Контрольная работа по "Корпоративные финансы"

Муниципальное образовательное учреждение

высшего профессионального образования

Южно-Уральский профессиональный институт

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Контрольная работа

Корпоративные финансы

1 вариант

 

 

 

 

 

 

Выполнила:

Проверила:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Челябинск

2015

 

1. Предприятие «Орбита»  представляет собой общество  с ограниченной ответственностью  и ведет свою деятельность  на основе ГК РФ, является юридическим  лицом и действует на основе  Устава и Учредительного договора, имеет собственное имущество, самостоятельный  баланс и расчетный счет.

ООО «Орбита» является совместным предприятием, оно создано следующими юридическими лицами:

1. Отделением СБ РФ.
2. Центром культуры и творчества детей и молодежи.
3. Индивидуальным частным предприятием.

Учредители несут ответственность по обязательствам ООО «Орбита» в размере уставного капитала, создаваемого за счет средств учредителей и составляющего на момент образования 420 тыс. руб., вносимого долями по 140 тыс.руб. каждым учредителем.

После внесения обязательных платежей прибыль подлежит распределению между учредителями.

Производственный процесс, применяемый на предприятии  «Орбита» носит тип единичного производства, что характеризуется широкой номенклатурой изготовляемых изделий, небольшим объемом выпуска, а также малой повторяемостью.

Ценообразование строится на следующих принципах:

1. Цена должна покрывать все издержки.
2. Цена должна быть достаточно высокой в связи с единичностью и неповторимостью продукции.
3. Цена устанавливается на договорной основе и может содержать определенную льготу.

Производственный участок по выпуску керамико-фарфоровых изделий разместится в здании по выработке тепловой энергии для нужд обогрева хозяйства микрорайона.

Офис фирмы расположен на площади центра культуры и творчества детей и молодежи.

Под офис арендуется отдельная комната общей площадью 20 кв.м. Арендная плата за офис (с коммунальными) платежами составит 10 тыс.руб в месяц.

Арендная плата за производственный участок устанавливается администрацией района с определенной оплатой коммунальных услуг и энергии и рассчитывается на основе формулы:

Апл = Змин х Кпр х Кразм х К бл х Ктер х П,

где: Апл – арендная плата в месяц, руб.,

Змин – МРОТ в РФ, руб.;

Кпр – коэффициент приведения, равен 0,015;

Кразм – коэффициент размещения(этажность), для первого этажа равен ) 0.8;

Кбл – коэффициент благоустройства, равен 1,2;

Ктер – коэффициент территориальности (коммуникационность района), равен 1;

П – арендуемая площадь, кв.м, равна 60.

Для организации процесса производства потребуются дополнительные затраты на покупку оборудования и других основных производственных фондов.

По данным таблицы 2 рассчитайте стоимость основных производственных фондов, необходимых для успешной работы ООО «Орбита», а также долю оборудования от стоимости основных производственных фондов.

По данным таблицы 3 рассчитайте объем производства продукции в 2014 году.

По данным таблиц 3 и 4 рассчитайте, сколько потребуется  для нужд производства сырья и материалов в натуральном и денежном выражении.

По данным таблиц 5 и 6 рассчитайте затраты на оплату труда производственного персонала, руководителей и других категорий работников ООО «Орбита».

По данным таблицы 7 рассчитайте величину амортизационных отчислений основных производственных фондов за год.

В таблице 8 собрать все затраты ОО «Орбита» за 2014 год, используя данные таблиц, а также нижеприведенные расчеты экономических элементов затрат.

Вода на технологические цели и прием сточных вод:

Зв = М х О х Р,

где: Зв – затраты на воду, руб.;

М – количество месяцев;

О – объем потребления за месяц, куб.м, равен 230;

Р – расценка на 1 куб.м воды, руб, равна  6,5.

Стоимость топлива на технологические цели установлена в виде фиксированной месячной платы, составляющей 4470,1 руб. за природный газ в месяц.

