СОДЕРЖАНИЕ
Введение |
4 |
1 Понятие риска, виды рисков |
8 |
- Система рисков
|
8 |
- Классификация финансовых рисков
|
10 |
- Способы оценки степени риска
|
14 |
- Сущность и содержание риск - менеджмента
|
16 |
- Структура системы управления
рисками
|
16 |
- Функции риск - менеджмента
|
18 |
- Организация риск - менеджмента
|
21 |
- Этапы организации риск - менеджмента
|
21 |
- Особенности выбора стратегии
и методов решения управленческих задач
|
24 |
- Основные правила риск - менеджмента
|
26 |
- Методы управления финансовым
риском
|
29 |
- Способы снижения финансового
риска
|
32 |
Заключение |
38 |
Список использованных источников
|
40 |
Приложения |
42 |
ВВЕДЕНИЕ
Риск присущ любой форме человеческой
деятельности, что связано с множеством
условий и факторов, влияющих на положительный
исход принимаемых людьми решений. И современный
бизнес невозможен без риска.
Актуальность темы данной работы
определяется тем, что современный бизнес
невозможен без риска. Риск - это оборотная
сторона свободы предпринимательства.
С развитием рыночных отношений в нашей
стране усиливается конкуренция, расширяются
возможности деятельности. Чтобы преуспеть
в своем деле, нужны оригинальные решения
и действия. Нужен постоянный творческий
поиск, нужна мобильность и готовность
к внедрению всех возможных технических
и технологических новшеств, а это неизбежно
связано с риском.
Основной целью предпринимательства
является получение максимальных доходов
при минимальных затратах капитала в условиях
конкурентной борьбы. Реализация указанной
цели требует соизмерения размеров вложенного
в производственно-торговую деятельность
капитала с финансовыми результатами
этой деятельности. Вместе с тем, при осуществлении
любого вида хозяйственной деятельности
объективно существует опасность (риск)
потерь, объем которых обусловлен спецификой
конкретного бизнеса, при этом под финансовым
риском предприятия понимается вероятность
возникновения неблагоприятных финансовых
последствий в форме потери дохода и капитала
в ситуации неопределенности условий
осуществления его финансовой деятельности.
Риском можно управлять, т.е.
использовать различные меры, позволяющие
в определенной степени прогнозировать
наступление рискового события и принимать
меры к снижению степени риска. Поэтому,
нестабильная экономическая среда Российской
Федерации, внутри которой действуют предприятия,
предполагает необходимость систематического
анализа финансового состояния. При этом
основным объектом исследования стали
финансовые риски предприятия и возможные
пути снижения их воздействия. Последствия
финансовых рисков влияют на финансовые
результаты предприятия, они могут привести
не только к определенным финансовым потерям,
но и к банкротству предприятия. Поэтому
одной из задач финансового менеджера
является определение именно тех финансовых
рисков, которые оказывают влияние на
деятельность конкретного предприятия.
Главным для финансового менеджера является
управление этими рисками или такие действия,
которые позволили бы свести к минимуму
воздействие данных рисков на деятельность
предприятия. Деятельность предприятия
в конкурентной среде всегда сопряжена
с той или иной степенью риска. Для того
чтобы компания смогла не только выжить
на рынке, но и закрепить свои позиции,
руководитель должен уметь своевременно
выявлять и оценивать риски, а также принимать
эффективные управленческие решения по
их минимизации.
В условиях рыночных отношений
проблема оценки риска финансово-хозяйственной
деятельности предприятий приобретает
самостоятельное теоретическое и прикладное
значение как важная составная часть теории
и практики управления. Предприятиям следует
не избегать риска, а уметь управлять им.
Одно из главных правил финансово-хозяйственной
деятельности гласит: «Не избегать риска,
а предвидеть его, стремясь снизить до
возможно более низкого уровня».
