Международный лизинг

а) денежные, когда все платежи производятся в денежной форме;

б) компенсационные, когда платежи осуществляются в  форме поставки товаров, произведенных  на сданном в лизинг оборудовании (по существу, это бартер), или путем зачета услуг, оказываемых друг другу лизингополучателем и лизингодателем;

в) смешанные, когда применяются обе указанные  формы платежа.

     Состава учитываемых элементов платежа (амортизация, дополнительные услуги, лизинговая маржа, страхование и т.д.);

     Применяемого  метода начисления:

а) с  фиксированной общей суммой;

б) с  авансом (депозитом);

в) с  учетом выкупа имущества по остаточной стоимости;

г) с  учетом периодичности внесения (ежегодные, полугодичные, ежеквартальные, ежемесячные) ;

д) с  учетом срочности внесения (в начале, середине или в конце периода платежа);

е) с  учетом способа уплаты: равномерными равными долями; с увеличивающимися и уменьшающимися размерами (в зависимости  от финансового состояния лизингополучателя  и условий договора) .  

3. Организация и  управление лизинговыми  операциями.

     При формировании инфраструктуры отечественного лизингового механизма необходимо учитывать зарубежный опыт. Так, управление лизингом осуществляется в основном путем создания специализирующихся на проведении лизинговых операций компаний, которые сосредоточивают воедино  все операции, связанные с предоставлением  имущества в лизинг. Конечно, в  зависимости от стадии развития лизинга, его вида, размера, типа коммерческих организаций и сложившейся практики может иметь место производственный метод управления лизинговым процессом, где вся работа по подготовке и реализации лизинговых операций выполняется производственным подразделением предприятия – изготовителя имущества. Это позволяет более оперативно обеспечивать сбыт новой техники, организовывать ее качественный ремонт и обслуживание у лизингополучателя, поскольку предприятие располагает как квалифицированными кадрами, так и техническими возможностями. Однако с увеличением лизинговой доли в объеме выпускаемой продукции такая организационная форма может не отвечать экономическим интересам участников, поэтому на определенном этапе возникает необходимость использования более высокого уровня управления. 
Как правило, обеспечить такой уровень управления лизинговыми операциями под силу самостоятельным подразделениям, которые могут входить в состав маркетинговых служб предприятий, организаций (банков), а также особой специализированной отрасли, представленной различного рода лизинговыми компаниями, что позволяет уже с большей долей профессионализма управлять процессом лизинга. Для решения комплекса вопросов по созданию лизинговой компании необходимо в первую очередь определиться с ее статусом.

     Поскольку повышенный спрос на технические  средства увеличивает объем лизинговых сделок, то в этом случае возможно и  укрупнение лизинговых компаний, их специализация, создание юридически самостоятельных  структур, в которых данное акционерное  общество может иметь контрольный  пакет акций, т.е. возможен вариант  лизинговых компаний холдингового типа. При этом функциональный принцип  построения лизинговых компаний на основе компаний холдингового типа позволяет  существенно сократить расходы  по проведению лизинговых операций.

     Рассмотрим  схему лизингового процесса. Приобретая имущество, лизинговая компания или  банк берут на себя функции лизингодателя, на основании которых непосредственно  и определяют основные направления  лизинга и обеспечивают контроль над ситуацией, сложившейся на лизинговом рынке. При этом, как правило, организация лизингового процесса осуществляется с учетом приоритетных направлений. Предпочтение отдается в первую очередь тому виду имущества, которое обеспечивает производство высококачественной продукции и развитие сферы услуг.

     Лизинговый  процесс осуществляется, как правило, в три этапа:

     На  первом этапе проводится подготовительная работа по заключению юридических соглашений (договоров). Этому предшествует подробное  изучение всех условий и особенностей каждой сделки, после чего оформляются: заявка, получаемая лизингодателем от будущего лизингополучателя; заключение о платежеспособности лизингополучателя  и эффективности лизингового  проекта; заказ-наряд, направляемый лизингодателем поставщику имущества; кредитный договор  с банком о предоставлении ссуды для проведения лизинговых сделок, заключаемый лизингодателем.

