Операционный анализ

Содержание

 

1.Операционный анализ как метод оперативного управления финансами предприятия……………………………………………….2

2.Основные элементы операционного  анализа………………………4

3.Постояные и переменные  затраты в составе себестоимости  и их влияние на финансовые  результаты…………………………………..6

 

 

1.Операционный анализ как метод  оперативного управления финансами  предприятия.

 

Операционный анализ - анализ результатов деятельности предприятия  на основе соотношения объемов производства, прибыли и затрат, позволяющий  определить взаимосвязи между издержками и доходами при разных объемах  производства.

Операционный анализ - это  элемент управления затратами предприятия, анализирующий влияние структуры  затрат и выручки на рентабельность продукции, либо подразделений предприятия. Он позволяет, путем моделирования, отыскать наиболее выгодное соотношение  между переменными и постоянными  затратами, ценой продукции и  объемом производства.

Целью операционного анализа  является нахождение наиболее выгодного  сочетание переменных и постоянных издержек, цены и объема реализации. Ключевыми элементами операционного  анализа являются валовая маржа, операционный и финансовый рычаг, порог  рентабельности и запас прочности  фирмы.

Данный метод оперативного управления финансами предприятия  является эффективной формой финансового  планирования, потому что операционный анализ, проведенный по основным продуктам, позволяет ответить на ключевые вопросы  ведения бизнеса:

• - какой продукт, либо направление бизнеса приносит наибольшую прибыль, а какие убыточны?
• - производство каких продуктов расширять и финансировать, а производство каких продуктов сворачивать?
• - каковы оптимальные цены на продукты?
• - какие затраты наиболее значительны по каждому продукту?
• - каким образом можно воздействовать на значимые статьи затрат?

Главным достоинством операционного  анализа является возможность простого и эффективного моделирования влияния  на размер прибыли, получаемой предприятием, изменения сразу нескольких факторов:

• объема и структуры производства и реализации;
• состава и величины затрат;
• цен на продукты.

Операционный анализ - неотъемлемая часть управленческого учета. В  отличие от внешнего финансового  анализа, результаты операционного (внутреннего) анализа могут составлять коммерческую тайну предприятия.

Операционный анализ может  быть только внутренним. Он использует весь комплекс экономической информации, носит оперативный характер и  полностью подчинен воле руководства  предприятия. Только такой анализ имеет  возможность реально оценить  состояние дел на предприятии, исследовать  структуру себестоимости не только всей выпущенной и реализованной  продукции, но и себестоимость отдельных  ее видов, состав коммерческих и управленческих расходов, позволяет с особой тщательностью  изучить характер ответственности  должностных лиц за полученными  отклонениями.

 

2.Основные элементы операционного  анализа.

Основными элементами операционного  анализа являются расчет операционного  рычага, расчет запасов прочности, расчет порога рентабельности.

Действие операционного  рычага проявляется в том, что  любое изменение выручки от реализации всегда порождает более сильное  изменение прибыли.

В практических расчетах для  определения силы воздействия операционного  рычага применяют отношение так  называемой валовой маржи (результата от реализации после возмещения переменных затрат) к прибыли.

Эффект оперативного рычага рассчитывается по формуле:

 

Сила воздействия  оперативного рычага :

(S-VC)/(S-VC-FC)=EBIT+FC)/EBIT,

 где EBIT+FC =МР- валовая маржа

S - выручка от реализации; VC - переменные издержки, FC – постоянные издержки

Валовая маржа - это выручка  от реализации товара за вычетом переменных затрат. Коэффициентом валовой маржи  называют отношение валовой маржи  к выручке. Желательно, чтобы маржи  хватало не только на покрытие постоянных расходов, но и на формирование прибыли.

 Действие операционного рычага проявляется в том, что любое изменение выручки от реализации всегда порождает более сильное изменение прибыли. Этот эффект обусловлен различной степенью влияния постоянных и переменных издержек на формирование финансовых результатов деятельности фирмы при изменении объема производства (реализации). Сила воздействия операционного рычага рассчитывается как отношение валовой маржи к прибыли и показывает, сколько процентов изменения прибыли дает каждый процент изменения выручки. Сила действия операционного рычага максимальна при объеме продаж, близком к порогу рентабельности и уменьшается по мере удаления от порога рентабельности.

Точка безубыточности (порог  рентабельности) характеризует достижение такого объема производства, при котором  достигается окупаемость постоянных и переменных затрат; это можно  определить также как объем выручки  от реализации продукции, при которой  величина валовой маржи равна  общей сумме постоянных издержек. При такой реализации предприятие  не несет убытков, но и не имеет  прибыли.

Формула безубыточности (порог  рентабельности) имеет следующий вид:

Порог рентабельности = постоянные издержки/коэффициент валовой маржи

Коэффициент валовой  маржи = Валовая маржа/выручка

. Чем меньше порог рентабельности, тем скорее окупаются затраты.

Запас финансовой прочности  определяется как разница между  выручкой от реализации продукции и  порогом рентабельности. Если выручка  от реализации опускается ниже порога рентабельности, то финансовое состояние  предприятия ухудшается, образуется дефицит ликвидных средств.

Запас финансовой прочности = выручка от реализации - порог рентабельности.

Запас финансовой прочности  показывает превышение фактической  выручки от реализации над порогом  рентабельности. Чем больше эта величина, тем более финансово-устойчивым является предприятие.

