Управление собственным капиталлом корпорации

-разрабатывает мероприятия  по снижению себестоимости и  повышению рентабельности предприятия,  улучшению использования производственных  фондов, выявлению и использованию  резервов на предприятии;

-осуществляет учет средств предприятия и хозяйственных операций с материальными и денежными ресурсами;

-устанавливает результаты  финансово-хозяйственной деятельности  предприятия;

-производит финансовые  расчеты с заказчиками и поставщиками, связанные с реализацией готовой  продукции, приобретением необходимого  сырья, в его задачи также  получение кредитов в банке,  своевременный возврат ссуд, взаимоотношение  с государственным бюджетом;

-организует и ведет  на предприятии бухгалтерский  и налоговый учет в соответствии  с требованиями действующего  законодательства и утвержденной  учетной политикой предприятия.

В ОАО «Р-Клаб» имеются следующие основные отделы:

- коммерческий отдел;

- бухгалтерский отдел;

- производственный отдел;

- гараж.

В функции коммерческого  отдела включается поиск покупателей (клиентов), установление контактов  с покупателями (клиентами) и продавцами, ведётся поиск постоянных клиентов и оформляются некоторые документы: доверенность на получение груза  и др.

Бухгалтерия во главе с  главным бухгалтером осуществляет все расчеты с поставщиками сырья. Ведет учет по товарообороту, прибыли  и издержкам.

Бухгалтерией также осуществляется руководство финансовой работой, контроль за состоянием финансов и рациональным использованием финансовых ресурсов в целях достижения наивысших производственных результатов.

Работой производственного  отдела руководит заместитель директора  по производству. У него в подчинении находятся технологи и сформированные рабочие бригады.

Основной формой осуществления  полномочий трудового коллектива является общее собрание, решающее вопросы  заключения коллективного договора и порядка предоставления социальных льгот работникам ОАО «Р-Клаб» из фондов трудового коллектива.

Все управление ОАО «Р-Клаб» строится на основе сочетания централизованного руководства с хозяйственной самостоятельностью и инициативой самих работников.

Права предприятия в области  производственно-хозяйственной деятельности осуществляются директором и по установленному распределению обязанностей - другими  должностными лицами предприятия. Директор организует всю работу предприятия и несет полную ответственность за его состояние и деятельность. Он возглавляет администрацию предприятия, под которой понимается совокупность должностных лиц, участвующих в осуществлении прав предприятия. В администрацию предприятия входят помимо директора его заместитель, главные специалисты, начальники отделов, мастера.

В целом на сегодняшний  день ОАО «Р-Клаб» является достаточно развивающимся предприятием, которое использует различные методы для повышения показателей результатов своей деятельности.

Предприятие состоит из внутренних производственных подразделений - отделов  и т. д. Каждое производственное подразделение  имеет свои четко определенные функции  в производственном процессе.

Задачей, стоящей перед  работниками предприятия является качественное и полное удовлетворение потребностей населения и организаций  в качественной мебели.

2.2 Анализ активно-пассивных  операций ОАО «Р-Клаб»

Финансовая отчетность ОАО «Р-Клаб» дает достоверное и полное представление об имущественном и финансовом положении организации, об его изменениях, а также финансовых результатах ее деятельности.

Достоверной считается бухгалтерская  отчетность, сформированная и составленная исходя из правил, установленных нормативными актами по бухгалтерскому учету РФ.

Финансово-экономический  анализ ОАО «Р-Клаб» проводится на основе собранных данных квартальной отчетности, представляемой хозяйствующим субъектом в налоговые органы.

По данным таблицы 1 (Приложение 1), мы видим, что выручка от реализации продукции в 2010 г. составила – 36914 млн.руб., в 2011 г. реализация продукции ОАО «Р-Клаб» составила 92544 млн.руб., наблюдается значительное увеличение объемов в сравнении с 2010 г. на сумму 55630 млн.руб., увеличение составляет – 2,5 раза. Численность работников увеличилась по сравнению с 2010 годом на 30 чел., а в 2012 г. снизилась на 48 чел., среднегодовая стоимость основных фондов по сравнению с 2010 г. увеличилась на сумму 62 млн.руб., что составляет 117,13%, в 2012 г. по отношению к 2011 г. среднегодовая стоимость основных средств увеличилась на сумму – 145млн.руб., что составляет – 34,42%, это связано с обновлением фондов в 2012 г.; среднегодовая стоимость оборотных активов по сравнению с 2010 г. увеличилась на сумму 6849 млн.руб., что составляет 116,28%, в 2012 г. по отношению к 2011 г. стоимость оборотных фондов увеличилась на сумму – 12629млн.руб., что составляет – 117,18%.

