Финансово-промышленная группа

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ ………………………………………………………………………..3

1.Финансово-промышленные группы: общая характеристика…………............5

1. . Понятие финансово-промышленной группы………………………......5

1.2. Виды финансово-промышленных групп…………………….…………6

1.3. Нормативное регулирование  деятельности ФПГ…………..………….8

1.4. Понятия и поиск  внутреннего синергизма …………………………...12

2.Виды Финансово-промышленных групп в

Российской Федерации………………………………………..…….…..……14

2.1. Финансово- промышленная группа «Альфа – Групп»………..….... 14

2.2. Финансово- промышленная группа «Газпром»…………………......15

3. Особенности современного состояния финансово-промышленных

групп в экономике России.……………………………………………………...19

ЗАКЛЮЧЕНИЕ……………………………………………………………….....22

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ…………………………...24

ПРИЛОЖЕНИЕ………………………………………………………………....26

 

 

ВВЕДЕНИЕ

Современная экономическая  политика, имеющая целью достижение устойчивого экономического роста, связана с созданием основных институтов рыночной экономики. На первый план выдвигается вопрос становления  интегрированных корпоративных  структур, в качестве организационно-хозяйственных форм которых выступают холдинги, транснациональные корпорации, крупные компании, финансово-промышленные группы (ФПГ). Отечественная промышленность не в первый раз обращается к интегрированным структурам. Примером могут служить созданные в 20-е годы синдикаты и входившие в них тресты; в 60-е годы – объединения; в 80-е годы – производственные объединения, научно-производственные объединения, комплексы, научно-технические центры.

 С началом массовой  приватизации совпадает время  появления таких структур интеграции, как холдинги. Развитием процесса  создания интегрированных корпоративных  структур является становление  российских финансово-промышленных  групп.

В форме финансово-промышленных групп реализуется схема интеграции финансовых, производственных и коммерческих структур при сохранении юридической  самостоятельности каждого из участников группы. В процессе реализации основных задач ФПГ должны стать основой  системы инвестирования экономики; они формируются как интегрированные  структуры, способные к саморазвитию в рыночных условиях, образующие эффективную  и устойчивую кооперацию, направленную на развитие приоритетных направлений производства.

Первая ФПГ была официально зарегистрирована в конце 1993 г. после выхода Указа Президента Российской Федерации от 5 декабря 1993 г. № 2096 «О создании финансово-промышленных групп в Российской Федерации». Данный Указ стимулировал множество инициатив банков и предприятий к организации совместной деятельности, ряд из которых завершился созданием ФПГ, в 1994 г. их было уже шесть. Выход Федерального закона от 30 ноября 1995 г. № 190-ФЗ «О финансово-промышленных группах» стал основой законодательной базы последующего становления ФПГ в России.

В условиях рынка формирование финансово-промышленных комплексов неизбежно. Механизмы их создания, состав и  структура могут быть различны вследствие различного уровня развития экономики, степени её коммерциализации, состояния  финансового, фондового и товарного  рынков.

Объектом исследования данной работы являются Финансово-промышленные группы в России.

Предметом курсовой работы является виды финансово-промышленных групп.

Цель курсовой работы – рассмотреть виды финансово-промышленных групп и их особенности.

Исходя из поставленной цели, вытекают следующие задачи:

- раскрыть понятие финансово-промышленных групп;

- рассмотреть виды финансово-промышленных групп;

- проанализировать нормативное регулирование деятельности ФПГ в России;

- рассмотреть особенности  современного состояния финансово-промышленных групп;

- сделать выводы по  результатам проведенных исследований.

 

1. ФИНАНСОВО-ПРОМЫШЛЕННЫЕ ГРУППЫ: ОБЩАЯ  ХАРАКТЕРИСИКА

 

1.1. Понятие финансово-промышленной  группы

Сегодня одной из активно  растущих форм организации взаимодействия финансовых и промышленных организаций  не только в нашей стране, но и  за ее пределами является Финансово-промышленные группы (ФПГ).

Согласно Федеральному закону Российской Федерации от 30 ноября 1995 года № 190-ФЗ “О финансово-промышленных группах” финансово-промышленная группа – это совокупность юридических лиц, действующих как основное и дочерние общества либо полностью или частично объединивших свои материальные и нематериальные активы на основе договора о создании финансово-промышленной группы в целях технологической или экономической интеграции для реализации инвестиционных и иных проектов и программ, направленных на повышение конкурентоспособности и расширение рынков сбыта товаров и услуг, повышение эффективности производства, создание новых рабочих мест.

Финансово-промышленные группы представляют собой универсальные многоотраслевые  комплексы, включающие в себя промышленные предприятия, банки, торговые фирмы, страховые, пенсионные, инвестиционные и другие компании. Они обеспечивают гарантированный  доступ к финансово-кредитным и  материально-техническим ресурсам, а также наиболее надежное и прибыльное размещение капитала.¹

Сегодня в мире накоплен большой  опыт создания развития финансово-промышленных групп, отработано много подходов к  их формированию в виде самых разнообразных  организационных форм, позволяющих  получить дополнительные конкурентные преимущества от соединения промышленного  и финансового капиталов. В их рамках происходит объединение промышленных предприятий с финансовыми учреждениями на основе установления между ними отношений экономической и финансовой взаимозависимости, разделения труда и его координации в целях осуществления совместной хозяйственной деятельности².