Финансовые риски на предприятии
тесно связаны с принятием управленческих
решений в условиях неопределенной внешней
бизнес-среды. Результаты управления финансовыми
рисками предприятия зависят как от понимания
высшими менеджерами компании тех процессов,
которыми они должны управлять, так и знания
факторов управления риском и модели управления.
Для повышения
эффективности современные предприятия
вынуждены строить у себя систему управления
финансовыми рисками на предприятии, эффективную
и надежную. В основе управления финансовыми
рисками лежит целенаправленный поиск
и организация работы по снижению степени
риска, искусство получения и увеличения
прибыли в резко изменяющейся и неопределенной
хозяйственной ситуации.
Конечная цель,
к которой стремится процедура управления
финансовыми рисками предприятия ответствует
целевой функции предпринимательства.
Она заключается в получении максимальной
прибыли при минимальном, или хотя бы,
приемлемом для предпринимателя соотношении
прибыли и риска. Такую задачу на современном
предприятии и решает риск менеджмент,
который представляет собой систему управления
риском и экономическими, точнее, финансовыми
отношениями, возникающими в процессе
этого управления. Если рассматривать
управление финансовыми рисками (риск
менеджмент) как систему, то она включает
в себя две подсистемы: управляемой (объекта
управления) и управляющей (субъекта управления).
Объектом управления
в риск менеджменте являются непосредственно
сам риск, рисковые финансовые операции,
связанные с инвестированием, и экономические
отношения между хозяйствующими субъектами.
К таким отношениям относятся отношения
между страхователем и страховщиком, заемщиком
и кредитором, между партнерами и конкурентами
и т. д. Субъектом управления в структуре
управления финансовыми рисками предприятия
является специальная группа людей (финансовый
менеджер, специалист по страхованию,
аквизитор, актуарий, андеррайтер и др.),
которая с помощью различных приемов осуществляет
целенаправленное функционирование объектов
управления, попадающих под категорию
финансовых рисков.
На Западе, даже
в относительно стабильных экономических
условиях, субъекты хозяйствования уделяют
пристальное внимание вопросам управления
рисками. В то же время, в российской экономике,
где факторы экономической нестабильности
и без того усложняют эффективное управление
предприятиями, проблемам анализа и управления
комплексом рисков, возникающих в процессе
их экономической деятельности, уделяется
явно недостаточное внимание. Пристальное
внимание вопросу управления рисками
стало уделяться только после финансового
кризиса, который отчетливо обозначил
всю остроту данной проблемы в России.
1. Понятие риска,
виды рисков
1.1. Система рисков
Целью предпринимательства
является получение максимальных доходов
при минимальных затратах капитала в условиях
конкурентной борьбы. Реализация указанной
цели требует соизмерения размеров вложенного
(авансированного) в производственно-торговую
деятельность капитала с финансовыми
результатами этой деятельности.
Вместе с тем, при осуществлении
любого вида хозяйственной деятельности
объективно существует опасность (риск)
потерь, объем которых обусловлен спецификой
конкретного бизнеса.
Риск - это вероятность возникновения
потерь, убытков, недопоступлений планируемых
доходов, прибыли. Потери, имеющие место
в предпринимательской деятельности,
можно разделить на материальные, трудовые,
финансовые.
Для финансового менеджера
риск - это вероятность неблагоприятного
исхода. Различные инвестиционные проекты
имеют различную степень риска, самый
высокодоходный вариант вложения капитала
может оказаться очень рискованным.
Риск - это экономическая категория.
Как экономическая категория он представляет
собой событие, которое может произойти
или не произойти. В случае совершения
такого события возможны три экономических
результата: - отрицательный (проигрыш,
ущерб, убыток);
- нулевой;
- положительный (выигрыш, выгода,
прибыль).
Риск - это действие, совершаемое
в надежде на счастливый исход по принципу
“повезет - не повезет”.
Конечно, риска можно избежать,
т.е. просто уклониться от мероприятия,
связанного с риском. Однако для предпринимателя
избежание риска зачастую означает отказ
от возможной прибыли.
