Финансово-промышленная группа

Также группе принадлежат  доли в следующих компаниях:

• X5 Retail Group (47,8 %), владеющей торговыми сетями «Перекрёсток», «Пятёрочка», «Карусель» и «Копейка» и сетью аптек «А5»;
• нефтегазовой компании ТНК-BP (50 % совместно с Аксесс Индастриз/Ренова);
• автодилерском холдинге «Независимость» (49,95 %).

Выручка группы в 2010 году увеличилась  по сравнению с предыдущим в 2,8 раза до $2,8 млрд.

«Альфа-Групп», совместно с Аксесс Индастриз/Ренова, владеет 50% компании THK-BP, которая является одной из крупнейших вертикально интегрированных нефтяных компаний (по объемам добычи нефти) в России. В 2010 году ежедневный объем добычи нефти составил 1,74 млн. баррелей нефти (без учета 50% доли в компании Славнефть). ТНК-ВР принадлежат пять НПЗ в России и на Украине и около 1 490 АЗС на территории обоих государств.

2.2. Финансово-промышленная группа «Газпром»

ОАО «Газпро́м» — российская газодобывающая и газораспределительная компания, крупнейшая компания в России (по данным журнала «Эксперт»), крупнейшая газовая компания мира, владеет самой протяжённой газотранспортной системой (более 160 000 км). Является мировым лидером отрасли. Согласно списку Forbes 2000 (2010 год), «Газпром» по выручке занимает 24-е место среди мировых компаний. Согласно рейтингу Fortune Global 500, по итогам 2009 года Газпром стал самой прибыльной компанией в мире, опередив американскую Exxon Mobil, заняв при этом 50-е место по общему объему выручки. Компания занимает общее 22 место в Fortune Global 500 (2009 год).

Полное фирменное наименование — Открытое акционерное общество «Газпром»; предыдущее название — Российское акционерное общество «Газпром». Зарегистрированные товарные знаки и знаки обслуживания — Газпром (ГАЗПРОМ) и Gazprom (GAZPROM).

Высшим органом управления «Газпрома» является собрание акционеров. Непосредственно собранию акционеров подчиняется совет директоров, который  осуществляет общее руководство, и  правление, которое имеет функции  исполнительного органа.

Запасы

По результатам оценки DeGolyer & MacNaughton, на конец 2010 доказанные и вероятные запасы газа «Газпрома» составили 20,7 трлн м³, газового конденсата — 690,5 млн т, нефти (без учета «Газпром нефти») — 299,5 млн т. Это более чем на 10 % больше, чем годом ранее.

Добыча

На август 2010 года предприятия  «Газпрома» добывали 84,7 % российского  газа и около 20 % мировой добычи. Основные добывающие мощности расположены в  Ямало-Ненецком автономном округе, при  этом по состоянию на начало 2011 года более 80 % добычи «Газпрома» приходилось  на месторождения, запущенные ещё в  годы существования СССР.

В 2010 году «Газпром» добыл 508,6 млрд м3 природного газа, в 2009 году — 461,5 млрд м3, в 2008 году — 549,7 млрд м3. Добыча газового конденсата в 2010 году составила 11,3 млн т, в 2009 году — 10,1 млн т, в 2008 году — 10,9 млн т.

Транспортная  инфраструктура

Газпрому принадлежит  Единая система газоснабжения России, которая включает в себя: 156,9 тысяч  км магистральных газопроводов и  отводов, 6,1 тысяч км конденсатопродуктопроводов, 268 компрессорных станций общей мощностью 44,8 млн кВт, 24 объекта подземного хранения газа и 6 комплексов по переработке газа и газового конденсата.

Перерабатывающие  производства

 «Газпрому» принадлежат  четыре завода по стабилизации  и переработке газового конденсата, входящие в состав «Астраханьгазпрома», «Оренбурггазпрома», «Газпром переработка». Собственная добыча газового конденсата в 2010 составила около 11 млн тонн (две трети общероссийской добычи).