Затраты на энергию для технологических целей составят:

Эст = О х Т,

Где: Эст – стоимость потребляемой оборудованием электроэнергии;

О – количество потребляемой оборудованием электроэнергии в месяц, равно 5400 кВт-час;

Т – тарифная ставка за один кВт-час электроэнергии, руб, равна 1,3.

Затраты на отопление производственного помещения составят:

Зот = М х Ц х О,

Где: Зот – стоимость затрат на отопление, руб.;

М – отапливаемый период, месяцев, равен 6;

Ц – цена 1 Гкал тепловой энергии, руб., равна 235,5;

О – количество потребленной тепловой энергии, Гкал, равно 28,92.

Затраты на освещение составят:

Зосв = О х Т,

Где: О – количество потребленной энергии за год, кВт-час, равно 10947.

Затраты на бензин для автомобиля равны:

Зб = Пд х Д х Нр х Ц,

Где: Зб – затраты на бензин, руб.;

Пд –среднедневной пробег автомобиля, км, равен 200;

Д – количество дней эксплуатации в год, равно 312;

Нр – норма расхода бензина на 1 км пути, составляет 0,15 литра;

Ц – цена 1 литра бензина, руб.пусть 31руб

Отчисления на социальные нужды рассчитать в соответствии со ставками страховых взносов во внебюджетные фонды.

Страховые взносы на страхование имущества составят:

Остр = Пх Сим / 100,

Где: П –годовой процент на сумму свыше 40 тыс.руб., равен 0,5;

Сим – стоимость застрахованного имущества.

Затраты на телевизионную рекламу составят:

Ртел = К х Р х  О + К х  Р х О х П,

Где: Ртел – стоимость телерекламы, руб.;

К – количество слов в рекламе, равно 69;

Р – расценка за одно слово, руб., равна 50 ;

О – общее количество запусков рекламы, равно 5;

П – процент за срочность, равен 10

Стоимость 1/32 полосы рекламы в газете «Наше время» составляет 3000руб.

Сумму процентов за пользование кредитом рассчитайте, исходя из 14% годовых, суммы кредита 700 тыс.руб. и периода погашения 3 года (в 2014 и 2015 годах по 230 тыс.руб.; в 2016 году -240 тыс.руб.).

Пкр = Скр * Пст

Где: Скр -сумма кредита, тыс.руб.;

Пст. – годовая ставка процентов за кредит, %

Транспортный налог рассчитать в соответствии с Гл.28НК РФ.

По статьям затрат таблицы 8 определить удельный вес условно-постоянных и условно-переменных затрат в полной себестоимости продукции.

Оборотные средства предприятия определяются по формуле:

Соб = Зтек + Зстр + Н + Поб,

Где: Соб – оборотные средства, руб.;

Зтек – текущий запас сырья и материалов, руб.;

Зстр – страховой запас сырья и материалов, руб.;

Н – незавершенное производство, руб.;

Поб – прочие оборотные средства, руб.

Зтек = Д Х Т, 

Где: Д – среднедневной расход материалов, руб.;

Т – время между двумя поставками, дней;

Д = Рм / п,

где: Рм – расход материалов на выпуск всей продукции, руб.;

п – число дней выпуска, равно 290;

Т = Г/Дн, 

Где: Г- грузоподъемность автомобиля, кг, равна 1560;

Дн = Ом /п, 

Где: Ом – количество потребляемых в год сырья и материалов, кг

Дн – среднедневной расход материалов в натуральном выражении, кг.

Зстр = 0,5 х Зтек; 

Н = Сср.дн. х Тц х Кгот, 

Где: Н –норматив незавершенного производства, руб.,

Сср.дн. – среднедневная себестоимость выпуска продукции, руб.;

Тц – длительность производственного цикла, дней, равна 6;

Кгот – коэффициент готовности.