В ФПГ объединяются юридические  лица различных организационно-правовых форм и форм собственности. Подавляющее  большинство участников представляют собой приватизированные и частные  предприятия, объединенные по типу вертикальной или горизонтальной интеграции, разнообразные по отраслевой и региональной принадлежности. В основном, направления деятельности зарегистрированных групп соответствуют приоритетам, установленным Программой содействия формированию ФПГ (Табл.1.1.)³. Примечание. Источник:⁴

В целом совокупность ФПГ  отличается достаточно широкой диверсификацией  и охватывает более 100 направлений деятельности в самых разнообразных отраслях.

 

2. Виды финансово-промышленных групп

Опыт, накопленный с момента  создания первых ФПГ, позволяет сделать предварительные выводы об основных тенденциях процесса их формирования.

Исходя из специфики российской экономики, группы можно классифицировать по следующим критериям⁵:

• способу создания,
• инициатору формирования,
• организационному строению,
• форме производственной интеграции,
• масштабам деятельности.

По способу  создания все ныне действующие российские ФПГ (прошедшие процедуру официальной регистрации и созданные в соответствии с Федеральным законом РФ «О финансово-промышленных группах» № 190-ФЗ от 30.10.95) можно поделить на:

• сформированные по решению органов власти (федеральных, региональных, городских и т.д.; на основе межправительственных соглашений);
• сформированные в инициативном порядке (в результате договорного процесса на добровольной основе; рыночными методами консолидации пакетов акций).

На практике эти пути редко  реализуются в чистом виде. Зачастую в каждой из созданных групп использованы комбинации нескольких вариантов. В  последнее время ФПГ создаются  преимущественно на основе договора по инициативе участников посредством  рыночной консолидации активов.

По решению федеральных  властей (Указ Президента РФ, Постановление Правительства РФ) были созданы группы: «Магниторская сталь» (Указ Президента РФ от 27.05.1994 г. № 1089); «Эксохим» (Распоряжение Правительства РФ от 06.07.1994г. № 858-р); «Волжско-Камская» (Указ Президента РФ от 02.11.1994г. № 2057) и др.

По решению республиканских  и областных администраций были созданы группы: «Уральские заводы», «Зауралье» и др.

По решению муниципальных органов власти была образована, например, ФПГ «Трехгорка» (Распоряжение Мэра Москвы от 30.05.1995г.).

В зависимости от инициатора создания, консолидирующего ядра, вокруг которого выстраивается вся группа, имеющиеся ныне ФПГ можно условно поделить на⁶:

• банковские,
• промышленные,
• торговые.

Центром «банковской» ФПГ  является кредитно-финансовая организация. Стремление российских банков к сотрудничеству с промышленными предприятиями вызвано желанием диверсифицировать свою деятельность, приобрести новую клиентуру, снизить инвестиционный риск. Сегодня конкуренция банков смещается в сферу кредитования промышленности. Также акционерный контроль над промышленными компаниями позволяет банкам расширить свое влияние на рынках лизинговых, факторинговых, страховых и прочих финансовых услуг. ФПГ этого вида отличаются широким разнообразием входящих в них предприятий, которые могут быть совершенно не связаны друг с другом ни по производственной кооперации, ни по другим хозяйственным интересам. (Рис. 1.2.)⁷

Главным условием возникновения «промышленных» ФПГ является необходимость обеспечить производственно-техническое развитие группы предприятий и научно-исследовательских организаций, имеющих общие интересы в технологическом взаимодействии по созданию определенной продукции и освоению новых технологий⁸.

Если сотрудничество участников финансово-промышленной группы сводится к кооперации в снабженческо-сбытовой сфере, то лидирующие позиции естественно  занимают торговые компании. Многие товаропроизводители осознали необходимость тесной кооперации с достаточно крупными и специализированными в области снабжения и сбыта предприятиями, что позволяет им оказывать эффективное воздействие на рынок посредством контроля не только над производственным, но и распределительным циклом.

Возможны «мягкие» (консорциум, ассоциация, союз) и «жесткие» (холдингового типа) варианты организационного строения финансово-промышленных групп. Выбор типа организационного строения ФПГ определяется отношениями собственности в группе, связями по капиталу между ее участниками, совокупностью договорных и неформальных взаимных обязательств, целями создания и направлениями развития.

Анализ деятельности российских ФПГ показал, что организация  сотрудничества предприятий-участников группы остается одним из слабых мест финансово-промышленных групп. Претензии к организации управления ФПГ возникают как с точки зрения управляемости развитием группы, так и с позиций финансовой обеспеченности ее замыслов.

ФПГ могут различаться по формам производственной интеграции: вертикальные, горизонтальные и конгломераты. Вертикальные ФПГ - это объединения, в которых предприятия-участники выпускают один вид изделия, участвуя в его производстве на разных стадиях.

Горизонтальные ФПГ - это группы, в которых предприятия-участники осуществляют производство на одних и тех же стадиях или производят одну и ту же продукцию⁹.

Высоко диверсифицированные  ФПГ (или конгломераты) представляют собой группы, в состав которых включены несколько непосредственно не связанных между собою производств.

Финансово-промышленные группы можно классифицировать по масштабам деятельности на региональные, межрегиональные и транснациональные¹⁰.

Тенденция к формированию финансово-промышленных групп регионального  характера активно поддерживается местными органами исполнительной власти и рассматривается ими, с одной  стороны, как способ укрепления позиций  регионов в отношениях с центром, а с другой - как средство решения региональных экономических и социальных задач. Местные администрации связывают формирование ФПГ с крупными региональными программами, обеспечивающими структурную перестройку технологически взаимосвязанных предприятий с учетом приоритетных задач сохранения занятости населения и решения экологических проблем.

Вместе с тем активнее о себе дают знать транснациональные ФПГ, группы, среди участников которых имеются юридические лица, находящиеся под юрисдикцией государств-членов СНГ.