Кроме того, аффилированные с «Газпромом» структуры («Газпромбанк» и «Газфонд») владеют контрольным пакетом акций ОАО «Сибур Холдинг» — крупнейшей нефтехимической компании России. Компании также принадлежат два НПЗ: Омский (через «Газпром нефть») и «Газпром нефтехим Салават» (бывший «Салаватнефтеоргсинтез»).

Реализация

Газпром производит более 8 % российского внутреннего валового продукта и почти полностью удовлетворяет  потребности в газе всего бывшего  СССР, восточной и центральной  Европы. На 2009 год Газпром был  единственным поставщиком газа в  Боснию и Герцеговину, Эстонию, Литву, Латвию, Финляндию, Македонию, Молдавию и Словакию, поставляет 97 % газа Болгарии, 89 % газа Венгрии, 67 % газа Турции, 65 % газа Австрии, 45 % газа Германии, 27 % газа Италии и 25 % газа Франции. Всего Газпром  в 2010 году поставлял 24 % газа Европейского союза (в 2008 году — почти 29 %, а в 2006 году — 39 %). Крупнейшие импортёры российского  газа в 2005 году: Германия — 39,9 млрд куб. м (44,9 % общего потребления), Италия — 21,9 млрд куб. м (26 %), Франция — 13,2 млрд куб. м (26,8 %).

Долгосрочные международные  контракты «Газпрома» на поставку газа, как правило, привязаны к котировкам нефти с отставанием в 6-9 месяцев  и основываются на принципе «бери или плати» (take or pay). Его суть в том, что клиент платит за газ (до 85 % стоимости) даже в том случае, если физически он его не выбрал (например, в связи с тёплой зимой). Позднее, в случае превышения лимитов, данная сумма идет в оплату «сверхпланового» газа. Так, за 2009—2010 год сумма платежей за невыбранное топливо составила $3,4 млрд.

Зарубежные проекты

Крупнейший из заявленных зарубежных проектов по добыче углеводородов  «Газпрома» — участие в разработке венесуэльского месторождения Бланкия Эсте и Тортуга (совместно с Petroleos de Venezuela, итальянской Eni, малайзийской Petronas и португальской EDP). Потенциальные запасы — 260 млрд. куб. м газа и 640 млн. т нефти; «Газпром» планирует принять участие в разведке (на этой стадии у него будет 30 % в проекте), а затем в добыче и сжижении природного газа (на этом этапе доля российской компании должна снизиться до 15 %). Общая предполагаемая стоимость проекта на апрель 2009 года — $5,73 млрд.

Другие зарубежные проекты  российской газовой монополии —  блок № 26 в Бенгальском заливе (Индия, ожидаются 375 млн т условного топлива), месторождение «Эл Ассел» (Алжир, 30 млн т нефти), проект «Рафаэль Урданета» (Венесуэла, около 100 млрд м³ газа).

Научно-исследовательская  деятельность

Основной научной базой  «Газпрома» является институт «ВНИИГАЗ», созданный в 1948 году и располагающийся  в подмосковном посёлке Развилка. На территории института расположены  мощный вычислительный центр, узел технологической  связи ОАО «Газпром связь», а также  экспериментальное производство —  «Опытный завод ВНИИГАЗа». «Газпрому» принадлежит 100 % уставного капитала ООО «ВНИИГАЗ». Ключевым научно-проектно-производственным комплексом, предоставляющим научное и проектное обеспечение освоения газовых и газоконденсатных месторождений Западной Сибири, является ООО «ТюменНИИгипрогаз», единственным учредителем которого является «Газпром».

Показатели деятельности

Общий объём продаж газа в 2010 году составил 495,6 млрд м³ (в 2009 году — 478,5 млрд м³), в том числе в Российской Федерации — 277,3 млрд м³ (273,5 млрд м³), в прочих странах бывшего СССР — 70,2 млрд м³ (56,7 млрд м³), в иных странах — 148,1 млрд м3 (148,3 млрд м³).

Общая численность персонала  компании на 2008 год составляла 397,3 тыс., на 2006 год — 432 тыс., на 2003 год — около 300 тыс. человек.

