Банки и банковская система

Для определения скорости возврата денег сумму их поступлений  за год в кассы системы ЦБ РФ относят к среднегодовому показателю агрегата МО.

Скорость обращения  наличных денег исчисляется как  отношение их совокупного оборота  по приходу и расходу также к среднегодовому показателю агрегата МО. Для определения скорости обращения всей массы денег, то есть в их наличной и безналичной формах, возможно использование данных о валовом национальном продукте (ВНП). Показатель скорости здесь вычисляется как отношение стоимости ВНП к среднегодовым данным об агрегатах М1 и М2. На скорость обращения денег влияют такие факторы, как уровень цен и инфляция, процентные ставки и состояние платежей, соотношения между наличной и безналичной массой денег, общее состояние экономики и политическая обстановка [2].

 

Рис.2.1 – Денежная масса  М2 за период 1.01.2005-1.01.2009

(млрд. руб.)

Денежная масса - совокупность наличных и безналичных покупательных  и платежных средств, обеспечивающих обращение товаров и услуг, которыми располагают частные лица, институциональные собственники и государство (рис.2.1).

Рис.2.2 – Структура  денежной базы в широком определении  по состоянию на 1.12.2008

Денежная база — это  совокупность наличных денег в обращении  и общего объема резервов коммерческих банков, находящихся на счетах в центральном банке (рис.2.2).

Этот показатель называется денежной базой, так как входящие в него денежные средства могут использоваться банками, как будет показано далее, в качестве источника для создания дополнительной денежной массы в обращении. В связи с этим в западной экономической литературе средства, составляющие денежную базу центрального банка, часто называют "деньгами повышенной мощности" [7].

Учетная ставка:

Денежное обращение  регулируется Центральным банком в процессе осуществления кредитной политики, выражаемой в кредитной экспансии или кредитной рестрикции. Кредитная экспансия ЦБ РФ увеличивает ресурсы коммерческих банков, которые в результате выдаваемых кредитов повышают общую массу денег в обращении. Кредитная рестрикция влечет за собой ограничение возможностей коммерческих банков по выдаче кредитов и тем самым уменьшает общую массу денег в обращении.

Инструментами кредитной  экспансии или рестрикции являются учетная ставка Центрального банка и некоторые неэкономические меры. Официальная учетная ставка — это проценты по ссудам, используемым Центральным банком при кредитовании коммерческих банков.

Определение размера  учетной ставки — один из наиболее важных аспектов кредитно-денежной политики, а изменение учетной ставки выступает показателем изменений в области кредитно-денежного регулирования. Размер учетной ставки обычно зависит от уровня ожидаемой инфляции и в то же время оказывает на инфляцию большое влияние. Когда ЦБ РФ намерен смягчить кредитно-денежную политику или ее ужесточить, он снижает или повышает учетную (процентную) ставку.

Банк может устанавливать  одну или несколько процентных ставок по различным видам операций или  проводить процентную политику без  фиксации процентной ставки. Процентные ставки ЦБ РФ представляют собой минимальные ставки, по которым Банк России осуществляет свои операции. ЦБ РФ использует процентную политику для воздействия на рыночные процентные ставки в целях укрепления рубля.

На протяжении 1999-2004 гг. учетная ставка неоднократно пересматривалась в диапазоне от 10 до 20% годовых, в зависимости от экономической ситуации в стране. Банк России регулирует общий объем выдаваемых коммерческим банкам кредитов в соответствии с принятыми ориентирами единой государственной денежно-кредитной политики, используя при этом в качестве инструмента учетную ставку.

Повышение официальных  ставок сокращает возможности коммерческих банков получить ресурсы для кредитования. Это воздействует на сокращение денежной массы. Снижение официальной учетной ставки действует в обратном направлении.

В соответствии с Указанием  Центрального Банка Российской Федерации  от 11 июля 2008 г. N 2037-У «О размере ставки рефинансирования Банка России», с 14 июля 2008 года ставка рефинансирования Банка России была установлена в размере 11,0 процента годовых.

Метод формирования обязательных резервов:

Как уже отмечалось, наряду с операциями на открытом рынке, рефинансированием, валютным регулированием и другими  экономическими методами проведения кредитной политики ЦБ РФ использует метод формирования обязательных резервов. Это метод прямого воздействия на состояние денежной массы в обращении.