 

3.Постоянные и переменные затраты  в составе себестоимости и  их влияние на финансовые результаты.

 

Постоянными называются затраты, абсолютная величина которых не зависит  от объема выпуска продукции (расходы  на содержание зданий, амортизация, заработная плата работников управления). Эти  затраты на единицу продукции  уменьшаются (увеличиваются) при увеличении (уменьшении) объема производства. Они  характеризуют динамику затрат в  зависимости от колебаний объема производства и используются для  составления смет на предстоящий  период. По своей экономической природе  постоянные издержки являются затратами  на создание условий деятельности предприятия. Они изменяются с течением времени  и под влиянием других временных  факторов.

Переменные издержки определяются объемом выпущенной продукции и  меняются вместе с ним. Их экономическая  природа заключается в непосредственном участии в той производственной деятельности предприятия, ради которой  оно создано. К переменным относят  затраты, размер которых находиться в прямой зависимости от уровня (объема) производственной деятельности (затраты  на сырье и основные материалы, энергия  для технологических целей, основная заработная плата производственных рабочих и пр.)

Деление затрат на постоянные и переменные важно при организации  системы учета и калькулирования, анализа и прогнозировании. Оно  лежит в основе расчетов критической  точки объемов производства, анализе  порогов рентабельности, конкурентоспособности, ассортимента продукции и, в конечном счете, - выбора экономической политики предприятия. Инструмент анализа поведения  затрат позволяет принимать оптимальные  решения относительно ассортимента и объема продукции.

Существуют три основных метода дифференциации издержек:

1. Метод максимальной и минимальной точки.

Из всей совокупности данных выбираются два периода с наибольшим и наименьшим объемом производства.

Определяется так называемая ставка переменных издержек - это средние  переменные расходы в себестоимости на единицу продукции.

Ставка переменных издержек = [(максимальная сумма издержек - минимальная сумма издержек) * 100%(100% - Kmin%)] / Kmax

где Kmax - максимальный объем производства, тыс.шт.

Kmin, % - минимальный объем производства в процентах к максимальному. - определяется общая сумма постоянных издержек:

Постоянные издержки = максимальная общая сумма издержек - ставка переменных издержек - Kmax.

2. Графический (статистический) метод,

Как известно, линия общих  издержек определяется уравнением первой степени:

Y = a + bX,

Где Y - общие издержки, a - уровень постоянных издержек, b - ставка переменных издержек, X - объем производства.

Статистический метод  основан на использовании корреляционного  анализа, хотя сами коэффициенты корреляции не определяются.

3. Метод наименьших квадратов.  Он является более точным, так  как в нем используются все  данные о совокупных издержках  и определяются коэффициенты a и b.

 

4. Расчетная часть.

Рассчитать основные элементы операционного анализа. Построить график безубыточности производства.

Показатели	Исходные данные
	Объем- 1600000 ед. Цена – 218 руб.
	Млн. руб.	%
Выручка от реализации	348,8	100
Переменные издержки	209,2	60
Валовая маржа	139,2	40
Постоянные издержки	63,4	18,2
Прибыль	75,9	21,8

 

Расчет основных элементов  операционного анализа включает в себя расчет:

1. операционного рычага;

2. порога рентабельности;

3. запаса финансовой прочности.

1.В первую очередь рассчитаем силу воздействия операционного рычага

Сила воздействия  операционного рычага равна:

(S-VC)/(S-VC-FC)=EBIT+FC)/EBIT

Сила воздействия операционного  рычага = (348,8-209,2)/348,8-209,2-63,4=139,2/75,9

Сила воздействия операционного  рычага = 1,83

2. Теперь нам необходимо рассчитать порог рентабельности

Порог рентабельности = постоянные издержки/коэффициент валовой маржи

Коэффициент валовой маржи = Валовая маржа/выручка

Коэффициент валовой маржи = 139,2/348,8

Коэффициент валовой маржи = 0,40

Порог рентабельности = 63,4/0,40

Порог рентабельности = 158,5

При достижении выручки в  размере 158,5млн.руб предприятие достигнет окупаемости то есть компенсирует переменные и постоянные затраты, но не получает прибыли.

Порог рентабельности - это такой объем продаж фирмы, при котором выручка от продаж полностью покрывает все расходы на производство и реализацию продукции.

Следовательно минимальный (критический) объём продаж для данной фирмы будет составлять 72706 ед. (158,5/218).

 

3. Затем рассчитаем запас финансовой прочности

Запас финансовой прочности = выручка-порог рентабельности

Запас финансовой прочности = 348,8 – 158,5=190,3

(190,3/348,8)*100% = 54%

Это означает, что предприятие  может снизить объем производства на 54% и при этом не стать убыточным.

 

Дополнительные  задания.

1. Как изменится объем  реализации Qр , обеспечивающий первоначальную прибыль, при изменении цены на 10%

2. Как изменится объем  реализации Qр, обеспечивающий неизменный результат, при изменении постоянных издержек на 5 %

3. Как изменится объем  реализации, обеспечивающий неизменный  результат, при изменении переменных издержек на -15 %

1. Нам необходимо определить как измениться объем реализации при увеличении цены на 10%, при условии, что прибыль останется неизменной.

По условиям задачи  постоянные и переменные, издержки не изменяются, следовательно значение валовой маржи у нас не измениться.

Изменение объема реализации влияет на величину выручки и переменных затрат, поэтому взять их из условия  мы не можем.