Выручка компании в 2010 году по МСФО составила 3597,1 млрд руб. (в 2009 году — 2991,0 млрд руб.), операционная прибыль — 1113,8 млрд руб. (856,9 млрд руб.), чистая прибыль — 998,0 млрд руб. (793,8 млрд руб.). Из числа общей выручки, продажи в РФ составили в 2010 году 636,8 млрд руб. (в 2009 году — 503,1 млрд руб.), в прочих странах бывшего СССР — 450,1 млрд руб. (309,9 млрд руб.), в «дальнем зарубежье» — 1099,2 млрд руб. (1105,4 млрд руб.). При этом доходы от продажи газа составили в 2010 году 61 % (порядка 2,2 трлн руб), остальное пришлось на непрофильные направления, в частности, энергетику, транспортировку газа, а также нефте- и газопереработку.

 

3.ОСОБЕННОСТИ СОВРЕМЕННОГО СОСТОЯНИЯ ФИНАНСОВО-ПРОМЫШЛЕННЫХ ГУП В ЭКОНОМИКЕ РОССИИ

В России из 100 созданных  и зарегистрированных ФПГ, официальный  статус сохраняют 89 групп, в том числе 15 транснациональных. Иностранные участники  представлены, прежде всего, предприятиями  из стран СНГ.

В составе групп действует  более 1400 юридических лиц. Численность  работников списочного состава - свыше 1,3 млн. Годовой оборот продукции  участников групп составляет более 10% ВВП¹⁴.

Из 200 крупнейших банков России 48 вошли в состав ФПГ или сами создали такие группы. Из 200 крупнейших российских компаний 130 стали участниками  официально зарегистрированных ФПГ. Среди  наиболее крупных участников такие  промышленные предприятия, как Магнитогорский, Западно-Сибирский, Орско-Халиловский металлургические комбинаты, Красноярский алюминиевый завод, АО «АвтоВАЗ», «КамАЗ». Многие ФПГ имеют экспортную направленность. В некоторых из них в различных формах участвуют иностранные партнеры. Более половины ФПГ имеют в своем составе участников, действующих в сфере НИОКР. Это ставит под сомнение оценку официальных ФПГ как ориентированных на решение краткосрочных задач своего выживания.

Предприятия, входящие в  состав ФПГ, расположены практически  во всех регионах России, в тоже время  имеет место тенденция к регистрации  и расположению центральных компаний в Центральном регионе и Москве. В Центральном регионе зарегистрировано более 48,5 % от общего числа ФПГ (в  том числе в Москве - около 37.5 %), в Уральском регионе - около 11 %, в  Северо-Западном - 7 % (в том числе  в Санкт-Петербурге - 4).

Деятельность ФПГ осуществляется при обязательном участии кредитно-финансовых институтов, доля которых составила  в численности списочного состава 3%, в уставном капитале центральных  компаний (оплаченном участниками ФПГ) - 12%¹⁵.

В ФПГ объединяются юридические  лица различных организационно-правовых форм собственности. Более 10,5% из общего состава участников ФПГ относятся  к предприятиям и организациям государственного сектора. Удельный вес предприятий  с долей госсобственности, превышающей  половину, составляет в ФПГ «Объединенная  горно-металлургическая компания» 50%, в ФПГ «Жилище» - 58,3%. Кроме того, в последнее время, проявилась тенденция к расширению практики участия государства в уставном капитале центральных компаний (ЦК) ФПГ.

В целом, совокупность официально зарегистрированных ФПГ отличается достаточно широкой диверсифицированностью. Охватив более 100 направлений деятельности в самых разнообразных отраслях народного хозяйства (отраслевое распределение ФПГ по основным видам деятельности промышленных участников представлено на Рис. 3.1.)¹⁶.

