Управление рисками

     Назначение  анализа рисков как одного из самых  сложных этапов управления финансовыми рисками – в необходимости дать потенциальным партнерам информацию для принятия решений о целесообразности участия в проекте и возможности предусмотреть меры по защите от финансовых потерь.

     При проведении анализа рисков, прежде всего необходимо определить источники и причины рисков, какие из них являются основными, преобладающими. Источниками рисков могут быть хозяйственная деятельность, личность человека, природные факторы. Причиной рисков являются недостаток информации, неопределенность будущего, непредсказуемость поведения делового партнера.

     Анализ рисков подразделяются на два вида: качественный и количественный. Качественный анализ представляет собой идентификацию всех возможных рисков. Качественный анализ может быть сравнительно простым, его главная задача - определить факторы риска, этапы работы, при выполнении которых риск возникает и т.д. Проведя анализ риска, следует определить степень риска. Риск может быть:

• допустимый – имеется угроза полной потери прибыли от реализации планируемого проекта;
• критическим – возможно непоступление не только прибыли, но и выручки, и покрытие убытков за счет средств предпринимателя;
• катастрофическим – возможны потеря капитала, имущества и банкротство предпринимателя. Количественный анализ - это определение размера денежного ущерба отдельных подвидов финансового риска и финансового риска в совокупности.

     Иногда  качественный и количественный анализ проводится на основе оценки влияния  внутренних и внешних факторов: осуществляется поэлементная оценка удельного веса их влияния на работу данного предприятия и ее денежное выражение. Такой метод анализа является достаточно трудоемким с точки зрения количественного анализа, но приносит свои несомненные плоды при качественном анализе.

     3.1 Отечественный опыт управления финансовыми рисками

     предприятий

     Хотя  проблем анализа финансовых рисков на российских предприятиях на сегодняшний день достаточно много, сейчас уже можно констатировать, что в целом решена основная проблема - постановочная. Осознание самого факта существования финансовых рисков и необходимости их анализа, еще несколько лет назад не для всех в России очевидного, стало практически массовым. Причем по степени осознания необходимости анализа рисков существует достаточно большой разрыв между категориями предприятий - крупными и мелкими, московскими и региональными, выходящими на международный рынок и оперирующими исключительно на внутреннем рынке и.т.п. - что естественно связано, хотя и не в полной мере, с разрывом в объеме принимаемых рисков, сложности осуществляемых операций, требованиях контрагентов к отчетности и т.п.

     Российское  предпринимательство в целом уже достигло того уровня, когда наиболее актуальными являются информационные и методологические аспекты анализа финансовых рисков, что само по себе является достаточно серьезным достижением. Потому как само существование ненулевой оценки риска - более или менее точной, строго методологически обоснованной или "экспертной" - означает признание проблемы, отслеживание и осознанное управление рисками.

     С точки зрения управления финансовой системой организации это очень важно, поскольку снижает системный риск. Настолько, насколько это возможно при существующем уровне макроэкономической, организационно-правовой и политико-экономической неопределенности, в условиях которой существуют российские предприятия. Если классифицировать проблемы российских предприятий в области анализа финансовых рисков с точки зрения вызываемой ими погрешности в оценке риска, то системный риск и общеэкономическая неопределенность должны быть поставлены на I место.

     Второй  проблемой с точки зрения указанной  классификации, вероятно, может быть признана проблема исторических данных. И здесь важно не только повсеместно  упоминаемые отсутствие необходимых  для анализа длительных исторических рядов и качественные изменения рыночных условий после кризиса 1998 г., но также слабая насыщенность информационного рынка конъюнктурно-статистическими индикаторами. Несомненно, такого рода показатели существуют, но их системное качество - полнота покрытия, оперативность и степень соответствия конъюнктуре рынка - на сегодняшний день не обеспечивают адекватной базы для анализа финансовых рисков.

     Следующий фактор, который необходимо выделить, актуальный не для всех, но для существенной части предприятий, и, по мере своего присутствия вносящий колоссальный вклад в превращение анализа финансовых рисков в проблему - уровень автоматизации обработки данных. Это касается, в первую очередь, применяемых на предприятиях систем обработки и передачи информации - их полноты и оперативности, причем как на этапе информационного обеспечения анализа рисков, так и в части обеспечения формирования отчетности по рискам и ее оперативного продвижения руководству, а также в части информационного обеспечения непосредственно проведения операций. Другим не менее важным аспектом автоматизации обработки данных является связь с внешней средой деятельности организации и составляющие ее информационные потоки, призванные обеспечить анализ финансовых рисков необходимыми и весьма существенными данными.

     Также большую роль играет методологическая проблема - отсутствие специалистов, обладающих необходимой квалификацией и не адекватности существующих (и преимущественно разработанных за рубежом) подходов к современным российским условиям - по уровню системного риска, на который они исходно не рассчитаны, по требованиям к информационному обеспечению и т.д.

     На  уровне отдельного предприятия проблемы анализа финансовых рисков в современных российских условиях являются достаточно стандартными, понятными и решаемыми - с определенными затратами средств, времени и доброй воли руководства, а также с определенной, большей или меньшей, но неизбежной погрешностью оценки. На российском уровне проблема анализа финансовых рисков методологически, информационно и организационно крайне сложна, и в обозримом будущем на хорошем уровне практически не решаема. Однако некий минимальный уровень выявления финансовых рисков уже достигнут, и есть все основания рассчитывать на прогрессивное развитие в этом направлении.