     На  втором этапе лизингового процесса проводится юридическое заключение лизинговой сделки в трех- и двусторонних договорах. При этом юридически оформляются следующие документы: договор купли-продажи имущества в лизинг; акт приемки имущества в эксплуатацию; лизинговое соглашение на техническое обслуживание передаваемого в лизинг имущества.

     Третий  этап охватывает период использования  имущества. При этом ведется бухгалтерский  учет и отчетность по всем лизинговым операциям, осуществляется выплата  лизингодателю лизинговых платежей, а по истечении срока лизинга  оформляется договор о дальнейшем использовании имущества. Как правило, «запуску» лизингового механизма  предшествует большая организационная  работа. Во-первых, необходимо организовать широкую рекламу данного механизма, показать его преимущество для потенциальных  лизингополучателей. При этом весьма важно изучить лизинговый рынок, его основные направления, спрос на определенные виды имущества, оценить колебание рыночных цен, цены и тарифы на сопутствующие лизингу услуги (техническое обслуживание, ремонт) и т. д. На практике лизинговые компании после изучения рынка создают банк данных на различные типы имущества, которое может быть сдано в лизинг. При этом основной целью такого изучения является поиск лизингодателем потенциальных лизингополучателей. Однако инициатива в заключении лизинговых сделок остается все-таки за лизингополучателем, который самостоятельно находит поставщика (продавца) необходимого имущества, а затем обращается к посредникам - лизинговой компании или банку.

     Взаимоотношения между сторонами начинаются с  заявления-ходатайства будущего лизингополучателя  к лизингодателю, которое составляется в произвольной форме, к нему прилагаются: анкета клиента, технико-экономическое  обоснование, перечень необходимого имущества. 
Одновременно с заявлением потенциальный лизингополучатель предъявляет лизингодателю юридически заверенную копию устава и всю необходимую информацию (в форме бизнес-плана) о своем экономическом положении, перспективах развития и др. Лизингодатель оценивает экономическую деятельность лизингополучателя с точки зрения его платежеспособности, а также анализирует бизнес-план для определения возможности сдачи имущества повторно в лизинг или его продажи в случае досрочного расторжения лизингового соглашения по вине лизингополучателя. 
Оценка платежеспособности лизингополучателя может производиться по схеме, принятой для анализа банком кредитоспособности клиентов. Поскольку лизинговые операции имеют длительный срок, лизингодателя интересует не только текущее финансовое положение лизингополучателя, но и способность выполнять платежи в течение периода, оговоренного в лизинговом соглашении.

     При этом наряду с анализом коэффициентов  покрытия, ликвидности и дополнительных показателей кредитоспособности необходимо уделять особое внимание общей экономической  устойчивости лизингополучателя. Следует  также оценивать конъюнктуру  рынка, место и перспективы данного  лизингополучателя в рыночной конкуренции. Все это позволяет лизинговой компании или банку сделать заключение о платежеспособности лизингополучателя  и выдать рекомендацию на установление с ним лизинговых отношений. Когда  заключаемая сделка связана с  большим риском, то лизингодатель  вправе требовать необходимых гарантий. 
После изучения заявления-ходатайства лизингополучателя, его бизнес-плана и получения положительного решения лизингодатель заключает с поставщиком (продавцом) имущества договор купли-продажи на согласованных между будущим лизингополучателем и поставщиком (продавцом) коммерческих и технических условиях и направляет поставщику заказ-наряд на поставку имущества в соответствии с этими условиями. 
В заказе-наряде указываются: наименование, местонахождение и номер расчетного счета лизингодателя, а также объем работ и сроки их выполнения 
(при необходимости - по этапам), стоимость работ, порядок сдачи и приемки по этапам и в целом. Кроме этого к заказу-наряду прилагаются техническое задание и другие документы, определяющие условия выполнения работ. 
После получения заказа-наряда поставщик (продавец) направляет лизингодателю подтверждение его получения, а после отгрузки имущества лизингополучателю - счет (в двух экземплярах) с указанием своих реквизитов.