Резервы представляют собой  сумму денег, которую коммерческий банк обязан постоянно хранить на отдельном счете в ЦБ РФ. Размер обязательных резервов в процентном отношении к обязательствам банка, а также порядок их депонирования в ЦБ РФ устанавливаются Советом директоров. Нормативы резервов не должны превышать 20% обязательств банка. Они могут быть дифференцированными для различных кредитных организаций. Нормативы обязательных резервов не могут быть единовременно изменены более чем на пять пунктов.

Первоначально обязательные минимальные резервы формировались  как гарантия наличия определенного  запаса денег, если клиенты потребуют свои вклады от банка. Во-первых, они должны удовлетворить интересы вкладчиков, когда при тех или иных обстоятельствах может начаться отток вкладов из данного банка. Во-вторых, с помощью регулирования суммы резервов регулируются возможности коммерческих банков выдавать кредиты и, следовательно, влиять на совокупную массу денег в обращении.

Кредитный потенциал  коммерческого банка уменьшается  настолько, насколько увеличивается  размер его резервов, и увеличивается  настолько, насколько уменьшается размер его резерва в ЦБ РФ (рис.2.3 [17]).

Рис. 2.3 – Сумма обязательных резервов, поддерживаемая кредитными организациями на корреспондентских  счетах в Банке России (млрд. руб.)

 

 

3. Рефинансирование кредитных организаций как инструмент денежно-кредитной политики Банка России

 

    Порядок осуществления  операций рефинансирования представлен  в двух нормативных документах  Банка России: в Положении Банка  России от 4 августа 2003 года №  236-П "О порядке предоставления  Банком России кредитным организациям  кредитов, обеспеченных залогом (блокировкой) ценных бумаг", и Положении Банка России от 12 ноября 2007 года № 312-П "О порядке предоставления Банком России кредитным организациям кредитов, обеспеченных активами или поручительствами" [18].

Обеспеченные кредиты  Банка России можно разделить на 2 группы в зависимости от используемого обеспечения: кредиты, обеспеченные рыночными активами (ценными бумагами, входящими в Ломбардный список Банка России) и кредиты, обеспеченные нерыночными активами (векселями организаций реального сектора экономики или правами требования по кредитным договорам с указанными организациями) или поручительствами кредитных организаций (табл.2.1).

 

Таблица 2.1 – Виды кредитов Банка  России и условия кредитования

 

Виды кредитов	Срок	Возможность досрочного погашения	Ставка (в % годовых)	Виды обеспечения	Дата предоставления кредита (Т-дата обращения кредитной организации  за кредитом Банка России)	Нормативный документ
Внутридневные	-	-	0	Блокировка ценных из Ломбардного  списка БР	в течение дня (Т+0)	Положение 236-П
				Векселя, права требования по кредитным  договорам		Положение 312-П
Овернайт	1 рабочий день	-	9,5%	Залог ценных бумаг из Ломбардного  списка БР	В конце дня (Т+0)	Положение 236-П
				Залог векселей, прав требования по кредитным  договорам		Положение 312-П
Ломбардные кредиты	1 календ. день	-	8,5%	Залог ценных бумаг из Ломбардного  списка БР	Т+0	Положение 236-П
	7 календ. дней	нет	8,5%	Залог ценных бумаг из Ломбардного  списка БР	Т+0	Положение 236-П
	30 календ. дней	нет	8,5%	Залог ценных бумаг из Ломбардного списка БР	Т+0	Положение 236-П
	14 календ. дней	нет	Определяется на аукционе	Залог ценных бумаг из Ломбардного  списка БР	Т+1	Положение 236-П
	3 месяца	нет	Определяется на аукционе	Залог ценных бумаг из Ломбардного  списка БР	Т+1	Положение 236-П
	6 месяцев	нет	Определяется на аукционе	Залог ценных бумаг из Ломбардного  списка БР	Т+1	Положение 236-П
	12 месяцев	нет	Определяется на аукционе	Залог ценных бумаг из Ломбардного  списка БР	Т+1	Положение 236-П
Кредиты, обеспеченные нерыночными  активами или поручительствами	До 365 календ. дней	Да*	8,5%-до 90 календарных дней;9%-от 91 до 180 календарных дней; 9,5%-от 181 до 365 календарных  дней	Залог векселей и прав требования по кредитным договорам или поручительства кредитных организаций	Т+0	Положение 312-П

 

 

Внутридневные кредиты - кредиты Банка России, предоставляемые  кредитной организации путем  осуществления платежа с ее банковского  счета (основного счета) сверх остатка  денежных средств на данном счете (ст. 850 Гражданского кодекса Российской Федерации) в пределах установленного лимита кредитования.

