 2 – сравнение  нормативных показателей с расчетными

 

Из проведенных расчетов видно, что коэффициент автономии  больше нормативного значения, это  свидетельствует о достаточности  собственных средств у предприятия. Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала, также соответствует норме.

Коэффициент маневренности  ниже своего нормативного значения, что  говорит о недостатке вложения собственных средств в оборотные активы. Данная ситуация повлияла на низкое значение коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами.

3. Рассчитаем деловую активность

Коэффициент оборачиваемости  кредиторской задолженности (К₉) показывает расширение (снижение) коммерческого кредита, предоставляемого предприятию. Нормативное значение

об.

Средний срок оборота  кредиторской задолженности (К₁₀) характеризует период погашения кредиторской задолженности. Нормативное значение

Коэффициент оборачиваемости  дебиторской задолженности (К₁₁) показывает расширение (снижение) коммерческого кредита, предоставляемого предприятием. Нормативное значение

Средний срок оборота  дебиторской задолженности (К₁₂) характеризует период погашения дебиторской задолженности. Нормативное значение

Коэффициент оборачиваемости  готовой продукции (К₁₃) показывает скорость оборота готовой продукции. Нормативное значение

Коэффициент оборачиваемости  собственных средств (К₁₄) показывает скорость оборота собственных средств предприятия. Нормативное значение

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств (К₁₅) показывает скорость оборота оборотных средств.

На основании  проведенных  расчетов построим диаграмму (рисунок 3).

Рисунок 3 – сравнение  нормативных показателей с расчетными

 

Устойчивость финансового  положения анализируемого объекта  и его деловую активность характеризует  соотношение дебиторской и кредиторской задолженности. Из выше рассчитанных коэффициентов  не все соответствуют своим нормативным  значениям, предприятию необходимо стремится к улучшению деловой активности и приведение показателей в соответствующий вид.