Контрольная работа по «Стратегическому менеджменту»

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 1

Актив сравнительного аналитического баланса-нетто

АКТИВ	На начало периода		На конец периода		Абсолютное отклонение, тыс. руб.	Темп роста, %
	тыс. руб.	% к итогу	тыс. руб.	% к итогу
Имущество - всего 1. Иммобилизованные активы 2. Мобильные активы 2.1. Запасы и затраты 2.2. Дебиторская задолженность 2.3.Денежные средства и  краткосрочные финансовые вложения	186430   71014 115416 56732   48678   10006	100   38,1 61,9 30,2   26,3   5,4	325458   84541 240916 103242   125452   12222	100   26 74 32   38,2   3,8	139028   13527 125500 46510   76774   2216	74,6   19 108,7 82   157,7   22

Выводы: Большая часть средств предприятия находится мобильной форме, что свидетельствует об ускорении оборачиваемости средств предприятия. Имущество предприятия выросло на 74,6%, что может свидетельствовать о позитивном изменении баланса. Снижение долгосрочных финансовых вложений способствует вовлечению финансовых средств в основную деятельность предприятия и улучшению его финансового состояния. Предприятие имеет "легкую" структуру активов, что говорит о мобильности имущества организации. Основная проблема – недостаток денежных средств. 

Таблица 2

Пассив сравнительного аналитического баланса-нетто

ПАССИВ	На начало периода		На конец периода		Абсолютное отклонение, тыс. руб.	Темп роста, %
	тыс. руб.	% к итогу	тыс. руб.	% к итогу
Источники имущества – всего 1.Собственный капитал 2. Заемный капитал 2.1. Долгосрочные пассивы 2.2. Краткосрочные кредиты  и займы 2.3. Кредиторская задолженность  и прочие краткосрочные пассивы	186430   12754   173676 112932   18405   42339	100   7   93 60,5   9,8   22,7	325458   38259   287199 150132   31155   105912	100   11,8   88,2 46,1   9,6   32,5	139028   25505   113523 37200   12750   63573	74,6   200   65,4 33   69,3   150

Вывод: Собственный капитал предприятия вырос на 200%, что говорит о росте финансовой устойчивости предприятия, но доля собственного капитала по-прежнему незначительна – 11,8%. Доля заемных средств в совокупных источниках образования активов уменьшилась, что может свидетельствовать о повышении финансовой независимости предприятия, но она по-прежнему высока – 88,2%.  Преобладание долгосрочных источников в структуре заемных средств является позитивным фактом, который характеризует улучшение структуры баланса и уменьшение риска утраты финансовой устойчивости.

Таблица 3

Анализ финансовой устойчивости

Показатели	Усл. обозн.	На начало периода Тыс. руб.	На конец периода Тыс. руб.	Изменения за период
1. Капитал и резервы		12754	38259	25505
2. Внеоборотные активы		71014	84541	13527
3. Наличие собственных оборотных  средств (стр.1-стр.2)		(58260)	(46282)	(11978)
4. Долгосрочные пассивы		112932	150132	37200
5. Наличие собственных и долгосрочных  заемных  источников формирования  запасов и затрат (стр.3+стр.4)		54672	103850	49178
6. Краткосрочные пассивы		60744	137067	76323
7. Общая величина основных источников  формирования запасов и затрат (стр.5+стр.6)		115416	240917	125501
8. Общая величина запасов и затрат		56732	103242	46510
9. Излишек (+) или недостаток (-) собственных  оборотных средств (стр.3-стр.8)		(114992)	(149524)	(34532)
10. Излишек (+) или недостаток  (-) собственных  и долгосрочных  заемных источников формирования  запасов и затрат (стр.5-стр.8)		(2060)	608	2668
11. Излишек (+) или недостаток (-) общей  величины основных источников  формирования запасов и затрат (стр.7-стр.8)		58684	137675	78991
12. Трехкомпонентный показатель типа  финансовой ситуации		EC0 ET0 EƩ0	EC0 ET0 EƩ0

Вывод:  на начало года финансовое положение предприятия ЗАО Промбаза было неустойчивым, за отчетный период положение предприятия укрепилось (нормальная устойчивость финансового состояния предприятия), за счет привлечения дополнительных собственных и заемных средств. Нормальная финансовая устойчивость гарантирует выполнение финансовых обязательств предприятия перед контрагентами и государством.

