Заемный капитал

 

18. По бухгалтерскому балансу определите коэффициент срочной (критической) ликвидности на начало и конец года. Дайте оценку.

Решение:

Ксроч ликв =

Ксроч ликв на н.г. = 0,52×100% = 52%

Ксроч ликв на конец года= 0,51×100% = 51%

Нормативное значение от 0,8 до 1,0.

Очень низкий показатель срочной ликвидности говорит о слишком большом весе запасов в балансе компании. Существует потребность к продаже запасов.

 

19. По бухгалтерскому балансу определите коэффициент абсолютной ликвидности на начало и конец года. Дайте оценку.

Решение:

Кабс ликв =

Кабс ликв на начало года = = 0,05×100% = 5%

Кабс ликв на конец года = = 0,16×100% = 16%

Коэффициент показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена в ближайшее время. Допустимым считается значение не ниже 0,2. На начало отчетного периода предприятие могло покупать только 5% обязательств. К концу отчетного периода предприятие может покрыть 16%.

 

20. По бухгалтерскому балансу рассчитайте сумму чистых активов организации на начало и конец года. Дайте оценку.

Решение:

ЧА = Ак расчету + Пк расчету = (ст.1600+(ст.1400+ст.1500-ст.1530))

ЧАна начало года = 22001+(46+3267-21) = 18709 т.р.

ЧАна конец года = 18444 – (33+1816-15) = 18709 т.р.

Чистые активы — это реальная стоимость имеющегося у общества имущества, ежегодно определяемая за вычетом его долгов.

 

21. По бухгалтерскому балансу определите сумму собственного оборотного капитала на начало и конец года. Дайте оценку динамики.

Решение:

СКО = СИ – ВА + ДО = (ст.1300 – ст.1100 + ст.1400)

СКОна начало года = 16595 – 10171 + 33 = 6457 т.р.

СКОна конец года = 18688 – 13525 + 46 = 5209 т.р.

Заметно снижение собственного оборотного капитала на 1245 т.р. из-за увеличение внеоборотных активов на 3354 т.р.

 

22. Рассчитать средневзвешенную стоимость капитала, если известно, что сумма собственного капитала равно 100т.р., а его стоимость составляет15%. Сумма долгосрочных заемных источников равна 50т.р., а их стоимость – 10%.

Решение:

WACC = Ks × Ws + Kd × Wd

Ks – стоимость собственного капитала (%)

Ws – доля собственного капитала (%)

Kd – стоимость заемного капитала (%)

Wd - доля заемного капитала (%)

Всего инвестируемого капитала = всего собственного капитала + всего заемного капитала

WACC = = 0,13 × 100% = 13%

Показатель характеризует относительный уровень общей суммы расходов по обеспечению каждого источника финансирования.

 

23.  Рассчитать наращенную сумму с исходной величиной 100 т.р. при условии размещения ее в банке на 180 дней при годовой процентной ставке 10%. Начисление по схеме простых процентов.

Решение:

FV = PV ×(1 + r × )

FV = 100 × (1 + 0,1 × ) = 100 × 1,05 = 105 т.р.

Наращённая сумма равна 5т.р.

 

24. Рассчитать силу операционного рычага (СОР), если известно: выручка от продаж 100 т.р.; переменные затраты 70т.р.; маржинальный доход 30т.р.; постоянные затраты 20т.р.; прибыль от продаж 10 т.р. Дайте оценку.

Решение:

СОР = = 3%

СОР показывает во сколько раз темпы изменения прибыли от продаж превышают темпы изменения выручки от продаж.

 

25. Рассчитайте недисконтированный срок окупаемости проекта, если величина требуемых инвестиций равно 100т.р., доход по годам ожидается в размере 40т.р., 30т.р., 30т.р., 15т.р., 10т.р. Проект функционирует в течении 5 лет.

Решение:

IC = 100 т.р.

CF1 = 40 т.р.

CF2 = 30 т.р.

CF3 = 30 т.р.

CF4 = 15 т.р.

CF5 = 10 т.р.

PPнедисконт = 40 + 30 +30 = 100 т.р., следовательно РР равно 3 года.

Проект окупится через 3 года.

 

26. По приведенным в таблице данным рассчитайте коэффициент материалоемкости в копейках на 1 руб выручки (нетто) от продаж. Дайте оценку динамики  коэффициента материалоемкости путем их сравнения за 2 года.

№	Показатели	За предыдущий год	За отчетный год
1	Выручка (нетто) от продаж	300	360
Элементы затрат
2	Материальные затраты	105	120
3	Затраты на оплату труда	45	60
4	Отчисления на соц нужды	13,5	15
5	Амортизация	30	36
6	Прочие затраты	16,5	9
7	Итого затрат	210	240

 

Решение:

Кматериалоемкости =

Км пр г = = 0,35 = 35 коп.

Км отч г = = 0,33 = 33 коп.

Следовательно, заметно снижение материалоемкости(на 2 коп.) и повышение эффективности производства.

 

27. Рассчитать плановую прибыль от продаж, если известно, что плановая себестоимость продукции равна 200 т.р., а базовая рентабельность продукции – 15%.

Решение:

Ппр пл = Спл × Рент

Ппр пл = 200 × 0,15 = 30 т.р.

 

28. Определите плановую выручку от продаж на основе балансового метода планирования, если известны следующие планируемые показатели: остатки годовой продукции на начало периода 20 т.р., на конец – 10 т.р. выпущенная продукция за год по плану составляет 100 т.р.

Решение:

Вр.пл. = Она н.п. + ВП – Она к.п. = 20 + 100 – 10 = 110 т.р.

Балансовый метод планирования означает, что план производства продукта, ресурса, отрасли, региона или экономики в целом обосновывается путем составления балансов, в которых предварительно определяются потребности и источники удовлетворения этих потребностей. 

 

29. Дать оценку эффективности инвестиционного проекта путем расчета чистой дисконтированной стоимости. Сумма требуемых инвестиций 100 т.р., доход по годам ожидается в размере 70 т.р., 50 т.р., ставка дисконтирования 10%. Период эксплуатации 2 года.

Решение:

NPV = ΣCF × FM2 = 70 × 0,909 + 50 × 0,836 = 104,93

NPV = 104,93 – 100 = 4,93 т.р. > 0

4,93 т.р. > 0, следовательно, инвестиционный проект эффективен.

 

30. По бухгалтерской отчетности проведите анализ динамики чистой прибыли в отчетном периоде по сравнению с предыдущим.

Решение:

Динамика ЧП =

Динамика ЧП = × 100% = 106,3%

Динамика роста положительная, чистая прибыль увеличилась в 1063 раза или на 6,3%.