Использование рисковой стоимости (VAR) для анализа рисков

Впервые концепция рисковой стоимости стала использоваться крупными банками в конце 1980-х — начале 1990-х гг. для измерения совокупного риска трейдингового портфеля. Считается, что идея VaR принадлежит Дэннису Везерстоуну, председателю совета директоров банка J.P. Morgan, который хотел каждый день в 16:15 получать отчет о максимальных потерях по всем трейдинговым позициям в банке, ожидаемым в ближайшие 24 часа. Этот отчет должен был умещаться на одной странице и быть понятен совету директоров банка. Он был разработан в начале 1990-х гг. и получил известность как

ВВЕДЕНИЕ 3
1.1 Основные положения 4
2.1 Вычисление рисковой стоимости валютного форвардного контракта 6
2.1.1 Вычисление VaR валютного форвардного контракта методом исторического моделирования 7
2.1.2 Вычисление VaR валютного форвардного контракта ковариацион-ным методом 12
2.2 Использование концепции VaR в современном агробизнесе: рисковая стоимость валовой процессинговой маржи на примере маржи по откорму скота 15
2.3 Применение методологии VAR при вычислении кредитного риска во фрахтовых тайм-чартерных перевозках 20
Заключение 27
Литература 28