Управление финансовыми рисками страховой компании

Валютный риск связан с неопределенностью  будущего движения валютных курсов, то есть цены национальной валюты по отношению к иностранным, и выражается в том, что может произойти неблагоприятное изменение чистой банковской прибыли и/или чистой стоимости финансового посредника [9, С.13]. Риск использования заемного капитала определяется тем, что собственный капитал банка может быть использован в качестве «подушки» для смягчения последствий снижения стоимости активов для вкладчиков и кредиторов банка, и выражается в том, что банковского капитала может оказаться недостаточно для завершения операций.

Многие финансовые операции (венчурное инвестирование, покупка  акций, селинговые операции, кредитные  операции и др.) связаны с довольно  
существенным риском. Они требуют оценить степень риска и определить его  
величину. Степень риска - это вероятность наступления случая потерь, а также размер возможного ущерба от него. Риск может быть [3, С.95]:

• допустимым - имеется угроза полной потери прибыли от реализации  
  планируемого проекта;
• критическим - возможны непоступления не только прибыли, но и выручки и покрытие убытков за счет средств предпринимателя;
• катастрофическим - возможны потеря капитала, имущества и банкротство предпринимателя.

Оценка финансовых рисков осуществляется различными методами анализа. Качественный анализ предполагает: выявление  источников и причин риска, этапов и работ, при выполнении которых возникает риск, т.е.: установление потенциальных зон риска, идентификацию (установление) всех возможных рисков, выявление практических выгод и возможных негативных последствий, которые могут наступить при реализации содержащего риск решения. В процессе качественного анализа важно не только установить все виды рисков, которые угрожают проекту, но и по возможности выявить возможные потери ресурсов, сопровождающие наступление рисковых событий.

Результаты качественного анализа служат важной исходной информацией для осуществления количественного анализа.

Количественная оценка рисков. Количественный анализ предполагает численное определение отдельных рисков и риска проекта (решения) в целом. На этом этапе определяются  численные значения вероятности наступления рисковых событий и их последствий, осуществляется количественная оценка степени риска, определяется (устанавливается) также допустимый в данной конкретной остановке уровень риска [10, С.43].

В зависимости от величины вероятных потерь целесообразно разделить их на три группы:

• потери, величина которых не превышает расчетной прибыли, можно  
  назвать допустимыми;
• потери, величина которых больше расчетной прибыли относятся к разряду критических - такие потери придется возмещать из кармана предпринимателя;
• потери, превышающие все имущество.

Таким образом, в основе оценки финансовых рисков лежит нахождение  
зависимости между определенными размерами потерь предприятия и  
вероятностью их возникновения. Эта зависимость находит выражение в  
строящейся кривой вероятностей возникновения определенного уровня потерь.

Построение кривой - чрезвычайно  сложная задача, требующая от служащих, занимающихся вопросами финансового риска, достаточного опытами знаний. Для построения кривой вероятностей возникновения определенного уровня потерь (кривой риска) применяются различные способы: статистический, анализ целесообразности затрат, метод экспертных оценок, аналитический способ, метод аналогий. Среди них следует особо выделить три: статистический способ, метод экспертных оценок, аналитический способ.

Финансовый риск, как  и любой другой, имеет математически  выраженную вероятность наступления  потери, которая опирается на статистические данные и  может быть рассчитана с достаточно высокой точностью.

Индексация представляет собой способ сохранения реальной величины  
денежных ресурсов (капитала) и доходности в условиях инфляции. В основе ее лежит использование различных индексов. Например, при анализе и прогнозе финансовых ресурсов необходимо учитывать изменение цен, для чего используются индексы цен.

Индекс цен - показатель, характеризующий изменение цен  за определенный период времени [7, С.20].

Таким образом, существующие способы построения кривой вероятностей возникновения определенного уровня потерь не совсем равноценны, но, так или иначе, позволяют произвести приблизительную оценку общего объема финансового риска.

Качественный анализ предполагает расчет следующих показателей [1, С.102]:

• максимально поддающиеся предвидению потери (MFL, maximum foreseeable loss) - максимальная величина потерь, которые понесет банк, если события будут развиваться по самому худшему сценарию и система «обеспечения безопасности» банка не сработает;
• максимально вероятные потери (MPL, maximum probable loss) - максимальная величина потерь, которые может понести банк, с учетом того, что потери до некоторой степени контролируются эффективной системой защиты и покрытия.