Показатели по выработке, себестоимости и прибыли за исследуемый  период представим на рис. 5.

 

Рис. 5. Основные показатели финансово-хозяйственной деятельности ОАО «Р-Клаб» за 2010-2012 гг.

По данным рис. 5 видно, что  валовая прибыль в 2012 г. составила – 2869 млн.руб., в 2011 г. – 8495 млн.руб., в 2010 г. прибыль составила – 4149 млн.руб.

По данным таблицы 2 представим динамику затрат на 1 руб. реализованной  продукции:

 

 

Таблица 2 Анализ динамики затрат на 1 руб. реализованной продукции  ОАО «Р-Клаб»

№	Показатели	2010 г.	2011 г.	2012 г.	отклонения 2012 г. к 2010 г.
					абсол	относит
1.	Выручка от реализации, млн. руб.	36914	92544	51278	+14364	138,91
2.	Полная себестоимость реализованной  продукции, млн.руб.	32765	84049	48409	+15644	147,75
3.	Затраты на 1 руб. реализованной продукции (работ, услуг) коп.	0,887	0,908	0,94	+0,053	105,97

 

По данным таблицы 2, видно, что затраты на 1 руб. реализованной  продукции увеличились с 0,887 руб. в 2010 г. до 0,908 руб. в 2012 г. и составили 105,97% это связано со значительным увеличением выпуска продукции – 38,91%, а следовательно, и увеличением переменных затрат в себестоимости реализованной продукции.

По данным таблицы 3 (Приложение 2) следует, что выручка от реализации продукции в 2010 г. составила – 36914 млн.руб., в 2011 г. реализации продукции ОАО «Р-Клаб» составил 92544 млн.руб., наблюдается значительное увеличение объемов в сравнении с 2010 г. на сумму 55630 млн.руб., увеличение составляет – 2,5 раза, численность работников увеличилась по сравнению с 2010 годом на 30 чел., а в 2012 г. снизилась на 48 чел., материальные затраты в 2011 г. снижены на сумму 2091 млн.руб., что составляет 45,96%, среднегодовая стоимость основных фондов по сравнению с 2010 г. снизилась на сумму 14 млн.руб., что составляет 99,03%, среднегодовая стоимость оборотных активов по сравнению с 2010 г. снизилась на сумму 2753 млн.руб., что составляет 84,06%.

Валовая прибыль в 2011 г. увеличилась по отношению по отношению к 2010 г. на сумму – 4346 млн.руб., рост составил – 204,75%. Чистая прибыль по отношению к 2010 г. выросла на сумму 987 млн.руб., или в 12,75раза. В 2011 г. чистая прибыль составила – 525 млн.руб. Рентабельность продаж у предприятия в 2011 г. значительно увеличилась и составила 1,76%, рост в 2,36 раза, рентабельность продаж 2012 г. составила – 1,43%, рентабельность продаж 2010 г. – 0,74%, такая рентабельность для организации очень низкая.

Затраты на 1 руб. реализованной  продукции увеличились с 0,887 руб. в 2010 г. до 0,908 руб. в 2012 г. и составили 105,97% это связано со значительным увеличением выпуска продукции – 38,91%, а следовательно, и увеличением переменных затрат в себестоимости реализованной продукции.

Основанием для признания  структуры баланса неудовлетворительной, а предприятие - неплатежеспособным является выполнение одного из следующих  условий: коэффициент текущей ликвидности (К1) на конец отчетного периода имеет значение менее 0,2; коэффициент обеспеченности собственными средствами (К2) на конец отчетного периода имеет значение менее 0,1. Для расчета показателей ликвидности необходимо составить укрупненный аналитический баланс, представленный в Приложении.

Для оценки общей платежеспособности используется коэффициент независимости (автономии). Нормативное значение этого  коэффициента > 0,5. Чем выше значение коэффициента независимости, тем выше общая платежеспособность предприятия, т.к. у предприятия достаточно собственного имущества, продав которое оно выполнит все свои обязательства. Двукратное превышение величины имущества над заемным капиталом равнозначно значению коэффициента независимости = 0,5.

