Управление внеоборотными активами предприятия

Изменение амортизациоемкости:

Ае₀ = 1426 / 48832 = 0,029

Ае₁ = 1933 / 48832 = 0,04

влияние суммы амортизационных  отчислений:

ДАе(Да) = 0,04 - 0,029 = 0,011

Таким образом, увеличение суммы  амортизационных отчислений на 507 тыс. руб. привело к увеличению амортизациоемкости на 0,011.

Ае₁ = 1933 / 78952 = 0,024

влияние выручки от продаж:

 

ДАе _(N) = Ае₁ - А2'= 0,024 - 0,4 = - 0,016

Итак, увеличение выручки  от продаж привело к снижению амортизациоемкости на 0,16.

Далее проанализируем изменение  следующего показателя эффективности  использования ОПФ - фондоемкость. В нашем случае, снижение показателя фондоемкости на 0,013 (15,1%) говорит о снижении стоимости основных средств на 1 рубль готовой продукции. На основании данного показателя можно определить сумму относительной экономии или перерасхода средств в основных фондах:

Эотн = (Fе₁ - Fе₀) * Впр₁

Эотн = - 0,013 * 78952 = -1026,38

Таким образом, относительная  экономия основных фондов составила 1026,38 тыс. руб.

Соотношение темпов прироста стоимости основных средств (37,7%) и  темпов прироста объемов выпуска (61,7%) позволяет определить предельный показатель фондоемкости, то есть прирост основных средств на 1% прироста продукции.

В нашем случае, это 0,61. Так  как предельный показатель фондоемкости менее единицы, то имеют место повышение эффективности использования основных фондов и рост коэффициента использования производственной мощности.

Определим влияние факторов на величину фондоемкости методом цепных подставок:

1. влияние стоимости ОПФ:

ДФе(ОПФ) = 5770 : 48832 - 4190 : 48832 = 0,118 - 0,086 = 0,032

Увеличение стоимости  ОПФ на 1580 тыс. руб. (37,7%) привело к  увеличению фондоемкости на 0,032.

2. влияние выручки от  продажи:

ДФе (Впр) = 5770 : 78952 - 5770 : 48832 = 0,073 - 0,118 = -0,045

Увеличение выручки от продаж на 30120 тыс. руб. привело к  снижению фондоемкости на 0,045 (или 38%).

Далее определим обобщающий показатель эффективности использования  основных фондов фондорентабельность (Rф):

Rф = П / ОПФ

На начало года 5715 / 4190 = 1,36

На конец года 4795 / 5770 = 0,83

На начало 2008 г. использование 1 руб. основных производственных фондов приносило 1,36 руб. прибыли от продаж. Однако к концу 2008 г. анализируемый  показатель снизился на 39% (0,53), что говорит  о снижении эффективности использования  основных фондов и необходимости  поиска резервов ее повышения.

Рассмотрим какие факторы и как повлияли на отрицательное изменение фондорентабельности.

1. влияние изменения прибыли  от продаж

ДRф (П) = П1 / ОПФ0 - П0 / ОПФ0 = 4795 / 4190 - 1,36 = -0,22

Снижение прибыли от продаж на 920 т. руб. привело к снижению фондорентабельности на 0,22.

2. влияние стоимости ОПФ

ДRф (ОПФ) = П1 / ОПФ1 - П1 / ОПФ0 = 0,83 - 4795 / 4190 = -0,31

Увеличение стоимости  ОПФ на 1580 тыс. руб. привело к снижению фондорентабельности на 0,31.

Таким образом, из двух представленных факторов на снижение фондорентабельности наибольшее влияние оказал экстенсивный рост основных фондов, не приведший к увеличению прибыльности продаж.

Кроме этого, рассмотрим влияние  фондоотдачи и рентабельности продаж на величину фондорентабельности основных фондов и ее изменение.

Rф = ФО * Rрп.

Rрп = Прибыль от продаж / Выручка от продаж

Rрп₀ = 5715 / 48832 = 0,117

Rрп₁ = 4795 / 78952 = 0,06

ДRрп = ДRрп1 - ДRрп0 = 0,06 -0,117 = -0,057

Анализ проведем методом  абсолютных разниц:

влияние фондоотдачи

ДRф (ДФ0) = ДФО * Rрп0 = -2,03 * 0,117 = 0,238

2. влияние рентабельности  продаж

ДRф (Д Rрп) = ФО1 * ДRрп = -13,68 * (-0,057) = -0,78

Общее изменение  фондорентабельности:

ДRф =Д Rф (фо) + ДRф (Rрп) = 0,238 - 0,78 = -0,542

Отрицательное влияние на величину фондорентабельности оказало снижение рентабельности продаж на 0,057. В то же время рост фондоотдачи позволил вырасти фондорентабельности на 0, 238.

