Финансовое состояние предприятия

Содержание

Введение…………………………………………………………………………...3

Глава 1. Теоретическое обоснование  анализа финансового состояния  предприятия……………………………………………………………………….6

1. Понятие, значение и  задачи анализа финансового состояния  предприятия…………………………………………………………………...6

2. Методика оценки показателей,  используемых при проведении  анализа финансового состояния  предприятия………………………………………..9

3. Организационно–экономическая  характеристика ОАО «АВТОВАЗ»…..16

Глава 2. Анализ финансового  состояния предприятия (на примере  ОАО «АВТОВАЗ»)…………………………………………………………………….21

2.1 Анализ финансовой структуры  предприятия……………………………...21

2.1.1 Анализ структуры активов………………………………………………..21

2.1.2 Анализ структуры пассивов………………………………………………27

2.1.3 Анализ изменения рентабельности  собственного капитала ОАО «АВТОВАЗ»……………………………………………………………………...29

2.2 Оценка состава и  структуры движения денежных  средств по видам деятельности  ОАО «АВТОВАЗ» за 2009г……………………………………..31

2.3 Анализ показателей  финансовой устойчивости ОАО  «АВТОВАЗ»……..33

2.3.1 Показатели финансовой  устойчивости ОАО «АВТОВАЗ» за 2009 г…33

2.3.2 Анализ ликвидности  и платежеспособности ОАО «АВТОВАЗ»  за 2009г……………………………………………………………………………...34

Заключение……………………………………………………………………….37

Список литературы………………………………………………………………40

Приложение 1……………………………………………………………………42

Приложение 2……………………………………………………………………44

Приложение 3……………………………………………………………………45

 

      Введение

 

      В условиях  рыночных отношений в России  наблюдается падение производства  многих предприятий. На современном  этапе развития народного хозяйства  технические, экономические и социальные процессы тесно взаимосвязаны и взаимозависимы. Для установления взаимосвязей и взаимозависимостей используется анализ финансово-хозяйственной деятельности, который является наиболее актуальным на сегодняшний день.

      В современных  экономических условиях деятельность  каждого хозяйствующего субъекта  является предметом внимания  обширного круга участников рыночных  отношений (организаций и лиц), заинтересованных в результатах  его функционирования. На основании  доступной им отчетно-учетной  информации указанные лица стремятся  оценить финансовое положение  предприятия. Основным инструментом  для этого служит финансовый  анализ. Основной целью финансового  анализа является получение небольшого  числа ключевых параметров, дающих  объективную и точную картину  финансового состояния предприятия,  при помощи которого можно  объективно оценить внутренние  и внешние отношения анализируемого  объекта, охарактеризовать его  платежеспособность, эффективность  и доходность деятельности, перспективы  развития, а затем по его результатам  принять обоснованные решения.

      Анализ  финансового состояния дает возможность  оценить:

      - Имущественное  состояние предприятия;

      - Степень  предпринимательского риска, в  частности возможность погашения  обязательств перед третьими  лицами;

      - Достаточность  капитала для текущей деятельности  и долгосрочных инвестиций;

      - Потребность  в дополнительных источниках  финансирования;

      - Способность  к наращению капитала;

      - Рациональность  привлечения заемных средств;

      - Обоснованность  политики распределения и использования  прибыли и т. д.

      Задачей  проведения комплексного экономического  анализа является повышение эффективности  функционирования хозяйствующих  субъектов и поиск резервов  такого повышения.

      В рыночной  экономике предприятия несут  полную материальную ответственность  за свои действия. Это определяет  такую особенность финансового  управления как анализ финансового  состояния не только своего  предприятия, но и предприятий-конкурентов  и деловых партнеров.