Так, в области химической и нефтехимической промышленности действуют финансово-промышленные группы:  «Нефтехимпром», «Русхим», «Эксохим», «Волжская компания», «Восточно-Сибирская группа», «Интерхимпром», «Арамиды и технологии», «Демидовский стиль», и проч.;

• в строительстве и строительной индустрии - «Объединенная промышленно-строительная компания», «Средуралстрой», «Приморье», «Жилище», «Росстро»;
• в агропромышленном комплексе и производстве с/х продукции - «Сибирь», «Зерно-Мука-Хлеб», «Союзагропром», «Единство», «Каменская агропромышленная финансовая группа», «Корпорация «Главсредуралпродукт»;
• в черной металлургии - «Объединенная горно-металлургическая компания», «Носта-Трубы-Газ», «Металлоиндустрия», «АтомРудМет», «Тульский промышленник»;
• в цветной металлургии - «ТаНАКо», «Интеррос»;
• в автомобилестроении (включая выпуск с/х машин и оборудования) - «Сибагромаш», «Нижегородские автомобили», «Волжско-Камская», «Донинвест»;
• в общем машиностроении - «РОССА-ПриМ», «Специальное транспортное машиностроение», «Тяжэнергомаш», «Точность», «Гормаш-инвест», «Контур»;
• в пищевой промышленности - «Сибирь», «Зерно-Мука-Хлеб», «Союзагропром», «Единство», «Каменская агропромышленная финансовая группа»;
• в легкой промышленности - «Трехгорка», «Консорциум Русский текстиль», «Текстильный холдинг «Яковлевский», «Русская меховая корпорация»;
• в приборостроении и радиоэлектронике - «Уральские заводы», «Сибирь», «РОССА-ПриМ», «Точность», «Авангард», «Промприбор», «Оптроника», «Оборонительные системы»;
• в лесоперерабатывающей и целлюлозно-бумажной промышленности - «Вятка-Лес-Инвест», «Славянская бумага»;
• в самолетостроении - «Российский авиационный консорциум», «Двигатели НК», «Авико-М», «Аэрофин»;
• в области добычи полезных ископаемых - «Драгоценности Урала», «Восточно-Сибирская группа», «Металлоиндустрия», «Кузбасс», «Российский алмазный союз»;
• в судостроении - «Скоростной флот», «Морская техника», «Дальний Восток».

На основе оборонных производств  созданы финансово-промышленные группы «Точность», «Вторметинвест», «Специальное транспортное машиностроение», «Оптроника», «Оборонительные системы» и др.

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В данной работе были изложены основные аспекты финансово- промышленных групп, дано основное понятие финансово-промышленной группе согласно законодательству РФ, рассмотрена нормативно-правовая база и роль.

Финансово-промышленные группы - это хозяйственные объединения  предприятий, учреждений, организаций, кредитно-финансовых учреждений и инвестиционных институтов, созданное с целью  ведения совместной деятельности. Финансово-промышленные группы могут возникать на основе крупнейших промышленных или торговых компаний, влияние и могущество которых  обеспечивает им доступ к ресурсам кредитно-финансовых институтов. Они  формируют смешанную экономику, поскольку в них возможно участие  государственных предприятий.

Создание ФПГ в России - один из путей не только выживания предприятий, но и их развития. У предприятий, не входящих ФПГ, имеются ноу-хау, патенты, интересные научно-технические разработки, но, как правило, не хватает финансовых средств для их реализации. Объединение же технологически и экономически взаимосвязанных производственных, торговых и финансовых организаций позволяет реализовать этот потенциал, увеличить инвестиции в производство новой продукции, способной конкурировать с зарубежными ее аналогами.

Регулирование со стороны  государства должно вести к расширению инвестиционного спроса на кредитные  ресурсы, повышению заинтересованности банковской системы в сращивании с промышленным капиталом, при котором потенциальные возможности каждой фирмы, входящей в финансово-промышленную группу, многократно увеличиваются в связи с взаимной поддержкой, к обеспечению достаточного уровня рентабельности, к превращению научно-технического прогресса в главный фактор социально-экономического развития, на долю которого должно приходиться не менее 90 % роста производства.

Прежде всего, при разработке методики оценки эффекта синергизма от слияния и поглощения компаний следует рассмотреть возможность применения трех стоимостных подходов, традиционно применяемых в оценочной деятельности: доходного, сравнительного (рыночного) и затратного (имущественного).

В целом, финансово-промышленные группы в России могут активизировать инвестиционный процесс, имеют большие  возможности обеспечивать сочетание  горизонтальных и вертикальных хозяйственных  связей в экономике, научно-технический  прогресс, рост объема производства и  т.п.