Таким образом, эффективность  использования основных фондов ООО  «Волна» не удовлетворяет потребностям предприятия.

2.4 Система управления  внеоборотными активами ООО «Волна»

Проведенный анализ показал  эффективное использование внеоборотных активов, а также тенденцию повышения экономической эффективности работы предприятия за анализируемый период в целом.

Процесс управления внеоборотными активами предприятия и разработка новой стратегии управления должны включать действия, связанные с техническим перевооружением предприятия и с процессом постоянного обновления внеоборотных активов предприятия.

В системе управления внеоборотными активами предприятия одной из наиболее важных функций финансового менеджмента является обеспечение своевременного и эффективного их обновления, финансовое управление обновлением внеоборотных активов подчинено общим целям политики управления этими активами, конкретизируя управленческие решения в этой области. Последовательность разработки и принятия управленческих решений по обеспечению обновления операционных внеоборотных активов предприятия характеризуется следующими основными этапами.

На первом этапе происходит формирование необходимого уровня интенсивности  обновления отдельных групп операционных внеоборотных активов предприятия. Интенсивность обновления операционных внеоборотных активов определяется двумя основными факторами - их физическим и функциональным (моральным) износом. Скорость утраты внеоборотными активами своих первоначальных функциональных свойств под воздействием физического и функционального (морального) износа, а соответственно и уровень интенсивности их обновления, во многом определяются индивидуальными условиями их использования в процессе операционной деятельности предприятия. В соответствии с этими условиями индивидуализируются (в определенных пределах) и нормы амортизации различных видов операционных внеоборотных активов. Эта индивидуализация норм амортизации, определяющая уровень интенсивности обновления отдельных групп операционных внеоборотных активов, характеризует амортизационную политику предприятия.

На втором этапе идёт определение  необходимого объема обновления операционных внеоборотных активов в предстоящем периоде. Обновление операционных внеоборотных активов предприятия может осуществляться на простой или расширенной основе, отражая процесс простого или расширенного их воспроизводства.

Выбор наиболее эффективных  форм обновления отдельных групп  операционных внеоборотных активов характеризует третий этап. Конкретные формы обновления отдельных групп операционных активов определяются с учетом характера намечаемого их воспроизводства.

Обновление операционных внеоборотных активов в процессе простого их воспроизводства может осуществляться в следующих основных формах:

- текущего ремонта. Он представляет  собой процесс частичного восстановления  функциональных свойств и стоимости  основных средств в процессе их обновления;

- капитального ремонта. Он представляет  собой процесс полного (или  достаточно высокой части) восстановления  основных средств и частичной  замены отдельных их элементов.  На сумму произведенного капитального  ремонта уменьшается износ основных  средств и тем самым увеличивается  их остаточная стоимость;

- приобретения новых видов операционных  внеоборотных активов с целью замены используемых аналогов в пределах сумм накопленной амортизации (для нематериальных активов это основная форма простого их воспроизводства).

- обновление операционных внеоборотных активов в процессе расширенного их воспроизводства может осуществляться в форме их реконструкции, модернизации и других.

Выбор конкретных форм обновления отдельных групп операционных внеоборотных активов осуществляется по критерию их эффективности. Так, например, если в результате капитального ремонта отдельных видов основных средств сумма будущей прибыли, генерируемой ими, будет ниже ликвидационной их стоимости, обновление эффективней осуществлять путем их замены новыми более производительными аналогами.

Определение стоимости обновления отдельных групп операционных внеоборотных активов в разрезе различных его форм. Методы определения стоимости обновления операционных внеоборотных активов дифференцируются в разрезе отдельных форм этого обновления.

На четвертом этапе  определяется стоимость обновления операционных внеоборотных активов, осуществляемого путем текущего или капитального их ремонта, определяется на основе разработки планового бюджета (сметы затрат) их проведения. При подрядном способе осуществления ремонтных работ основу разработки планового его бюджета составляют тарифы на услуги подрядчика, а при хозяйственном способе -- расходы предприятия калькулируются по отдельным их элементам. Стоимость обновления операционных внеоборотных активов путей приобретения новых их аналогов включает как рыночную стоимость соответствующих видов активов, так и расходы по их доставке и установке. Стоимость обновления операционных внеоборотных активов в процессе расширенного их воспроизводства определяется в процессе разработки бизнес-плана реального инвестиционного проекта.

