Управление внеоборотными активами на примере ОАО «Лакт»

- 0,05

Снижение прибыли от продаж на тыс. руб. привело к снижению фондорентабельности на 0,05.

2. влияние стоимости ОПФ

ДRф (ОПФ) = П1 / ОПФ1 - П1 / ОПФ0 = 42981 / 75266 - 42981 / 66017 = -0,08

Увеличение стоимости ОПФ на 13636 тыс. руб. привело к снижению фондорентабельности на 0,08.

Таким образом, из двух представленных факторов на снижение фондорентабельности  наибольшее влияние оказал экстенсивный рост основных фондов, не приведший  к увеличению прибыльности продаж.

Кроме этого, рассмотрим влияние фондоотдачи  и рентабельности продаж на величину фондорентабельности основных фондов и ее изменение.

Rф = ФО * Rрп.

Rрп = Прибыль от продаж / Выручка от продаж

Rрп₂₀₁₀ = 39700 /371824 = 0,107

Rрп₂₀₁₁ = 42981 / 490843= 0,087

ДRрп = ДRрп1 - ДRрп0 = 0,087 -0,107 = -0,02

           Rрп₂₀₀₉ =  8441 /232992 = 0,036

Rрп₂₀₁₁ = 42981 /  490843= 0,087

ДRрп = ДRрп1 - ДRрп0 = 0,087 -0,036 = 0,51

 

 

 

Анализ проведем методом абсолютных разниц:

1.влияние фондоотдачи

ДRф (ДФ0) = ДФО * Rрп₂₀₁₀ = 2,7 * 0,107 = 0,78

ДRф (ДФ0) = ДФО * Rрп₂₀₀₉ = 2,7 * 0,036 = 0,09

2. влияние рентабельности продаж

ДRф (Д Rрп₂₀₁₀) = ФО1 * ДRрп = 6,5 * (-0,02) = -0,13

ДRф (Д Rрп₂₀₀₉) = ФО1 * ДRрп = 6,5*0,51 = 3,31

Общее изменение фондорентабельности:

ДRф₂₀₁₀ =Д Rф (фо) + ДRф (Rрп) = 0,78 – 0,13 = 0,65

ДRф₂₀₉ =Д Rф (фо) + ДRф (Rрп) = 0,09 + 3,31 = 4

     Положительное влияние на величину фондорентабельности основных средств оказало повышение рентабельности продаж в 2009 году на 0,51. А рост фондоотдачи позволил вырасти фондорентабельности на 0,09.

Отрицательное влияние на величину фондорентабельности основных средств оказало снижение рентабельности продаж в 2010году на 0,02. В то же время рост фондоотдачи позволил вырасти фондорентабельности на 0,78.

Таким образом, эффективность использования основных фондов ОАО «Лакт» не удовлетворяет потребностям предприятия за 2010 год по  срвнению с 2009 годом.

 

2.4 Система управления внеоборотными активами ОАО «Лакт»

 

Проведенный анализ показал эффективное  использование внеоборотных активов, а также тенденцию повышения  экономической эффективности работы предприятия за анализируемый период в целом.

Процесс управления внеоборотными  активами предприятия и разработка новой стратегии управления должны включать действия, связанные с техническим  перевооружением предприятия и  с процессом постоянного обновления внеоборотных активов предприятия.

В системе управления внеоборотными  активами предприятия одной из наиболее важных функций финансового менеджмента  является обеспечение своевременного и эффективного их обновления, финансовое управление обновлением внеоборотных активов подчинено общим целям  политики управления этими активами, конкретизируя управленческие решения  в этой области. Последовательность разработки и принятия управленческих решений по обеспечению обновления операционных внеоборотных активов  предприятия характеризуется следующими основными этапами.

На первом этапе происходит формирование необходимого уровня интенсивности  обновления отдельных групп операционных внеоборотных активов предприятия. Интенсивность обновления операционных внеоборотных активов определяется двумя основными факторами - их физическим и функциональным (моральным) износом.

На втором этапе идёт определение  необходимого объема обновления операционных внеоборотных активов в предстоящем  периоде. Обновление операционных внеоборотных активов предприятия может осуществляться на простой или расширенной основе, отражая процесс простого или  расширенного их воспроизводства.

Выбор наиболее эффективных  форм обновления отдельных групп  операционных внеоборотных активов  характеризует третий этап. Конкретные формы обновления отдельных групп  операционных активов определяются с учетом характера намечаемого  их воспроизводства.

Обновление операционных внеоборотных активов в процессе простого их воспроизводства  может осуществляться в следующих  основных формах:

- текущего ремонта. Он представляет  собой процесс частичного восстановления  функциональных свойств и стоимости  основных средств в процессе  их обновления;

- капитального ремонта. Он представляет собой процесс полного восстановления основных средств и частичной замены отдельных их элементов. На сумму произведенного капитального ремонта уменьшается износ основных средств и тем самым увеличивается их остаточная стоимость;

- приобретения новых видов операционных  внеоборотных активов с целью  замены используемых аналогов  в пределах сумм накопленной амортизации.

- обновление операционных внеоборотных  активов в процессе расширенного  их воспроизводства может осуществляться  в форме их реконструкции, модернизации  и других.

На четвертом этапе определяется стоимость обновления операционных внеоборотных активов, осуществляемого  путем текущего или капитального их ремонта, определяется на основе разработки планового бюджета (сметы затрат) их проведения. При подрядном способе  осуществления ремонтных работ  основу разработки планового его  бюджета составляют тарифы на услуги подрядчика, а при хозяйственном способе -расходы предприятия калькулируются по отдельным их элементам. Стоимость обновления операционных внеоборотных активов путей приобретения новых их аналогов включает как рыночную стоимость соответствующих видов активов, так и расходы по их доставке и установке.