Количественный анализ заключается в сборе и обработке статистических данных [1, С.104]:

• составление базы данных о потерях с описанием причин их вызвавших;
• составление 5-летней (и более) истории банковских потерь с полным их описанием;
• классификация потерь (например, по вызвавшим их причинам);
• расчет и определение потерь, о которых нет отчетности;
• определение основных тенденций на основе собранной статистики;
• составление прогноза банковских потерь на перспективу. 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2 АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ  ОАО «СТРАХОВАЯ КОМПАНИЯ «ИНГОстрах»

2.1 Характеристика деятельности  ОАО «страховая компания «Ингострах»

 

Страховая компания «Ингострах» — одна из крупнейших российских страховых компаний, стабильно входит в Топ 10 страховщиков РФ (2005—2009 гг — первое место по сборам страховых премий, 2010—2012 — третье) . Наиболее медиа-активный страховщик, три год подряд (2011—2013) занимает первое место в рейтинге наиболее упоминаемых в прессе страховых компаний.

 Полное наименование — Открытое страховое акционерное общество «Ингосстрах», номер в реестре страховых компаний — 928, лицензии — С 0928 77 от 20 июля 2010 года (страхование) и П 0928 77 от 20 июля 2010 года (перестрахование), уставный капитал — 2,5 млрд.руб.

 «Ингосстрах» — правопреемник Главного управления иностранного страхования СССР, созданного в 1947 году. В 1972 годупреобразовано в акционерное общество со 100%-м госкапиталом, в 1992 году приватизировано.

Услуги «Ингосстраха»  доступны на всей территории Российской Федерации благодаря региональной сети, включающей 83 филиала. Офисы компании действуют в 220 городах России.

  В  г Хабаровске  ОСАО  «Ингосстрах» имеет 5 филиалов.

Направления деятельности страховой компании расмотрим на примере  медецинского страхования.

Приоритетные направления деятельности:

• сохранение лидирующего положения (в тройке лидеров) на рынке ОМС;
• дальнейшее развитие деятельности по ОМС, увеличение объемов страхования, наращивание страховых полей в регионах присутствия;
• повышение эффективности деятельности по экспертизе качества медицинской помощи по ОМС и защите прав застрахованных;
• реализация конкретных мероприятий, направленных на содействие реализации национального проекта в области здравоохранения и развитие системы ОМС.

По итогам 2012 года объем страховых сборов Общества по обязательному медицинскому страхованию составил 44,45 млн. рублей, что в 1,3 раза выше показателей предыдущего года.

Страховые выплаты по ОМС составили 34,434 млрд. рублей или 95,34% от общей суммы страховых сборов.

По итогам 2012 года, с учетом результатов прошедших конкурсов по ОМС, общая численность застрахованных в Обществе граждан по ОМС достигла 12,50 млн. чел. За отчетный период доля Общества на рынке ОМС составила около 8,7%.

В настоящий момент количество застрахованных «Ингострах» составляет 12,9 млн. человек, региональная сеть насчитывает более 470 подразделений на территории 48 субъектов Российской Федерации. 

«Ингострах»  является лидером в области разработки и реализации новых технологий ОМС. Компания использует передовые программно-технические комплексы для обработки и анализа поступающей информации. 

Особое внимание «Ингострах» уделяет защите прав застрахованных и контролю качества медицинской помощи, который осуществляют штатные и внештатные эксперты. О качестве предоставления медицинской помощи свидетельствует количество выявленных при экспертизе нарушений. Так, в 2012 году были выявлены нарушения почти в половине экспертных случаев. Одной из форм работы, по обеспечению прав застрахованных является очная экспертиза, которая позволяет наиболее эффективно влиять на ход лечебно-диагностического процесса в интересах пациентов и повышает ответственность медицинских учреждений. Очную экспертизу проводят специалисты высшей категории, способные профессионально оценивать и корректировать планы обследования и лечения. 

Большое внимание компанией  уделяется совершенствованию деятельности по повышению качества медицинской  помощи, защите прав застрахованных и  содействию реализации национального  проекта «Здоровье». С этой целью «Ингострах» реализует в регионах Российской Федерации ряд инвестиционных и образовательных проектов, связанных с повышением квалификации врачей, работающих и проводящих экспертизы качества в системе ОМС, с оснащением медицинских учреждений современным, отвечающим требованиям действующих нормативных актов программным обеспечением для осуществления персонифицированного учета застрахованного населения, учета оказанных лечебными учреждениями медицинских услуг, формирования счетов за оказанную медицинскую помощь. 

