Внутрифирменное планирование финансовой деятельности предприятия

 

Система нормальных уравнений в данном примере  имеет вид:

 

6а₀ + 15,6а₁ + 21а₂ = 17,7;

15,6а₀ + 41а₁ + 56,6а₂ = 47,2;

21а₀ + 56,6а₁ + 91а₂ = 68,3.

 

Решая эту  систему, находим параметры уравнения  регрессии (а₀, а₁, а₂). Подставляя в формулу соответствующее значение параметра, получаем следующую зависимость:

 

Y_t = - 0,2 – 0,1y_t-1 + 0,9t.

 

Для характеристики адекватности уравнения зависимости  можно использовать величину среднего относительного отклонения:

 

.

 

Если e < 15%, считается, что уравнение зависимости может использоваться в прогнозных целях. В нашем примере e = 1,53% , что составляет менее 15%, следовательно, полученное уравнение зависимости мы можем использовать для определения прогнозного значения объема продаж (Y_t) в 2010 году, подставив нужное значение t ,в данном случае равное семи:

 

Y_t = - 0,2 – 0,1 × 4,6 + 0,9 × 7 = 5,6 (млрд. руб.).

 

Таким образом, с использованием метода обработки  временных рядов мы рассчитали прогнозное значение объема реализации ОАО «НК» в 2010 году. На практике можно осуществлять расчеты с использованием нескольких методов и выбирать усредненное  значение из всех прогнозных значений конкретного показателя. Однако при  этом необходимо учитывать, что значение показателя определяется не только возможностями  предприятия, но и факторами конъюнктуры: деятельностью конкурентов, объемом  платежеспособного спроса, результативностью  рекламы и многими другими  факторами. Отметим, что ОАО «НК» в годовом отчете за 2009 год представила  плановый объем продаж в сумме 5,2 млрд. руб., что несколько ниже прогнозного  значения. Поэтому можно сказать, что прогноз позволяет определить лишь ориентир, наиболее вероятное  значение показателя, которое специалисты  должны корректировать с учетом множества  факторов. И уже на основе официального варианта прогнозного значения объема реализации осуществляется составление  бюджета продаж, являющегося отправным  этапом формирования сводного бюджета  предприятия. Но об этом подробнее будет  изложено во втором вопросе данной курсовой работы.

Таким образом, процесс планирования и прогнозирования  на предприятии многогранен и  распределен во времени, поэтому  считаем необходимым рассмотреть  подробнее виды финансового планирования в зависимости от периода осуществления, что позволит также выявить необходимость  применения методов прогнозирования.

 

1.3 Виды финансового планирования

 

Обычно  финансовое планирование в зависимости  от периода осуществления и поставленной цели разделяют на стратегическое, текущее (годовое) и оперативное.

Однако  авторы Лихачева и Щуров более  детализировали классификацию финансового  планирования по срокам действия. Они разделили финансовое планирование на стратегическое; перспективное; бизнес-планирование; текущее (бюджетирование); оперативное.

Мы будем  придерживаться более распространенным мнением авторов по этому вопросу  и рассмотрим планирование по трем направлениям: стратегическое, тактическое  и оперативное. Основа формирования финансовых планов – долгосрочные цели, определяемые руководством предприятия в процессе стратегического планирования. Стратегическое планирование основано на принятии основополагающих финансовых решений, например, реорганизация бизнеса (приобретение еще одного предприятия, закрытие предприятия и т.д.) и инвестиционных решений. Количество, содержание этапов составления и форма стратегического плана могут существенно отличаться и зависят от формы собственности, отраслевой принадлежности и размеров предприятия²².

Слабость  распространения стратегического  планирования в российских фирмах, несмотря на его существенные преимущества, обусловлена многими причинами: высокая нестабильность внешней  среды; низкий уровень общей финансовой культуры фирм; дефицит времени, приоритеты текущих дел; недостаточная квалификация управляющих и другие.