Кредиты овернайт - кредиты  Банка России, предоставляемые кредитной  организации в конце дня в  сумме непогашенного внутридневного кредита путем зачисления суммы  кредита на соответствующий основной счет – корреспондентский счет (субсчет) кредитной организации.

Кредиты Банка России, обеспеченные нерыночными активами или поручительствами, предоставляемые  кредитной организации на основе заявления путем зачисления денежных средств на корреспондентский счет/корреспондентский субсчет кредитной организации, открытый в Банке России [18].

 Таблица 2.2 – Объемы операций кредитования Банка России

 

Месяц/год	Объем предоставленных внутридневных  кредитов	Объем предоставленных кредитов овернайт	Объем предоставленных ломбардных кредитов	Объем предоставленных других кредитов
1	2	3	4	5
ИТОГО ЗА 2004г.	3051870,5	30262,7	4540,8	-
ИТОГО ЗА 2005г.	6014025,0	30792,0	1359,0	-
ИТОГО ЗА 2006г.	11270967,5	47023,5	6121,4	-
ИТОГО ЗА 2007г.	13499628,1	133275,9	24154,5	32764,5
ИТОГО ЗА 2008г.	17324352,8	230236,1	212677,6	445526,2
2009г.
январь	1696058,6	101891,0	44343,5	64795,4
февраль	2024371,0	32843,8	43332,6	157019,7
март	1967957,9	13414,9	18211,7	272132,9
апрель	2153358,6	19969,5	22271,0	266044,6
май	1757538,5	14201,9	13887,3	241935,3
июнь	1740866,7	11664,6	23612,3	147180,0
июль	1753032,8	21751,2	23779,4	233217,1
август	1638965,9	18392,8	29075,6	308731,4
сентябрь	1890794,0	6603,7	32953,1	155611,5
октябрь	2114107,4	10129,8	12627,9	235783,1
ИТОГО ЗА 2009г.	18737051,4	250863,1	264094,4	2082451,0

 

 

Рис.2.4 – Динамика объемов  предоставленных кредитным организациям внутридневных кредитов и процентной ставки межбанковских кредитов

 

    Целью Банка  России является создание в  течение ближайших лет единого  механизма рефинансирования (кредитования) Банком России кредитных организаций и обеспечение любой финансово стабильной кредитной организации возможности получать внутридневные кредиты, кредиты овернайт и кредиты на срок до 1 года под любой вид обеспечения, входящий в "единый пул обеспечения". Предполагается, что в рамках указанного единого механизма рефинансирования банки – потенциальные заемщики будут заключать с Банком России "рамочные" соглашения, содержащие общие условия кредитования, и предварительно предоставлять в Банк России (блокировать) имущество в целях дальнейшего получения кредитов Банка России под залог (блокировку) указанного имущества.

    Предполагается, что в "единый пул обеспечения"  будут входить такие активы, как  векселя, права требования по  кредитным договорам, ценные бумаги, входящие в Ломбардный список Банка России, а также, возможно, иные виды имущества. В рамках работы по созданию "единого пула обеспечения" возможно также изменение требований Банка России к имуществу, принимаемому в обеспечение кредитов Банка России[18].

    Система БЭСП (банковских электронных срочных платежей) функционирует в платежной системе Банка России и предназначена для проведения в валюте Российской Федерации срочных платежей Банка России, кредитных организаций (их филиалов), клиентов Банка России, не являющихся кредитными организациями (их филиалами).

 

Вывод ко второй главе:

Таким образом, можно  сделать вывод, что ключевым элементом  правового статуса Центрального банка Российской Федерации является принцип независимости, который проявляется, прежде всего, в том, что Банк России выступает как особый публично-правовой институт, обладающий исключительным правом денежной эмиссии и организации денежного обращения. В процессе взаимоотношений с коммерческими банками ЦБ РФ стремится к поддержанию устойчивости всей банковской системы и защите интересов населения и кредиторов. Он не вмешивается в оперативную деятельность коммерческих банков. Основной источник ресурсов Центрального банка - деньги в обращении и средства коммерческих банков. Опираясь на коммерческие банки и другие структуры финансового рынка, не вмешиваясь в их оперативную деятельность, Центральный банк выполняет свои многообразные функции. Целью Банка России является создание в течение ближайших лет единого механизма рефинансирования (кредитования) Банком России кредитных организаций и обеспечение любой финансово стабильной кредитной организации возможности получать внутридневные кредиты, кредиты овернайт и кредиты на срок до 1 года под любой вид обеспечения.