По данным таблицы Приложения видно, что денежные средства предприятия  в 2011 г. по отношению к 2010 г. снижены на сумму – 75281млн.руб., и составили – в 9,82%, а в 2012 г. по отношению к 2011 г. увеличены на сумму – 11510 млн.руб., и составили – 1503,66%. Краткосрочных финансовых вложений у предприятия не было. Краткосрочная дебиторская задолженность предприятия в 2011 г. по отношению к 2010 г. увеличилась на сумму – 5322млн.руб., или 154,02%, а в 2012 г. по отношению к 2011 г. увеличилась на сумму – 6621 млн.руб., и составила – 143,63%. Запасы предприятия в 2011 г. по отношению к 2010 г. увеличены на сумму на сумму – 20339 млн.руб., и составили – 147,49%, а в 2012 г. по отношению к 2011 г. снижены на сумму – 5053млн.руб., или 92%. Вне оборотные активы предприятия в 2011 г. по отношению к 2010 г. увеличены на сумму – 123млн.руб., и составили – 133,98%, а в 2012 г. по отношению к 2011 г. увеличены на сумму – 168млн.руб., и составили – 134,64%. Краткосрочные обязательства предприятия в 2011 г. по отношению к 2010 г. снижены на сумму – 51233млн.руб., или 10,33%, а в 2012 г. по отношению к 2011 г. увеличены на сумму – 50996млн.руб., или в 10 раз.

Долгосрочных обязательств у предприятия снижены в 2011 г. на сумму – 97млн.руб., а в 2012 г. снижены на сумму – 12млн.руб.. Собственный капитал предприятия в 2010г. по отношению к 2010 г. увеличился на сумму 2557млн.руб. или 26,54%, а в 2012 г. по отношению к 2011 г. увеличился на сумму – 24337млн.руб. и составил – 299,65% Причинами отмеченных явлений выступили изменения в денежных потоках от текущей, инвестиционной и финансовой деятельности. Используя приведенные в Приложении значения показателей деятельности предприятия можно рассчитать значения коэффициентов ликвидности.

1.Коэффициент абсолютной  ликвидности (Кал):

 

Кал = (1)

 

2.Промежуточный коэффициент  покрытия (Кпп):

 

Кпп = (2)

 

3.Общий коэффициент покрытия (Кпо):

 

Кпо =   (3)

 

 

Таблица 4 Показатели коэффициентов  общей платежеспособности ОАО «Р-Клаб» за 2010-2012 гг.

Показатели	Норматив	2010 г.	2011 г.	2012 г.
Коэффициент абсолютной ликвидности (Кал)	>0,2	0,146	0,139	0,216
Промежуточный коэффициент покрытия (Кпп)	>0,1	0,318	2,71	0,599
Общий коэффициент покрытия (Кпо)	>0,5	1,068	13,41	1,62

 

Для наглядности данные показатели представим на рис. 6.

 

Рис. 6. Показатели коэффициентов  общей платежеспособности ОАО «Р-Клаб» за 2010-2012 гг.

 

Таблица 5 Показатели абсолютной ликвидности и обеспеченности собственными средствами ОАО «Р-Клаб» 2010-2012 гг.

Показатели	Норматив	2010 г.	2011 г.	2012 г.
Коэффициент текущей ликвидности (К1)	>2	1,16	13,61	1,62
Коэффициент обеспеченности собственными средствами (К2)	>0,1	0,139	3,62	0,38

 

Формулы расчета:

 

(4)

 

(5)

Таким образом, за 2012 коэффициент абсолютный ликвидности соответствует нормативному значению, должен быть более 0,2, но в 2010 г. – 0,146, в 2011 г. – 0,139, а в 2012 г. – 0,216; промежуточный коэффициент покрытия соответствует нормативному значению, должен быть более 0,1, в 2010 г. – 0,318, в 2011 г. – 2,71, в 2012 г. – 0,599; общий коэффициент покрытия также соответствует нормативному значению, более 0,5, в 2010 г. – 1,068, в 2011 г. – 13,41, в 2012 г. - 1,62, так же видно, что все показатели по отношению к 2010 г. повышаются.

Оценка эффективности  управления собственным капиталом  ОАО «Р-Клаб»

Уставной капитал ОАО «Р-Клаб» составляет 10000 млн.руб.

Учет уставного капитала дает возможность определять сумму  обязательств предприятия перед его участниками (акционерами).

Уставный капитал ОАО «Р-Клаб» разделен на доли участников в соответствии с размерами взноса.

Состояние и изменение  собственного и заемного капитала, а также структуры заемного капитала имеет большое значение для инвесторов. Динамика источников имущества предприятия  представлена в таблице 6.

Таблица 6 Динамика источников имущества и их структура ОАО «Р-Клаб»