Анализ применения аутсорсинга в деятельности организации, на примере ОАО «РЖД»

Учитывая важность роли железнодорожного транспорта в экономике  страны, а также необходимость  формирования инновационной политики отрасли была разработана «Белая книга ОАО «РЖД» – документ, описывающий основные направления научно-технического развития Компании до 2015 года.

Виды деятельности:

- грузовые перевозки; 

- пассажирские перевозки  в дальнем сообщении; 

- пассажирские перевозки в пригородном  сообщении;

- предоставление услуг инфраструктуры;

- предоставление услуг локомотивной  тяги;

- ремонт подвижного состава; 

- строительство объектов инфраструктуры;

- научно-исследовательские и опытно-конструкторские  работы;

- содержание социальной  сферы.

C учетом корпоративных ценностей Компании разработан «Кодекс деловой этики ОАО «РЖД», который устанавливает принципы и нормы поведения должностных лиц и других работников Компании, а также определяет правила взаимоотношений РЖД с акционером, органами власти, юридическими и физическими лицами.

Органы управления ОАО  «РЖД»:

1) Общее собрание акционеров. Поскольку единственным акционером  общества является Российская  Федерация и от ее имени  полномочия осуществляются Правительством  РФ, то решения собраний акционеров принимаются Правительством единолично и оформляются письменно.

2) Совет директоров  общества. Назначается Правительством  РФ.

3) Президент общества. Назначается Правительством РФ.

4) Правление общества.

Специфика работы железных дорог, связанная с необходимостью обеспечения регулярного движения поездов на огромной территории страны в различных климатических условиях и четкого взаимодействия всех звеньев железнодорожного конвейера, требует особой структуры управления. Такая структура построена в России на принципах, сочетающих единое централизованное руководство с предоставлением определенных прав линейным предприятиям и организациям, размещенным на территории страны. Структура управления железнодорожным транспортом приведена в приложении 3.

Для проведения анализа деятельности предприятия необходимо рассмотреть систему показателей, влияющих на эффективность финансовых результатов предприятия: платежеспособность предприятия, ликвидность предприятия, показатели финансовой устойчивости, рентабельность.

Платежеспособность предприятия определяется его возможностью и способностью своевременно и полностью выполнять платежные обязательства, вытекающие из торговых, кредитных и иных операций денежного характера. Ликвидность предприятия определяется наличием у него ликвидных средств, к которым относятся наличные деньги, денежные средства на счетах в банках и легкореализуемые элементы оборотных ресурсов. Ликвидность отражает способность предприятия в любой момент совершать необходимые расходы.

Для оценки платежеспособности и ликвидности могут используются следующие приемы: анализ ликвидности баланса и расчет финансовых коэффициентов ликвидности. Оценка ликвидности баланса. Главная задача оценка ликвидности баланса – определить величину покрытия обязательств предприятия по его активам, срок превращения которых в денежную форму (ликвидность) соответствует сроку погашения обязательств (срочности  возврата).

При определения ликвидности  баланса группы активов и пассивов сопоставляются между собой. Условия абсолютной ликвидности баланса:

- А1>П1;

- А2>П2;

- А3>П3;

- А4<П4.

В других случаях баланс не является абсолютно ликвидным  и необходимо осуществлять более  детальное изучение структуры активов  и пассивов баланса, чтобы сделать  вывод о степени его ликвидности. Анализ ликвидности баланса ОАО «РЖД» представлен в таблице 2.1

 Таблица 2.1

Аналитическая таблица  для проведения анализа ликвидности  баланса

 

Показатель	Год
	2008	2009	2010	2011
Активы, тыс. руб.
А1	18199501	6058344	64258367	26552706
А2	29589717	44277502	78285714	56311021
А3	98057732	108830905	120611351	122179619
А4	2559713895	2712205223	3242018465	3476252441
Пассивы, тыс. руб.
П1	116219872	163219572	209471257	308342157
П2	14054579	37603784	164822436	34350104
П3	79349290	84792462	190551670	360711563
П4	2495937104	2585756156	2940328532	2971891963
Результат
	А1<П1 А2>П2 A3>П3 А4>П4	А1<П1 А2>П2 A3>П3 А4>П4	А1<П1 А2<П2 A3<П3 А4>П4	А1<П1 А2>П2 A3<П3 А4>П4

 

Коэффициент текущей  ликвидности (общего покрытия) дает общую оценку ликвидности предприятия, показывая, сколько рублей оборотных средств (текущих активов) приходится на один рубль текущей краткосрочной задолженности (текущих обязательств),рассчитывается по формуле (1):

 

Ктл = ОбА / КО = А1+А2+А3 / П1+ П2 >   2,    (1)

                                                

где КО – краткосрочные обязательства (пассивы);

ОбА– оборотные активы.

Коэффициент быстрой  ликвидности (промежуточного покрытия) характеризует способность компании выполнять текущие обязательства за счет активов средней степени ликвидности, рассчитывается по формуле (2):

 

Кбл = ОбА-З / КО = А1+А2/ П1+П2 > 1,       (2)

 

где З - запасы и затраты.

Коэффициент абсолютной ликвидности характеризует возможность предприятия выполнять краткосрочные обязательства за счет свободных денежных средств. Данный коэффициент является наиболее жестким критерием ликвидности предприятия, рассчитывается по формуле (3):

 

Кал = А1/П1+П2> 2/7, (3)

 

Расчет коэффициентов  ликвидность ОАО «РЖД» представлен в таблице 2.2.