Стратегическое  планирование включает разработку финансовой стратегии предприятия и прогнозирование  финансовой деятельности.

Стратегическое  планирование включает разработки трех основных прогнозных финансовых документов:

• планового отчета о прибылях и убытках;
• планового отчета о движении денежных средств;
• планового баланса.

Основная  цель разработки этих документов заключается  в оценке финансового положения  предприятия на конец планируемого периода 

Для составления  прогнозных финансовых документов важно  правильно определить объем будущих  продаж (объем реализованной продукции).

Объем будущих  продаж можно рассчитать, используя  следующие методы: эвристические; анализ временных работ; эконометрические модели²³.

На основе данных по прогнозу объема продаж рассчитывается необходимое количество материальных и трудовых ресурсов, а также определяются и другие составные затраты на производство.

На основе полученных данных разрабатывается  прогнозный отчет о прибылях и  убытках, который позволяет определить сумму прибыли в предстоящем  периоде. При проведении прогнозного анализа прибыли на практике широко используется метод «издержки – объем – прибыль» (маржинальный анализ). Далее разрабатывается прогноз движения денежных средств. Необходимость его составления определяется тем, что многие из затрат, показываемых при расшифровке прогноза прибылей и убытков, не отражаются на порядке осуществления платежей. Прогноз движения денежных средств учитывает приток денежных средств (поступления и платежи), отток денежных средств (затраты и расходы), чистый денежный поток (избыток или дефицит). Фактически он отражает движение денежных потоков по текущей, инвестиционной и финансовой деятельности. Разграничение направлений деятельности при разработке прогноза позволяет повысить результативность управления денежными потоками.

Прогноз баланса на конец планируемого периода  отражает все изменения в активах  и пассивах в результате запланированных  мероприятий и показывает состояние  имущества и источников финансирования организации. Целью разработки прогноза баланса является определение необходимого прироста отдельных видов активов  с обеспечением их внутренней сбалансированности, а также формирование оптимальной  структуры капитала²⁴.

Текущее планирование финансовой деятельности (бюджетирование) состоит в разработке системы финансовых планов по отдельным  аспектам финансовой деятельности предприятия. Оно позволяет определить тактику  предприятия на более короткий период, как правило, на год с разбивкой  по кварталам. Цель формирования тактики  – определение сумм инвестиций в  оборотные активы и источники  их финансирования²⁵.

Текущее планирование является наиболее значимым этапом процесса планирования финансов, поэтому считаем необходимым  рассмотреть этот вопрос более подробно во второй главе. Для контроля за выполнением плановых финансовых показателей, за поступлением и рациональным расходованием денежных средств в течение года предприятие использует оперативные финансовые планы, которые дополняют текущее планирование.

С помощью  оперативных финансовых планов предприятие  определяет объем финансовых ресурсов для обеспечения текущей производственно-финансовой деятельности, устанавливает последовательность и сроки осуществления отдельных  финансовых операций с учетом наиболее эффективного маневрирования собственными и заемными средствами, осуществляет оперативный контроль за выполнением  планов и обязательств по объему производства и реализации продукции, прибыли, платежам в бюджет, отчислениям довольствующим органам, расчетам с учреждением  банка.

Оперативное финансовое планирование включает в  себя составление:

• платежного календаря;

• кассового плана;

• кредитного плана.

Платежный календарь – это план организации  производственно-финансовой деятельности предприятия, в котором календарно взаимосвязаны все источники  денежных поступлений и расходы  за определенный период времени. Он полностью  охватывает денежный оборот организации, дает возможность увязать поступления  денежных средств и платежи в  наличной и безналичной форме, позволяет  обеспечить постоянную платежеспособность и ликвидность.

Кассовый  план отражает поступление наличных денег и их использование на выплату  заработной платы персоналу, на командировочные, канцелярские и другие расходы. Он разрабатывается для планирования оборота наличных денег на квартал и представляется в учреждение банка, с которым у предприятия заключен договор о расчетно-кассовом обслуживании²⁶.