     3.2 Зарубежный опыт управления финансовыми рисками

     предприятий

     Важной  функцией управления в условиях антикризисного менеджмента выступает защита организации  от риска. Зарубежная практика накопила множество методов защиты от риска. Главное внимание рискового менеджера направлено на соблюдение параметров риска как до разработки и принятия решения, так и в ходе его выполнения, быстрое реагирование в случаях отклонения параметров риска и принятие мер по снижению отрицательных последствий деятельности. Успешное выполнение данных функций в значительной степени зависит от маркетингового подхода в менеджменте и эффективной организации системы информации и коммуникаций.

     В настоящее время широкое развитие получили процессы диверсификации: развитие производств, находящихся на разных уровнях или разных регионах страны, направление инвестиций в разные сферы деятельности, формирование параллельных структур по изготовлению модификаций изделий или решению сложной проблемы.

     Распределение риска между партнерами и снижение его уровня для каждого партнера создается при взаимном владении акциями в условиях объединений, корпораций, финансово-промышленных групп (ФПГ). Так, промышленные организации в составе ФПГ приобретают акции банка, защищая тем самым свои активы и получая льготы по кредитам. Банковская структура в составе ФПГ приобретает акции промышленных организаций, способствуя их развитию и осуществляя контроль за их деятельностью.

     Используется  новый взгляд на отношения с конкурентами. Крупные автомобильные корпорации США «Форд», «Крайслер», «Дженерал Моторс» идут на взаимовыгодное сотрудничество и интеграцию в автомобильном бизнесе.

     В зарубежной практике информация о потенциальном  партере, конкуренте или клиенте содержится в бизнес-справках, предоставляемых рынков информационных услуг. Для оценки риска взаимоотношений представляют интерес неформальные контакты, встречи «без галстука», которые позволяют получить информацию о потенциальном партнере и своевременно разработать стратегию поведения с минимизацией риска.

     Мерой защиты и компенсации негативного воздействия неуправляемых факторов выступает страхование имущества, которое защищает владельца от гибели и порчи материальных ценностей.

     Страхование коммерческих рисков включает риски  арендной платы, предоплаты, задержки платежей и неплатежей; риски учредителей; риски несвоевременной отгрузки товаров и недопоставки.

     Проблема оценки рисков финансовой и производственной деятельности предприятий, включая различные методы учета и способы снижения рисков, является на сегодняшний день наиболее актуальной. Оценка финансовых рисков становиться неотъемлемой частью производственного процесса, частью влияя на само направление его развития. Использование же финансовых инструментов при верном определении рисков, позволяет устранить возможные негативные последствия в изменчивых рыночных условиях.

     Существуют  определенные виды рисков, действию которых  подвержены все без исключения предпринимательские  организации, но наряду с общими есть, специфические виды риска, характерные  для определенных видов деятельности.

     Следует учитывать, как минимум, следующие  виды рисков:

• производственные, связанные с различными нарушениями в производственном процессе или процессе поставок сырья, материалов и комплектующих;
• коммерческие, связанные с реализацией продукции на рынке не в полном объеме;
• финансовые риски, которые вызываются инфляционными процессами, неплатежами, колебаниями валютных курсов и т.п.;
• риски, связанные с форс – мажорными обстоятельствами, которые могут быть вызваны непредвиденными обстоятельствами (от смены политического курса до стихийных бедствий).

     Кроме этого, экономическое и политическое развитие современного мира порождает  новые виды риска, которые довольно трудно определить, оценить количественно. Транснационализация бизнеса сопровождается созданием сложных финансовых и производственных взаимосвязей. Возникает «эффект домино», который в случае краха одной компании влечет за собой ряд банкротств компаний, связанных с компанией-банкротом. Усиление компьютеризации и автоматизации производственно-хозяйственной деятельности предпринимательских организаций приводит к возможности потерь в результате сбоя компьютерной системы, сбоя вычислительной техники. Особое значение в последние годы приобрели риски, связанные с политическими факторами, так как они несут с собой крупные потери для предпринимательства. 

      Заключение 

     В современных экономических условиях, когда многим предприятиям приходится балансировать на грани рентабельности, а конкуренция на рынке обостряется, потери предприятий от неэффективного управления становятся особенно болезненными, и, зачастую, невосполнимыми. За прошедшее десятилетие многие руководители предприятий осознали необходимость "управлять по-новому", не командными методами, а вдумчиво подходя к построению и развитию системы управления.

     Правильно и эффективно руководить предприятием, основываясь исключительно на интуиции, сегодня невозможно. А в быстрорастущей организации количество и сложность проблем увеличиваются буквально в геометрической прогрессии. Причем, неэффективное управление, в том числе и финансовыми рисками, обходится дороже именно крупному предприятию, поскольку в этом случае даже незначительные, на первый взгляд, потери из-за нерационального управления оказываются весьма существенными в силу огромных финансовых и товарных оборотов.

     На  уровне отдельного предприятия проблемы анализа финансовых рисков в современных российских условиях являются достаточно стандартными, понятными и решаемыми - с определенными затратами средств, времени и доброй воли руководства, а также с определенной, большей или меньшей, но неизбежной погрешностью оценки. 
 
 
 
 
 
 
 
 

     Список  использованной литературы 

1. Антикризисное управление. Учеб. пособие. В 2т. / Под ред. Г.К. Таля. – М.: Инфа-М,2009
2. Балдин К.В., Быстров О.Ф., Рукосцев А.В. Антикризисное управление: макро- и микроуровень. Учеб. пособие. – М.: Дашков и К.,2007
3. Бланк И.А. Финансовая стратегия предприятия. – К.: Эльга,2008
4. Бобылева А.З Финансовое оздоровление фирмы: теория и практика. Учеб. пособие. – М.: Дело,2006
5. Большаков С.В. Финансовая политика государства и предприятия: Курс лекций. – М.: Книжный мир, 2005
6. Бригхем Ю., Эрхардт М. Финансовый менеджмент / Пер. с англ. – СПб.: Питер,2008