Таблица 2.2

Коэффициенты ликвидности

 

Показатель	Формула расчета	Расчеты по годам
		2009	2010	2011
Коэффициент текущей  ликвидности	Ктл = ОбА / КО =  А1+А2+А3 / П1+ П2 >   2	0,7926	0,70331	0,5983
Коэффициент быстрой  ликвидности	Кбл = ОбА-З / КО = А1+А2/ П1+П2 > 1	0,2506	0,3808	0,2418
Коэффициент абсолютной ликвидности	Кал = А1/П1+П2> 2/7	0,0302	0,1717	0,0775

 

Коэффициент текущей ликвидности меньше 1, из этого следует что оборотных средств меньше, чем имеющаяся краткосрочная задолженность. На один рубль текущей краткосрочной задолженности с 2009 года приходится менее одного рубля оборотных средств. Коэффициент быстрой ликвидности предприятия ОАО «РЖД» показывает, что предприятие не способно выполнять в должной мере текущие обязательства за счет активов средней степени ликвидности. Коэффициент абсолютной ликвидности не попадает в интервал 0,2/0,7, что свидетельствует о том, что предприятие не способно выполнять краткосрочные обязательства за счет свободных денежных средств.

В производственной деятельности на предприятии происходит постоянное формирование (пополнение) запасов товарно-материальных ценностей. Для этого используют как собственные оборотные средства, так и заемные (долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы). Анализируя соответствие или несоответствие (излишек или недостаток) средств для формирования запасов и затрат, определяют абсолютные показатели финансовой устойчивости. Излишек (+) или недостаток (-) собственных средств рассчитывается по формуле (4):

 

+ СОС = СК – ВнеобА – З,  (4)

                                                   

где СК – собственный капитал;

         ВнеобА – внеоборотные активы.

Расчет собственных  средств ОАО «РЖД» представлен в таблице 2.3.

Таблица 2.3

Собственные средства ОАО  «РЖД»

 

	2008	2009	2010	2011
СК, тыс. руб.	2495937104	2585756156	2940328532	2971891963
ВнеобА, тыс. руб.	2559713895	2712205223	3242018465	3470252441
З, тыс. руб.	79935662	78247965	91141100	86429820
COC, тыс. руб.	-143712453	-204697032	-392831033	-584790298

 

Недостаток собственных  оборотных средств, предприятие  вынуждено обращаться к заемным источникам, причем в 2011 г. ОАО «РЖД» необходимо в 4 раза больше заемных средств, чем в 2008 г.

Излишек (+) или недостаток (-)  собственных оборотных средств  и долгосрочных заемных источников для формирования запасов и затрат. Данный показатель рассчитывается по формуле (5) :

 

+СОД = СОС + ДО – З = СК + ДО – ВнеобА – З, (5)

 

где ДО – долгосрочные обязательства.

Результаты расчета  собственных оборотных средств  и долгосрочных заемных источников представлен в таблице 2.4.

Таблица 2.4

Собственные оборотные  средства и долгосрочные заемные источники

 

Показатели	Года/ расчет
	2008	2009	2010	2011
СК, тыс. руб.	2495937104	2585756156	2940328532	2971891963
ВнеобА, тыс. руб.	2559713895	2712205223	3242018465	3470252441
З, тыс. Руб.	79935662	78247965	91141100	86429820
ДО, тыс. руб.	74793263	79543534	185685418	355053691
СОД, тыс. руб.	-68919190	-125153498	-207145615	-229736607

 

Недостаток  собственных  оборотных средств и долгосрочных заемных источников для формирования запасов и затрат в 2008 – 2011 гг. постоянно увеличивался

 Излишек (+) или недостаток (-) общая величина основных источников  средств для формирования запасов  и затрат. Данный показатель рассчитывается по формуле (6):

 

+ ОбщОИС = СОД + КО – З = СК + ДО + КО – ВнеобА – З, (6)

 

Расчет общей величины основных источников средств для формирования запасов и затрат представлен в таблице 2.5.

Таблица 2.5

Общая величина основных источников средств для формирования запасов и затрат

 

 

Показатели	Года/ расчет
	2008	2009	2010	2011
СК, тыс. руб.	2495937104	2585756156	2940328532	2971891963
ВнеобА, тыс. руб.	2559713895	2712205223	3242018465	3470252441
З, тыс. руб.	79935662	78247965	91141100	86429820
ДО, тыс. руб.	74793263	79543534	185685418	355053691
КО, тыс. руб.	14054579	37603784	164822438	30350023
ОбщОИС, тыс. руб.	-54864611	-87549714	-42323177	-199386584

 

Недостаток общей величины основных источников средств для  формирования запасов и затрат был наименьшим в 2010 г, а уже к 2011 г. он вырос более чем в 5 раз. Показатели обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования вляются базой для классификации финансового положения предприятия по степени устойчивости.

Рентабельность –  один из основных стоимостных качественных показателей эффективности производства на предприятии, характеризующий уровень  отдачи затрат и степень использования средств в процессе производства и реализации продукции (работ, услуг) [8].

Показатель общей рентабельности является самым распространенным при определении рентабельности деятельности предприятия, показывающий какую часть выручки от реализации составляет прибыль до налогообложения. Рассчитывается он по формуле (7):