Сср.дн. = Спр/п,  

Где: Спр – полная себестоимость выпуска продукции;

Кгот = (Уп +0,5 х Упер) /100,  

Где: Уп – удельный вес условно-постоянных затрат в полной себестоимости продукции, %; Упер- удельный вес переменных затрат, %;

Поб составляет 25% от всех остальных оборотных средств.

Далее рассчитайте общую сумму производственных фондов:

Спф =Сосн + Соб,  

Где: Спф –стоимость всех производственных фондов;

Сосн – стоимость основных производственных фондов;

Соб – стоимость оборотных фондов.

Из полученного результата сделайте вывод о достаточности взятого кредита для организации производства и выпуска первой партии продукции.

Основные показатели предприятия по итогам года:

1. Валовую прибыль предприятия:
2. где : Пвал –валовая прибыль предприятия;

Пр – прибыль (убыток) от реализации продукции, руб.;

Д пр.оп. – доходы от прочих операций, руб;

Р пр.оп. – расходы от прочих операций, руб. 

Пр = Рп – Спр

Где: Рп – стоимость реализованной продукции, руб;

Спр – полная себестоимость реализованной продукции, руб.

3. Рентабельность продукции

Рпр = Пвал / Спр х 100% 

Рентабельность производства

Ро = Пвал/ Спф 

Чистая прибыль 

4. Пчист =Пвал – Налоги

Налог на прибыль рассчитать в соответствии с Гл. 25НК РФ. Обратить внимание на статью 269НК (сумма процентов свыше ставки

рефинансирования, умноженной на 1,1; облагается налогом на прибыль, т.к. по налоговому учету к расходам можно отнести только сумму процентов, рассчитанную, исходя ставки рефинансирования х1,1).

Налог на имущество см. Гл.30НК РФ.

Среднегодовую стоимость имущества рассчитать ориентировочно по формуле:

Сим = (Сн.г. + Ск.г) /2 ,

Где Сн.г. – стоимость имущества на начало года, тыс.руб.;

Ск.г. – стоимость имущества на конец года, тыс.руб.;

Ск.г. = Сн.г. – А, 

Где: А –сумма амортизации за год, тыс.руб.

НДС = ДС * Ст,

Где: Ст – ставка налога (см. гл.21НК РФ);

ДС – добавленная стоимость, тыс.руб.

ДС = Зот +  Пвал,

Где: Зот – затраты на оплату труда с отчислениями на социальные нужды, тыс.руб.;

Прогнозный финансовый план доходов и расходов на три года показывает предполагаемый уровень развития предприятия во времени. (таблица 9).  В соответствии с прогнозом тенденций развития отрасли в течение 2014-2016 годов предприятие, несмотря на рост издержек (на 3,5% в год), будет получать устойчивую валовую прибыль ( рост на 25% в год)

2.Для характеристики степени  риска рассчитайте показатели  чувствительности и устойчивости  проекта.

Под чувствительностью проекта понимаются минимальные значения его показателей эффективности при отклонении показателей проекта (в данном случае объем продаж) на 10% в худшую сторону.

По данным таблиц 10, 11, 12 рассчитайте чистый дисконтированный доход (ЧДД) и чистую текущую стоимость (ЧТС). Положительное значение данных показателей говорит об устойчивости проекта отрицательное значение свидетельствует о неустойчивости проекта и большой величине риска. В последнем случае принимать проект к внедрению нецелесообразно.

Величину дисконта принять на уровне банковской ставки (14%).

Итоговый ЧДД = Пдиск – Зкап,

Где: Пдиск – дисконтированная прибыль, тыс.руб.;

Зкап – капитальные затраты.

ЧТС = ЧДД – Зкап (рассчитывается по каждой строке)

3.Сделайте выводы о  сроке окупаемости капитальных  вложений и ликвидности предприятия  «Орбита», т.е. способности нести  ответственность по взятым обязательствам.

Определите срок окупаемости проекта:

Ток = х +ЧТСх / ЧДДх+1,

Где: Ток – срок окупаемости проекта, лет;