Риском можно управлять, т.е.
использовать различные меры, позволяющие
в определенной степени прогнозировать
наступление рискового события и принимать
меры к снижению степени риска. Эффективность
организации управления риском во многом
определяется классификацией риска.
Под классификацией рисков
следует понимать их распределение на
отдельные группы по определенным признакам
для достижения определенных целей. Научно
обоснованная классификация рисков позволяет
четко определить место каждого риска
в их общей системе. Она создает возможности
для эффективного применения соответствующих
методов и приемов управления риском.
Каждому риску соответствует свой прием
управления риском.
Квалификационная система рисков
включает в себя категории, группы, виды,
подвиды и разновидности рисков.
В зависимости от возможного результата
(рискового события) риски можно подразделить
на две большие группы: чистые и спекулятивные.
Чистые риски означают возможность
получения отрицательно-го или нулевого
результата. К этим рискам относятся: природно-естественные,
экологические, политические, транспортные
и часть коммерческих рисков (имущественные,
производственные, торговые).
Спекулятивные риски выражаются
в возможности получения как положительного,
так и отрицательного результата. К ним
относятся финансовые риски, являющиеся
частью коммерческих рисков.
В зависимости от основной причины
возникновения (базисный или природный
признак), риски делятся на следующие категории:
природно-естественные, экологические,
политические, транспортные и коммерческие.
Коммерческие риски представляют
собой опасность потерь в процессе финансово-хозяйственной
деятельности. Они означают неопределенность
результата отданной коммерческой сделки.
По структурному признаку коммерческие
риски делятся на имущественные, производственные,
торговые, финансовые.
Имущественные риски - это риски,
связанные с вероятностью потерь имущества
гражданина-предпринимателя по причине
кражи, диверсии, халатности, перенапряжения
технической и техно-логической систем
и т.п.
Производственные риски - это
риски, связанные с убытком от остановки
производства вследствие воздействия
различных факторов и, прежде всего, с
гибелью или повреждением основных и оборотных
фондов (оборудование, сырье, транспорт
и т.п.), а также риски, связанные с внедрением
в производство новой техники и технологии.
Торговые риски представляют
собой риски, связанные с убытком по причине
задержки платежей, отказа от платежа
в период транспортировки товара, не поставки
товара и т.п.
1.2. Классификация
финансовых рисков
Финансовый риск возникает в
процессе отношений предприятия с финансовыми
институтами (банками, финансовыми, инвестиционными,
страховыми компаниями, биржами и др.).
Причины финансового риска - инфляционные
факторы, рост учетных ставок банка, снижение
стоимости ценных бумаг и др.
Финансовые риски подразделяются
на два вида:
-риски, связанные с
покупательной способностью денег;
-риски, связанные с
вложением капитала (инвестиционные риски).
К рискам, связанным
с покупательной способностью денег, относятся
следующие разновидности рисков: инфляционные
и дефляционные риски, валютные риски, риск ликвидности.
Инфляция означает обесценение денег
и, соответственно, рост цен.
Дефляция - это процесс, обратный
инфляции, он выражается в снижении цен
и, соответственно, в увеличении покупатель-ной
способности денег.
Инфляционный риск
- это риск того, что при росте инфляции,
получаемые денежные доходы обесцениваются
с точки зрения реальной покупательной
способности быстрее, чем растут. В таких
условиях предприниматель несет реальные
потери.
Дефляционный риск -
это риск того, что при росте дефляции
происходит падение уровня цен, ухудшение
экономических условий предпринимательства
и снижение доходов.
Валютные риски представляют
собой опасность валютных потерь, связанных
с изменением курса одной иностранной
валюты по отношению к другой при проведении
внешнеэкономических, кредитных и других
валютных операций.
Риски ликвидности
- это риски, связанные с возможностью потерь
при реализации ценных бумаг или других
товаров из-за изменения оценки их качества
и потребительной стоимости.