Таблица 4

Анализ ликвидности баланса

Актив	На начало периода	На конец периода	Пассив	На начало периода	На конец периода	Платежный излишек или недостаток
						на начало периода	на конец периода
А1 А2 А3 А4	10006 48678 57792 69954	12222 125452 103802 83981	П1 П2 П3 П4	42283 18405 112932 (311)	105912 31155 150132 30765	(32277) 30273 (55140) 70265	(93690) 94297 (46330) 53216
Баланс	186430	325457	Баланс	173309	317964

Вывод: из четырех соотношений,  характеризующих соотношение активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения, выполняется одно – быстрореализуемые активы покрывает краткосрочные пассивы. ЗАО «ПРОМБАЗА» не имеет достаточно высоколиквидных активов для погашения наиболее срочных обязательств, причем за рассматриваемый период платежный недостаток возрос в 2,5 раза с 32277 тыс. рублей до 93690 тыс. рублей. Это говорит об ухудшении платежеспособности компании. Краткосрочная дебиторская задолженность покрывает среднесрочные обязательства, что показывает тенденцию к увеличению текущей ликвидности в недалеком будущем (сроки от 3-х до 6-ти месяцев). Сопоставление итогов по активу и пассиву для 3 и 4 групп отражает соотношение платежей и поступлений в относительно отдаленном будущем и говорит о неблагоприятных тенденциях. Исходя из этого, можно охарактеризовать ликвидность баланса как недостаточную.

Общий показатель ликвидности баланса предприятия  определяется по следующей формуле:

f_л= , где α1=1, α2=0,5, α3=0,3.

f_л=

f_{л (н. п.)} =

f_{л (к. п.)}=

Для ликвидного баланса данный показатель должен быть больше или равен 1,5. В рассматриваемом  периоде показатель ликвидности  баланса не соответствует нормативному значению (начало периода – 0,61; конец  периода – 0,64).

Таблица 5

Анализ финансовых коэффициентов

Финансовые коэффициенты	Условн. обознач.	Ограничения	На начало периода	На конец периода	Изменения за период
Коэффициент автономии			0,07	0,12	0,05
Коэффициент соотношения заемных  и собственных средств			13,6	7,5	(6,1)
Коэффициент соотношения мобильных  и иммобилизованных средств			1,63	2,85	1,22
Коэффициент маневренности		0,5	(4,6)	(1,2)	3,4
Коэффициент обеспеченности запасов  и затрат		0,6 – 0,8	(1,03)	(0,45)	0,58
Коэффициент имущества производственного  назначения			0,53	0,48	(0,05)
Коэффициент долгосрочного привлечения  заемных средств			0,9	0,8	(0,1)
Коэффициент краткосрочной задолженности			0,28	0,35	0,07
Коэффициент автономии источников формирования запасов и затрат			(23,45)	(0,51)	22,94
Коэффициент кредиторской задолженности  и прочих пассивов			0,2	0,27	0,07
Общий показатель ликвидности			2,43	0,64	(1,79)
Коэффициент абсолютной ликвидности			0,08	0,05	(0,03)
Критический коэффициент ликвидности			0,57	0,57	0
Коэффициент текущей ликвидности			1,12	1	(0,12)

Вывод: предприятие зависимо от внешних источников финансирования. В то же время, рост данного показателя в анализируемом периоде говорит об улучшении финансовой устойчивости компании. У организации практически отсутствует возможность гибкого реагировать на изменение рыночных условий. На протяжении отчетного периода коэффициент обеспеченности собственными средствами снижался с 0,73 на начало до 0,51 на конец периода. Такую динамику данного показателя следует считать негативной. Следовательно, можно сказать, что изменение анализируемого показателя свидетельствует о снижении финансовой устойчивости компании. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств уменьшился с13,6 до 7,5. Это означает, что доля заемных средств, используемых для финансирования деятельности компании, уменьшалась, следовательно, уменьшилась зависимость от кредиторов. Данный факт свидетельствует о повышении финансовой устойчивости компании.

Таблица 6

Оценка структуры баланса

№	Наименование  показателей	На начало периода	На конец периода	Норма коэффициента
1   2     3     4	Коэффициент текущей ликвидности   Коэффициент обеспеченности собственными средствами   Коэффициент восстановления платежеспособности   Коэффициент утраты платежеспособности предприятия	1,12   0,73	1   0,51   0,47     0,49	2   0,1   1     1

Вывод: структура баланса предприятия неудовлетворительная.

Вывод: На конец анализируемого периода предприятие имеет удовлетворительный уровень рентабельности. Его платежеспособность и финансовая устойчивость находятся, в целом, на приемлемом уровне, хотя отдельные показатели находятся ниже рекомендуемых значений. Однако данное предприятие не достаточно устойчиво к колебаниям рыночного спроса на продукцию и другим факторам финансово-хозяйственной деятельности. Работа с предприятием требует взвешенного подхода.