     Как правило, параллельно с заключением  договора купли-продажи и передачи заказа-наряда поставщику (продавцу) юридически оформляется лизинговая сделка.

     Исходя  из практики работы можно проследить последовательность и определить продолжительность  подготовительных лизинговых процессов: 
• получение лизинговой компанией заявки на лизинг (в течение 10 дней), в которой указывается характеристика рабочих параметров лизинга, определяется его стоимость, а также задание по подготовке рекламы; 
• анализ условий лизинга (в течение 20 дней), где отражается получение лизинговой компанией данных от заявителя, его потенциальные возможности, результаты проверки местонахождения, окончательное оформление заявки на лизинг, а также результаты независимой экспертизы лизингового проекта;

• предварительная  подготовка собственника (в течение 30 дней); 
• выработка предварительного решения (в течение 60 дней), т. е. переговоры с заявителем, оценка стоимости лизинга, установление преимуществ заявителя, разработка лизинговой компанией соглашения, утверждение стоимости лизинга, изучение таможенных условий; 
• принятие предложения (в течение двух месяцев), т. е. готовится схема организации работ, уточняются и изменяются первоначальные условия.

     Общая продолжительность подготовительных лизинговых процедур - 3-4 месяца. Такая организация, как правило, предшествует заключению лизингового соглашения и приемлема для лизинговых компаний при проведении сделок лишь при условии насыщения рынка и необходимости борьбы за потребителя.

     Поскольку лизинговые сделки являются рискованными, то и в процедурах значительное место  отводится независимой экспертизе лизингового проекта, на основании  которой выявляется предпочтительный лизингополучатель. В целом для  лизингового процесса необходимы четкость и оперативность. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Заключение.

     Причиной  широкого распространения лизинга  является ряд его преимуществ  по сравнению с другими формами  инвестирования. Основными из них  являются: инвестирование в форме  имущества, за лизингодателем сохраняются  права собственности на переданное имущество; лизинговое имущество не числится у лизингополучателя на балансе, что не увеличивает его  активы и освобождает от уплаты налога на это имущество; лизинговые платежи  относятся на издержки производства (себестоимость) лизингополучателя  и соответственно снижают налогооблагаемую прибыль.

     Вместе  с тем лизингу присущ и ряд  негативных сторон. В частности, на лизингодателя ложится риск морального старения оборудования (особенно, если договор лизинга заключается  не на полный срок его амортизации), а для лизингополучателя стоимость  лизинга выходит более высокой, чем цена покупки оборудования. Еще  одним недостатком финансового  лизинга является то, что в случае выхода из строя оборудования, платежи  производятся в установленные сроки  независимо от состояния оборудования.

     Для стимулирования инвестиций в производственную сферу, для обновления промышленного  потенциала, для повышения конкурентоспособности  отечественных производителей, нужно  создавать условия, при которых  они стремились бы развивать лизинговые отношения. Для этого следует добиваться появления лизинговых сделок с достаточно длительными сроками действия (не менее трех лет), так как именно такие договоры будут нести реальные инвестиции в экономику. Необходимо если не освободить, то хотя бы снизить налог на прибыль, полученную лизингодателями от реализации договоров по лизингу со сроком действия три и более лет. Также следует стимулировать банки предоставлять кредиты лизинговым компаниям, которые заключают длительные договоры. Кроме этого, необходимо рассмотреть возможность снижения таможенных пошлин и налогов по товарам, ввозимым на территорию РФ и являющимися объектами международного финансового лизинга.  

Список  используемой литературы: 

1. Ивасенко А.Г. Лизинг. Экономическая сущность и перспективы развития.

Учебное пособие. - Новосибирск: НГАЭиУ, 1996.

2. Кабатова Е.В. Лизинг: правовое регулирование, практика. - М.: ИНФРА-М,

1996.

3. Лещенко М.И. Основы лизинга: Учеб.пособие -М.: Финансы и статистика,

4. Прилуцкий Л.. Лизинг. - М.: 1996.