      Дело в  том, что для целей управления  деятельностью, и в частности  финансовой, собственно учетной  информации недостаточно. Значение  отвлеченных данных баланса или  отчета о финансовых результатах,  хотя и представляющих самостоятельный  интерес, весьма невелико, если  рассматривать их в отрыве  друг от друга. Так, цифры,  характеризующие объем реализации, чистую прибыль, становятся нагляднее  в сравнении с размером затраченного  капитала, а величина затрат, безусловно, важная сама по себе – в  сопоставлении с полученной прибылью  или объемом продаж.

      Главная  цель данной работы - исследовать  финансовое состояние предприятия  выявить основные проблемы финансовой  деятельности и дать рекомендации  по управлению финансами.

      Исходя  из поставленных целей, можно  сформировать задачи:

 • предварительный  обзор баланса и анализ его  ликвидности;

 • характеристика  имущества предприятия: основных  и оборотных средств и их  оборачиваемости, выявление проблем;

 • характеристика  источников средств предприятия: собственных и заемных;

 • оценка финансовой  устойчивости;

 • расчет коэффициентов  ликвидности;

 • анализ прибыли  и рентабельности;

 • разработка мероприятий  по улучшению финансово - хозяйственной  деятельности.

      Результаты  финансового анализа позволяют  выявить уязвимые места, требующие  особого внимания. Нередко оказывается  достаточным обнаружить эти места,  чтобы разработать мероприятия  по их ликвидации.

      Объектом  исследования является: Открытое  Акционерное Общество «АВТОВАЗ».

      Основным  источником информации для анализа  финансового состояния предприятия  служат:

         • бухгалтерский баланс

         • отчет о прибылях и убытках

         • отчет о движении денежных  средств

      Анализ  финансового состояния предприятия  на этапе анализа финансовых  отчетов начинается с «чтения»  бухгалтерского баланса, при этом  выявляются важнейшие характеристики:

    • общая стоимость  имущества предприятия;

    • величина  собственных и заемных средств предприятия

    • структура  активов и пассивов и т. д.

      Проведение  горизонтального анализа позволяет  сопоставить между собой величины  конкретных статей баланса в  абсолютном и относительном выражении  за рассматриваемый период и  определить их изменение за  этот период.

      Вертикальный  анализ устанавливает структуру  баланса и выявляет динамику  ее изменения за анализируемый  период.

      Сопоставляя  отдельные виды активов с соответствующими  видами пассивов, определяется ликвидность  баланса предприятия.

      Таким образом,  анализ финансовой отчетности  позволяет судить о финансовой  устойчивости предприятия и характере  использования финансовых ресурсов.

       Глава  1. Теоретическое обоснование анализа  финансового состояния предприятия

 

      1.1 Понятие,  значение и задачи анализа  финансового состояния предприятия

 

      Финансовое  состояние предприятия – это  экономическая категория, отражающая  состояние капитала в процессе  его кругооборота и способность  субъекта хозяйствования к саморазвитию на фиксированный момент времени.

      В процессе  снабженческой, производственной, сбытовой  и финансовой деятельности происходит  непрерывный процесс кругооборота  капитала, изменяются структура  средств и источников их формирования, наличие и потребность в финансовых  ресурсах и как следствие финансовое  состояние предприятия, внешним  проявлением которого выступает  платежеспособность.

      Финансовое  состояние может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Способность  предприятия своевременно производить  платежи, финансировать свою деятельность  на расширенной основе, поддерживать  свою платежеспособность в неблагоприятных  обстоятельствах свидетельствует  и его устойчивом финансовом  состоянии, и наоборот.

      Основные  задачи анализа финансового состояния  предприятия:

   1. Своевременное выявление  и устранение недостатков в  финансовой деятельности и поиск резервов улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности;

   2. Анализ финансовых  результатов деятельности предприятия,  экономической рентабельности исходя  из реальных условий хозяйственной  деятельности и наличия собственных  и заемных ресурсов;

   3. Разработка конкретных  мероприятий, направленных на  более эффективное использование  финансовых ресурсов и укрепление  финансового состояния предприятия.