Кассовый  план необходим предприятию для  того, чтобы по возможности более  точно представлять размер выплат. Правильное составление кассового  плана позволяет обеспечить строгий  контроль за движением денежной наличности, своевременным ее получением и целевым использованием.

Кредитный план состоит из сумм планируемых  банковских ссуд на предстоящий год  и процентов за пользование ими, а также из объемов и сроков погашения банковских кредитов²⁷.

Таким образом, в данном параграфе мы рассмотрели  основные аспекты процесса финансового  планирования на предприятии, а также  затронули вопрос о том, как осуществляется планирование в условиях кризиса.

В следующей  главе, как было заявлено выше, рассмотрим наиболее актуальный на сегодняшний  день вопрос – процесс бюджетирования.

 

2. Бюджетирование как инструмент внутрифирменного финансового планирования

 

2.1 Сущность процесса бюджетирования

 

Бюджетирование  является наиболее обсуждаемой темой  в разных научных публикациях. Информационно-консультационные фирмы предлагают свои услуги по внедрению  системы бюджетирования на предприятии, по автоматизации и сопровождению  данной системы. Топ-менеджеры и директора предлагают ознакомиться с опытом создания бюджетирования на их предприятии, оценивают положительные и отрицательные стороны этого процесса. По бюджетированию издается отдельная учебная литература. Все представленные аргументы свидетельствуют о том, что данный процесс является весьма актуальным и это послужило тем фактом, чтобы вынести его для рассмотрения в отдельный параграф. Далее перейдем непосредственно к изучению сущности бюджетирования.

Бюджетирование  – это процесс составления, принятия бюджета предприятия и последующий  контроль за его исполнением.

Бюджетирование – это, с одной стороны, процесс составления финансовых планов, а с другой — технология финансового планирования, учета и контроля доходов и расходов, получаемых от бизнеса на всех уровнях управления, которая позволяет анализировать прогнозируемые и полученные финансовые показатели.

Невозможно дать однозначное определение  термину бюджетирование. Многие авторы трактуют его по-разному. Однако принципиальное отличие в подходах состоит в том, что одни авторы рассматривают бюджетирование в более узких границах, как инструмент финансового планирование, другие утверждают, что речь идет о полноценной системе управления²⁸. Мы будем придерживаться второго подхода, согласно которому планирование – это только одна, хоть и очень важная, часть бюджетирования. А на самом деле, бюджетирование содержит в себе почти все этапы цикла управления за единственным исключением – этап формирования целей находится на более высоком уровне. Тем не менее, мы с полным правом можем использовать термин «бюджетное управление». Рассмотрим этот процесс подробнее.

С помощью бюджетирования решаются важные управленческие задачи (см. рисунок 1)²⁹.

 

Рисунок 1. – Управленческие задачи, решаемые с помощью бюджетирования

 

Таким образом, назначение бюджетирования на предприятии  заключается в том, что это  основа планирования и принятия управленческих решений на предприятии, оценки всех аспектов финансовой состоятельности  предприятия, контроля и управления материальными и денежными ресурсами предприятия, укрепления финансовой дисциплины и подчинения интересов отдельных структурных подразделений интересам предприятия в целом и собственникам его капитала.

На каждом предприятии может быть своя специфика  бюджетирования в зависимости, как  от объекта финансового планирования, так и от системы финансовых и  нефинансовых целей. Поэтому, говоря о  назначении бюджетирования, необходимо помнить, что в каждой компании в  качестве управленческой технологии оно  может преследовать свои собственные  цели и использовать свои собственные  средства, свой инструментарий³⁰.

В процессе бюджетирования, как было изложено выше, разрабатываются бюджеты.

Бюджет  предприятия – это план, составленный на следующий период, или факт отчетного  периода в натуральном и денежном выражении, определяющий потребность  предприятия в ресурсах, необходимых  для получения запланированных  доходов, или описывающий фактическое  потребление ресурсов, соответствующее  реально полученным доходам.