Итоговые результаты рассмотренных  выше управленческих решений позволяют  формировать общую потребность  в обновлении операционных внеоборотных активов предприятия в разрезе  отдельных их видов и различных  форм предстоящего обновления.[ 22, c. 57]

Для предстоящего обновления внеоборотных активов актуальным становится вопрос финансирования обновления.

Финансирование предстоящего обновления операционных внеоборотных активов  сводится к трем вариантам. Первый из них основывается на том, что весь объем обновления этих активов финансируется  за счет собственного капитала. Второй из них основан на смешанном финансировании обновления операционных внеоборотных активов за счет собственного и долгосрочного заемного капитала. Третий вариант предусматривает обновление отдельных видов внеоборотных активов исключительно за счет финансового кредита (например, за счет финансового лизинга).

Выбор соответствующего варианта финансирования обновления операционных внеоборотных активов по предприятию в целом  осуществляется с учетом следующих  основных факторов:

- достаточности собственных финансовых  ресурсов для обеспечения экономического  развития предприятия в предстоящем  периоде;

- достигнутого соотношения  использования собственного и  заемного капитала, определяющего  уровень финансовой устойчивости  предприятия;

- доступности долгосрочного  финансового кредита для предприятия.[7, c.24]

Таким образом, на данном предприятие существует эффективная  система управления внеоборотными  активами.

 

Глава 3. Рекомендации по улучшению использования  внеоборотных активов на предприятии

3.1 Выбор метода начисления  амортизации как способ повышения  эффективности использования внеоборотных  активов

         ОАО «Лакт» для осуществления перевозок грузов и обеспечения нормальной работы должны располагать необходимыми основными средствами, рационально их использовать и своевременно пополнять за счёт капитальных вложений, одним из источников которых является амортизация основных средств.

В процессе производства основные фонды  изнашиваются. Износом называется величина утраты первоначальных технико-эксплуатационных качеств объекта в процессе эксплуатации. Различают следующие виды износа: физический, моральный и внешний (экономический). В современных условиях необходимо выделять подвиды физического  и морального износа: устранимый и  неустранимый.

Одновременно с процессом износа объектов идёт процесс амортизации (восстановления) стоимости, первоначально  авансированной на орудия труда. Особенности  этих двух процессов заключается  в том, что они идут параллельно, хотя и относятся к двум признакам  орудий труда: износ - это свойство материальных объектов, которыми являются основные фонды, а амортизация - это процесс  восстановления стоимости, первоначально  авансированной на орудия труда. [9,c. 69]

ООО «Лакт» в 2012 году планирует приобрести 5 грузовиков для перевозок общей стоимостью 10 000 т.р. Рассмотрим, каким способ наиболее выгодно для предприятия начислять амортизацию этих машин.

Предлагается возможность начисления амортизации различными способами:

- линейным способом;

- способом списания стоимости по сумме числа лет срока полезного использования;

- способом уменьшаемого остатка;

- способом списания стоимости пропорционально объёму продукции.

Названные способы начисления амортизации  предполагают использование различных  подходов при определении норм амортизации.

При линейном способе норма амортизационных  отчислений определяется исходя из срока  использования объекта основных средств. Согласно этому методу амортизируемая стоимость объекта равномерно списывается  в течение срока его службы.[2,c.33] Норма амортизации является постоянной. Расчёт представлен в таблице 6.

Таблица 6. Начисление амортизации линейным способом, тыс.руб. Срок службы 5 лет, норма - 18%

 

Наименование объекта	Дата приобретения	Первоначальная стоимость	Годовая сумма амортизации	Накопленный износ	Остаточная стоимость
Грузовик	конец -1го года	10000	1800	1800	8200
	конец -2го года	10000	1800	3600	6400
	конец -3го года	10000	1800	5400	4600
	конец -4го года	10000	1800	7200	2800
	конец -5го года	10000	1800	9000	1000

 

Из расчёта линейным способом видно, что сумма амортизации одинакова  за каждый год.

Метод списания стоимости по сумме  чисел лет срока полезного  использования определяется сумма  лет срока службы какого-то объекта, являющейся знаменателем в расчётном  коэффициенте. В числителе этого  коэффициента находятся числа лет, остающиеся до конца срока службы объекта (в обратном порядке). Предполагаемый срок полезной службы грузовика 5 лет. Сумма чисел лет эксплуатации составит 15: 1+2+3+4+5=15.

Затем путём умножения каждой дроби  на амортизируемую стоимость, равную 9000 тыс. руб. (10000-1000), определяют ежегодную сумму амортизации: 5/15,4/15,3/15,2/15,1/15. Расчёт предоставлен в таблице 7.

Таблица 7. Начисление амортизации по сумме чисел лет срока полезного использования, тыс.руб.

	Первоначальная стоимость	Годовая сумма амортизации	Накопленный износ	Остаточная стоимость
Дата приобретения	10000			10000
конец -1го года	10000	(5/15*9000)3000	3000	7000
конец -2го года	10000	(4/15*9000)2400	5400	4600
конец -3го года	10000	(3/15*9000)1800	7200	2800
конец -4го года	10000	(2/15*9000)1200т	8400	1600
конец -5го года	10000	(1/15*9000)600	9000	1000