Итоговые результаты рассмотренных  выше управленческих решений позволяют  формировать общую потребность  в обновлении операционных внеоборотных активов предприятия в разрезе отдельных их видов и различных форм предстоящего обновления.

Для предстоящего обновления внеоборотных активов актуальным становится вопрос финансирования обновления.

Финансирование предстоящего обновления операционных внеоборотных активов сводится к трем вариантам. Первый из них основывается на том, что весь объем обновления этих активов финансируется за счет собственного капитала. Второй из них основан на смешанном финансировании обновления операционных внеоборотных активов за счет собственного и долгосрочного заемного капитала. Третий вариант предусматривает обновление отдельных видов внеоборотных активов исключительно за счет финансового кредита (например, за счет финансового лизинга).

Выбор соответствующего варианта финансирования обновления операционных внеоборотных активов по предприятию в целом осуществляется с учетом следующих основных факторов:

- достаточности собственных  финансовых ресурсов для обеспечения  экономического развития предприятия  в предстоящем периоде;

- стоимости долгосрочного  финансового кредита в сравнении  с уровнем прибыли, генерируемой  обновляемыми видами операционных  внеоборотных активов;

- достигнутого соотношения  использования собственного и  заемного капитала, определяющего  уровень финансовой устойчивости  предприятия;

- доступности долгосрочного  финансового кредита для предприятия.

Таким образом, на данном предприятие существует эффективная система управления внеоборотными активами.

 

Глава 3. Рекомендации по улучшению  использования внеоборотных активов на предприятии

3.1 Выбор метода начисления  амортизации как способ повышения  эффективности использования внеоборотных активов

Роль внеоборотных активов в процессе производства, особенно их воспроизводства в условиях перехода к рыночной экономике, обуславливают особые требования к информации о наличии, движении, состоянии и использовании основных средств.

ООО «Волна» для  осуществления перевозок грузов и обеспечения нормальной работы должны располагать необходимыми основными  средствами, рационально их использовать и своевременно пополнять за счёт капитальных вложений, одним из источников которых является амортизация основных средств.

В процессе производства основные фонды изнашиваются. Износом  называется величина утраты первоначальных технико-эксплуатационных качеств  объекта в процессе эксплуатации. Различают следующие виды износа: физический, моральный и внешний (экономический). В современных условиях необходимо выделять подвиды физического  и морального износа: устранимый и  неустранимый.

Одновременно  с процессом износа объектов идёт процесс амортизации (восстановления) стоимости, первоначально авансированной на орудия труда. Особенности этих двух процессов заключается в том, что они идут параллельно, хотя и  относятся к двум признакам орудий труда: износ - это свойство материальных объектов, которыми являются основные фонды, а амортизация - это процесс  восстановления стоимости, первоначально  авансированной на орудия труда. Несмотря на различия, принимается условие, что  параллельность течения этих процессов  даёт возможность использовать результаты начисления амортизации как стоимостную  оценку износа орудий труда, позволяющую  отразить его в бухгалтерском  учёте. В действительности процесс  износа орудий труда идёт иначе, чем  процесс начисления амортизации.

Объекты в начале полезного использования изнашиваются ускоренно, затем этот процесс замедляется, а в конце вновь ускоряется. Поэтому использование линейного  метода начисления амортизации основных средств не может адекватно отражать процесс износа.

Предприятию следует  дать свободу в выборе модели амортизации  и методов её начисления.

ООО «Волна» в 2009 году планирует приобрести 5 грузовиков для перевозок общей стоимостью 10 000 т.р. Рассмотрим, каким способ наиболее выгодно для предприятия начислять амортизацию этих машин.

Предлагается возможность  начисления амортизации различными способами:

линейным способом;

способом списания стоимости  по сумме числа лет срока полезного  использования;

способом уменьшаемого остатка;

способом списания стоимости  пропорционально объёму продукции.

Названные способы начисления амортизации предполагают использование  различных подходов при определении  норм амортизации.

При линейном способе норма  амортизационных отчислений определяется исходя из срока использования объекта  основных средств. Согласно этому методу амортизируемая стоимость объекта равномерно списывается в течение срока его службы. Норма амортизации является постоянной. Расчёт представлен в таблице 7.

Таблица 7. Начисление амортизации  линейным способом, т.р. Срок службы 5 лет, норма - 18%

Наименова-иие объекта	Дата приобретения	Первоначальная стоимость	Годовая сумма амортизации	Накопленный износ	Остаточная стоимость
грузовик	конец -1го года конец- 2го года конец- 3го года конец- 4го года конец- 5го года	10000 10000 10000 10000 10000	1800 1800 1800 1800 1800	1800 3600 5400 7200 9000	8200 6400 4600 2800 1000