Так, в 2012 году компанией совместно с региональными органами управления здравоохранением и фондами ОМС были проведены 22 научно-практические конференции по актуальным вопросам реализации проекта, медицинского страхования и обеспечения качества медицинской помощи, внедрению передовых методов лечения. 

В 2012 году был проведен цикл повышения квалификации для практикующих врачей по теме: «Организация здравоохранения и общественное здоровье» с изучением вопросов экспертизы качества медицинской помощи. По окончании обучения 97 врачей-клиницистов Дальневосточного Федерального округа получили сертификаты и дипломы.

В 2012 году Общество в рамках своей деятельности активно участвовало в проведении мероприятий, содействующих реализации Национального проекта в области здравоохранения. Для совершенствования профессионального уровня врачей-экспертов широко используются различные формы последипломного образования с участием профессорско-педагогического потенциала ведущих медицинских вузов РФ. В 2010 году был проведен цикл первичной специализации и тематического усовершенствования по теме «Организация здравоохранения и общественного здоровья с углубленным изучением вопросов экспертизы: клинические, организационные и социальные аспекты» в г. Благовещенске, на котором обучилось 96 специалистов практического здравоохранения.

В 2012 году Общество принимало активное участие в работе по совершенствованию законодательства по ОМС. По общему признанию система ОМС требует модернизации, что предусмотрено Концепцией социально-экономического развития России до 2020 года как одна из приоритетных задач развития здравоохранения.

 

2.2 Оценка имущественного  состояния ОСАО «Страховая компания ««Ингострах»»

 

В процессе функционирования предприятия  величина активов и их структура претерпевают постоянные изменения. Наиболее общие представления об имевших место качественных изменениях в структуре средств и их источников можно получить с помощью вертикального и горизонтального анализа отчетности.

Вертикальный анализ показывает структуру средств предприятий и их источников. Преимущество вертикального анализа по сравнению с горизонтальным, является использование в нем относительных показателей, которые в определенной степени сглаживают негативное влияние инфляционных процессов, которые могут существенно искажать абсолютные показатели финансовой отчетности и тем самым затруднять их сопоставление в динамике.

 

 

 

 

 

Таблица1 - Структура активов ОАО ««Ингострах»»

Актив	2010 год		2011 год		Изменение		2012 год		Изменение
	Знач	Уд.вес	Знач.	Уд.вес	Знач	Уд.вес	Знач	Уд.вес	Знач	Уд.вес
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы	0	0,00	0	0,00	0	0,00	0	0,00	0	0,00
Основные средства	25237	1,59	26961	1,04	1724	-0,55	26555	0,76	-406	-0,28
Незавершенное строительство	22	0,00	409	0,02	387	0,01	82	0,00	-327	-0,01
Долгосрочные финансовые вложения	81003	5,11	185844	7,19	104841	2,08	109353	3,13	-76491	-4,06
ИТОГО по разделу I	106262	6,70	213214	8,25	106952	1,55	135990	3,89	-77224	-4,36
Актив	2010 год		2011 год		Изменение		2012 год		Изменение
	Знач	Уд.вес	Знач	Уд.вес	Знач	Уд.вес	Знач	Уд.вес	Знач	Уд.вес
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы	21714	1,37	19203	0,74	-2511	-0,63	19809	0,57	606	-0,18
НДС  по приобретенным  ценностям	3529	0,22	2841	0,11	-688	-0,11	4364	0,12	1523	0,01
Дебиторская задолженность	1052811	66,38	1608360	62,24	555549	-4,14	1630294	46,63	21934	-15,61
Краткосрочные финансовые вложения	0	0,00	0	0,00	0	0,00	0	0,00	0	0,00
Денежные средства	401732	25,33	740367	28,65	338635	3,32	1705579	48,79	965212	20,13
ИТОГО по разделу II	1479786	93,30	2370771	91,75	890985	-1,55	3360046	96,11	989275	4,36
БАЛАНС	1586048	100,00	2583985	100,00	997937	0,00	3496036	100,00	912051	0,00