      Общий анализ  финансового состояния производится  на основе изучения следующих  показателей.

         ✓ Динамика валюты баланса – изменение суммы значений показателей актива и пассива баланса. Нормальным считается увеличение валюты баланса. Уменьшение, как правило, сигнализирует о снижении объема производства и может служить одной из причин неплатежеспособности предприятия;

         ✓ Изменения структуры актива баланса – определение долей иммобилизованных (внеоборотных) и мобильных (оборотных) активов, стоимости материальных оборотных средств (необоснованное завышение которых приводит к затовариванию, а недостаток – к невозможности нормального функционирования производства), величины дебиторской задолженности со сроком погашения менее одного года и более одного года, величины свободных денежных средств предприятия в наличной (касса) и безналичной (расчетный и валютный счета) формах и краткосрочных финансовых вложений;

         ✓ Изменения структуры пассива баланса. При анализе структуры пассива баланса (обязательств предприятия) определяются соотношение между заемными и собственными источниками средств предприятия (значительная доля заемных источников, более 50%, свидетельствует о рискованной деятельности предприятия, что может послужить причиной неплатежеспособности), динамика и структура кредиторской задолженности, ее доля в пассивах предприятия;

         ✓ Изменения структуры запасов и затрат предприятия. Анализ запасов и затрат обусловлен значимостью раздела «Запасы» баланса для определения финансовой устойчивости предприятия. При анализе выявляются наиболее значимые (имеющие наибольший удельный вес) статьи;

         ✓ Изменение платежеспособности и инвестиционной привлекательности;

         ✓ Изменения структуры финансовых результатов деятельности предприятия. В ходе анализа дается оценка динамики показателей выручки и прибыли, выявляются и измеряются различные факторы, оказывающие влияние на динамику показателей выручки и прибыли.

      Анализ  финансового состояния предприятия  основывается главным образом  на относительных показателях,  так как абсолютные показатели  баланса в условиях инфляции  очень трудно привести в сопоставимый  вид.

      Анализом  финансового состояния занимаются  не только руководители и соответствующие  службы предприятия, но и его  учредители, инвесторы с целью  изучения эффективности использования  ресурсов, банки – для оценки  условий кредитования и определения  степени риска, поставщики –  для своевременного получения  платежей, налоговые инспекции –  для выполнения плана поступления  средств в бюджет и т.д. В соответствии с этим анализ делится на внутренний и внешний.

      Внутренний  анализ проводится службами предприятия,  и его результаты используются  для планирования, контроля и  прогнозирования финансового состояния  предприятия. Его цель – обеспечить  планомерное поступление денежных  средств и разместить собственные  и заемные средства таким образом,  чтобы создать условия для  нормального функционирования предприятия,  получения максимума прибыли  и исключения риска банкротства.

      Внешний  анализ осуществляется инвесторами,  поставщиками материальных и  финансовых ресурсов, контролирующими  органами на основе публикуемой  отчетности. Его цель – установить  возможность выгодно вложить  средства, чтобы обеспечить максимум  прибыли и исключить риск потери.

1.2 Методика оценки показателей,  используемых при проведении  анализа финансового состояния  предприятия

 

      Анализ  финансовой устойчивости проводится  для выявления платежеспособности  предприятия – способности предприятия  рассчитываться по платежам для  обеспечения процесса непрерывного  производства, т. е. способности  предприятия расплачиваться за  свои основные и оборотные  производственные фонды.

      Финансовая  устойчивость определяется показателем  обеспеченности запасов предприятия  собственными и заемными источниками  формирования основных и оборотных  производственных фондов. В соответствии  с обеспеченностью запасов и  затрат собственными и заемными  источниками формирования различают  следующие типы финансовой устойчивости.

      Абсолютно  устойчивое финансовое состояние  (встречается крайне редко) характеризуется  полным обеспечением запасов  и затрат собственными оборотными  средствами, что определяется неравенством: