Управление текущими затратами

Для финансового менеджмента производственные затраты предприятия объединяются в однородные группы по многим признакам.

1. По экономическим элементам.

- материальные затраты;

- затраты на оплату труда;

- отчисления на социальные нужды;

- амортизация основных фондов;

- прочие затраты.

2. По статьям калькуляции.

- сырье и материалы.

- покупные полуфабрикаты, комплектующие изделия, услуги кооперированных предприятий.

- возвратные отходы (вычитаются).

- топливо и энергия на технологические цели.

- основная заработная плата производственных рабочих.

- дополнительная заработная плата производственных рабочих.

- отчисления на социальное страхование.

- расходы на подготовку и освоение производства.

- износ инструментов и приспособлений целевого назначения и прочие социальные расходы.

- расходы на содержание и эксплуатацию оборудования.

- цеховые расходы.

- общезаводские расходы.

- потери от брака.

- прочие производственные расходы.

- внепроизводственные расходы.

3. По месту возникновения.

- цеховая себестоимость

- производственная себестоимость (себестоимость готовой продукции),

- полная себестоимость, или себестоимость реализованной (отгруженной) продукции

4. По роли в производственном процессе.

- основные

- накладные

5. По изменяемости в зависимости от объемов производства.

- условно-постоянные

- условно-переменные

6. По способу отнесения затрат на себестоимость.

- прямые 

- косвенные 

7. Постоянные и переменные затраты.

 

2. Анализ текущих издержек ООО «СМУ-3»

 

2.1 Краткая характеристика предприятия

 

Строительная компания ООО "СМУ-3" существует на рынке строительных работ города Перми с 1995 года. Выполняет комплекс строительно-монтажных работ и функции генерального подрядчика на строительстве жилых домов.

Опыт накопленный компанией  за период работы на рынке строительных услуг, профессиональный управленческий аппарат, слаженный коллектив квалифицированных  инженерно-технических работников и мастеров, все это позволяет  уверенно решать задачи высокого уровня сложности.

Качество производимых работ обеспечивается культурой  производства. Высокой квалификацией  строительных рабочих, а также непрерывным  инженерным надзором за ходом производства работ.

За годы плодотворной работы, строительная компания ООО"СМУ-3" зарекомендовала себя в городе, как надежный и добросовестный партнер.

С 1995 года по 2010 год строительная компания выполняла строительно-монтажные работы и функции генподрядчика на строительстве жилых домов.

С 2004 года компания участует в инвестировании строительных объектов. За период с 2004 по 2010 год проинвестировано более 17000 кв.м. жилья, инвестирование в типовое жилищное строительство в районах массовой и точечной застройки; реализация квартир в типовых домах - объектах инвестирования, как в строящихся, так и в готовых;

В табл. 2.1 представлена динамика активов ООО «СМУ-3» по данным бухгалтерской отчетности за 2010-2012гг.

По данным табл. 2.1 можно  сделать следующие выводы. Структура активов организации за 2011 г. характеризуется следующим соотношением: 80,2% иммобилизованных средств и 19,8% текущих активов. Активы организации за 2011 г. увеличились на 18038 тыс. руб. (на 15,6%). Отмечая увеличение активов, необходимо учесть, что собственный капитал увеличился в меньшей степени – на 13,6%. Отстающее увеличение собственного капитала относительно общего изменения активов следует рассматривать как негативный фактор.

 

Таблица 2.1

Динамика активов и пассивов ООО «СМУ-3» за 2010 – 2012 гг.

Показатель	Значение показателя							Изменение (+,-)
	2010			2011		2012		2011г. к 2010г. тыс. руб.	Темп роста %	2012г. к 2011г. тыс. руб.	Темп роста %
	в тыс. руб.	в % к валюте баланса		в тыс. руб.	в % к валюте баланса	в тыс. руб.	в % к валюте баланса
1	2	3		4	5	6	7	8	9	10	11
Актив
1. Иммобилизованные средства	97360	84,2		107177	80,2	162175	78,5	9817	10,1	54998	51,3
2. Оборотные активы, всего	18244	15,8		26465	19,8	44535	21,5	8221	45,1	18070	68,3
в том числе: запасы	11728	10,1		17523	13,1	22517	10,9	5795	49,4	4994	28,5
в том числе: -сырье и материалы;	11428	9,9		17205	12,9	22198	10,7	5777	50,6	4993	29
- готовая продукция  (товары).	62	0,1		–	–	–	–	-62	-100	–	–
затраты в незавершенном  производстве	238	0,2		318	0,2	319	0,2	80	33,6	1	0,3
НДС по приобретенным  ценностям	696	0,6		1044	0,8	1076	0,5	348	50	32	3,1
ликвидные активы, всего	5820	5		7898	5,9	20942	10,1	2078	35,7	13044	165,2
из них: - денежные средства  и краткосрочные вложения;	246	0,2		736	0,6	4228	2	490	199,2	3492	5,7 раза
- дебиторская задолженность	5574	4,8		7162	5,4	16714	8,1	1588	28,5	9552	133,4
Пассив
1. Собственный капитал	107374		92,9	121969	91,3	192562	93,2	14595	13,6	70593	57,9
2. Заемный капитал,  всего	388		0,3	127	0,1	222	0,1	-261	-67,3	95	74,8
из них: - долгосрочные кредиты  и займы;	–		–	127	0,1	222	0,1	127	–	95	74,8
- краткосрочные кредиты  и займы.	388		0,3	–	–	–	–	-388	-100	–	–
3. Привлеченный капитал	7842		6,8	11546	8,6	13926	6,7	3704	47,2	2380	20,6
Валюта баланса	115604		100	133642	100	206710	100	18038	15,6	73068	54,7

 

Рост величины активов за 2011 г. организации связан, главным образом, с ростом следующих позиций актива баланса (в скобках указана доля изменения данной статьи в общей сумме всех положительно изменившихся статей):

1. Незавершенное строительство – 7830 тыс. руб. (43,3%)
2. Запасы: сырье, материалы и другие аналогичные ценности – 5777 тыс. руб. (31,9%)
3. Основные средства – 1927 тыс. руб. (10,6%)
4. Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) – 1588 тыс. руб. (8,8%)

Одновременно, в пассиве  баланса наибольший прирост наблюдается  по строкам:

5. Резервный капитал – 14673 тыс. руб. (78,2%)
6. Кредиторская задолженность: поставщики и подрядчики – 3061 тыс. руб. (16,3%)

Среди отрицательно изменившихся статей баланса за 2011 г. можно выделить "Запасы: готовая продукция и товары для перепродажи" в активе и "Займы и кредиты" в пассиве (-62 тыс. руб. и -388 тыс. руб. соответственно);

- структура активов  организации на последний день 2012 г. характеризуется следующим соотношением: 78,5% иммобилизованных средств и 21,5% текущих активов. Активы организации за 2012 г. увеличились на 73068 тыс. руб. (на 54,7%). Учитывая значительное увеличение активов, необходимо отметить, что собственный капитал увеличился еще в большей степени – на 57,9%. Опережающее увеличение собственного капитала относительно общего изменения активов является положительным показателем.

Рост величины активов организации за 2012 г. связан, в основном, с ростом следующих позиций актива баланса:

• незавершенное строительство – 53592 тыс. руб. (73,3%);
• дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) – 9552 тыс. руб. (13,1%);
• запасы: сырье, материалы и другие аналогичные ценности – 4993 тыс. руб. (6,8%).

Одновременно, в пассиве баланса за 2012 г. наибольший прирост произошел по строке "Резервный капитал" (+69034 тыс. руб., или 92,1% вклада в прирост пассивов организации в течение рассматриваемого периода (2012 г.)).

Среди отрицательно изменившихся статей баланса за 2012 г. можно выделить "Запасы: расходы будущих периодов" в активе и "Кредиторская задолженность: прочие кредиторы" в пассиве (-66 тыс. руб. и -1899 тыс. руб. соответственно).

Таким образом, можно  сделать вывод об увеличении имущества ООО «СМУ-3» в период с 2010 по 2012 гг.

Задача анализа ликвидности  баланса возникает в связи  с необходимостью давать оценку кредитоспособности предприятия, то есть его способности  своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам.

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации её активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.

Анализ ликвидности  баланса заключается в сравнении  средств по активу, сгруппированных  по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

В табл. 2.2 представлена оценка ликвидности ООО «СМУ-3» за 2010-2012 гг.

 

Таблица 2.2

Расчет коэффициентов ликвидности ООО «СМУ-3» за 2010-2012гг.

Показатель ликвидности	Значения показателя			Отклонение (+,)		Рекомендованное значение
	2010г.	2011г.	2012 г.	2011 г. к 2010 г.	2012 г. к 2011 г.
1	2	3	4			5
1. Коэффициент текущей  (общей) ликвидности	2,22	2,29	3,2	0,08	0,91	>2,0
2. Коэффициент быстрой  (промежуточной) ликвидности	0,71	0,68	1,5	-0,02	0,82	>1,0
3. Коэффициент абсолютной  ликвидности	0,03	0,06	0,3	0,03	0,24	>0,2

 

На конец декабря 2011 г. коэффициент текущей ликвидности имеет значение, соответствующее норме (2,29 при нормативном значении 2,0 и более). В течение 2011 г. коэффициент текущей ликвидности вырос на 0,08 процентных пункта.

Для коэффициента быстрой  ликвидности нормативным значением  является 1,0 и более. В данном случае его значение составило 0,68. Это говорит о недостатке на конец 2011 г. у ООО «СМУ-3» ликвидных активов, которыми можно погасить наиболее срочные обязательства.

При норме 0,2 и более  значение коэффициента абсолютной ликвидности на конец 2011 г. составило 0,06. При этом следует отметить имевшую место положительную динамику – за 2011 г. коэффициент абсолютной ликвидности вырос на 0,03 процентных пункта.

На 31.12.2012 г. при норме 2,0 и более коэффициент текущей (общей) ликвидности имеет значение 3,2. За 2012 г. коэффициент вырос на 0,91 процентных пункта. Коэффициент быстрой ликвидности также имеет значение, укладывающееся в норму (1,5). Это свидетельствует о достаточности у ООО «СМУ-3» ликвидных активов (т. е. наличности и других активов, которые можно легко обратить в наличность) для погашения краткосрочной кредиторской задолженности.

Коэффициент абсолютной ликвидности на конец 2012 г. имеет значение, соответствующее норме (0,3). При этом за рассматриваемый период коэффициент вырос на 0,24 процентных пункта.

Проанализируем коэффициенты финансовой устойчивости ООО «СМУ-3» за 2010-2012 гг.

 

Таблица 2.3

Показатели  финансовой устойчивости ООО «СМУ-3» за 2010-2012г.

Показатель	Нормативное значение	Значение показателя			Отклонение (+,-)
		2010г.	2011г.	2012г.	2011 г. к 2010 г.	2012 г. к 2011 г.
1	2	3	4	5	6	7
1. Коэффициент автономии	≥ 0,5	0,93	0,91	0,93	-0,02	0,02
2. Коэффициент отношения  заемных и собственных средств	≥ 1,0	13,05	10,45	13,61	-2,6	3,16
3. Коэффициент покрытия  инвестиций	≥ 0,9	0,93	0,91	0,93	-0,02	0,02
4. Коэффициент маневренности  собственного капитала	≥ 0,5	0,09	0,12	0,16	0,03	0,04
5. Коэффициент мобильности  оборотных средств	≥0,5	0,16	0,2	0,22	0,04	0,02
6. Коэффициент обеспеченности  материальных запасов	≥ 0,5	0,85	0,85	1,36	<0,01	0,51
7. Коэффициент обеспеченности  текущих активов	≥ 0,1	0,55	0,56	0,69	0,01	0,12
8. Коэффициент краткосрочной  задолженности	-	1	0,99	0,98	-0,01	<0,01

 

Коэффициент автономии  организации на последний день 2011 г. составил 0,91. Полученное значение говорит о неоправданно высокой доли собственного капитала ООО «СМУ-3» (91%) в общем капитале организации – организация слишком осторожно относится к привлечению заемных денежных средств. Значение коэффициента покрытия инвестиций на конец 2011 г. составило 0,91, что полностью соответствует общепринятому в мировой практике значению (доля собственного капитала и долгосрочных обязательств в общей сумме капитала ООО «СМУ-3» составляет 91%).

Коэффициент маневренности  собственного капитала показывает, какая часть собственных средств организации находится в мобильной форме, позволяющей относительно свободно маневрировать этими средствами. Значение коэффициента маневренности собственного капитала на конец 2011 г. составило 0,12. Считается, что оптимальный диапазон значений коэффициента 0,5-0,6. И хотя на практике норматив для этого показателя не определен, полученное здесь значение говорит о явном недостатке собственного капитала для обеспечения стабильного финансового положения ООО «СМУ-3». Итоговое значение коэффициента обеспеченности материальных запасов (0,85) на 31.12.2011 г. соответствует нормальному значению, т. е. материально-производственные запасы в достаточной степени обеспечены собственными оборотными средствами организации.